Розничные инвесторы вливают на 53% больше в акции США, чем когда-либо прежде, поскольку «Мейн-стрит» совершает свой большой камбэк на «Уолл-стрит»

Розничные трейдеры в 2025 году несколько раз побивали собственные рекорды, направляя в фондовый рынок поток наличности, опередив все предыдущие годы на 53%.

Так называемые «глупые деньги» вернулись и взяли управление на себя, все без своего короля Roaring Kitty, чье последнее появление было в январе прямо перед инаугурацией Трампа.

Вооруженные реальной убежденностью и стратегией, идущей вразрез с паникой на Уолл-стрит, эти ребята превзошли, обыграли и переждали профессионалов.

Розничные трейдеры купили на 3 миллиарда долларов за один день во время паники из-за тарифов Трампа

Все изменилось на неделе 2 апреля, когда президент Дональд Трамп обрушил на мировую экономику новую волну тарифов, которую он назвал «днем освобождения». Индекс S&P 500 рухнул. Крупные фонды вышли из позиций. Но розничные инвесторы пошли прямо в бой. Они купили акций более чем на 3 миллиарда долларов только 3 апреля, даже когда рынок рухнул почти на 5%. Они продолжали покупать на следующий день, несмотря на еще одно падение на 6%, согласно данным VandaTrack.

Семь дней после объявления Трампа, 9 апреля, он поставил большинство тарифов на паузу. S&P 500 подскочил на 9,5%, и те же самые розничные трейдеры уже были в позициях. С 2 апреля индекс вырос более чем на 21% и находится на пути к завершению года с ростом на 17%.

«Мы часто говорим о розничных инвесторах как о тех, кто опаздывает на вечеринку», — сказал Вирадж Пател, заместитель главы исследований в Vanda. «Но на этот раз было ровно наоборот».

Марк Малек, главный инвестиционный офицер Siebert Financial, сказал: «Они были гораздо точнее в своих сделках, чем мои коллеги в институциональном секторе».

Розничные трейдеры также активно участвовали в том, что профессор финансов Университета Нотр-Дам Чжи Да назвал «торговлей TACO», аббревиатурой от Trump Always Chickens Out (Трамп всегда отступает).

Стратегия проста; мы покупаем, когда политика Трампа обрушивает рынок, ожидая, что он изменит курс. Это работало буквально каждый раз, что очень помогло «глупым деньгам».

Количественный аналитик JPMorgan Арун Джейн назвал это «успешным годом» для розничных инвесторов, в основном благодаря тому, как быстро они покупали во время просадок, в то время как Bespoke Investment Group назвала 2025 год «вторым лучшим годом для покупки на просадках с начала 1990-х годов».

Начиная с мая, многие мелкие инвесторы переключили внимание с отдельных имен на ETF. Одним из крупнейших победителей стал фонд SPDR Gold Shares (GLD). Розничные инвесторы влили в него столько денег, что приток средств в 2025 году превзошел последние пять лет вместе взятые. Золото взлетело, и GLD завершил год с ростом более чем на 65%.

Вознаграждение было очевидным. Портфели акций розничных инвесторов показали более высокие соотношения прибыли к убыткам, чем собственные корзины ИИ и программного обеспечения JPMorgan. Их holdings в ETF превзошли как SPDR S&P 500 ETF (SPY), так и Invesco QQQ Trust (QQQ).

В этом году, в то время как некоторые мем-имена, такие как OpenDoor, появились снова, большая часть денежных потоков направилась в Tesla, Nvidia и Palantir, лучшие показатели за последние 5 лет. Никакой драмы. Никаких игр. Просто погоня за победителями и выход из позиций с прибылью.

Участие розничных инвесторов на Уолл-стрит достигло рекордных показателей, не виданных даже во время саги с GameStop

Всплеск активности розничных инвесторов является частью движения, начавшегося во время пандемии благодаря легендарному появлению Кифа Гилла, которого Google прозвал «величайшим розничным инвестором в мире».

В 2024 году более трети 25-летних уже перевели значительные суммы со своих расчетных счетов в инвестиции к тому моменту, когда им исполнилось 22 года.

Сравните это с показателем всего 6% в 2015 году, и вы поймете, о чем мы говорим. JPMorgan сообщил, что объем розничной торговли вырос более чем на 50% по сравнению с прошлым годом, превзойдя ажиотаж вокруг мем-акций 2021 года на 14%. Доля розничных инвесторов в общем объеме сделок вернулась к уровням, которые последний раз наблюдались во время шорт-сквиза с GameStop.

Рабочий документ исследователей из Университета Чапмана, Бостонского колледжа и Иллинойсского университета в Урбана-Шампейн показал, что активность розничных инвесторов в этом году сравнялась с пиковыми значениями 2021 года. Но история теперь другая. Фильм Пета Дэвидсона «Dumb Money» запечатлел старое отношение, и теперь оно было заменено.

Пател сказал: «Средний розничный инвестор становится все более и более продвинутым». Больше доступа к данным. Больше понимания тайминга. Более точные ходы.