Розничные торговцы вкладывают в американские акции на 53% больше средств, чем когда-либо прежде, поскольку обычные граждане возвращаются на Уолл-стрит

В 2025 году розничные трейдеры не раз побили собственные рекорды, влив на фондовый рынок огромные объемы cash , превзойдя показатели всех предыдущих лет на 53%.

Так называемые «Глупые деньги» вернулись и взяли управление в свои руки, и всё это без своего короля, Ревущей Кошки, чьё последнее появление состоялось в январе, прямо перед инаугурацией Трампа.

Обладая непоколебимой убежденностью и стратегией, которая противостояла панике на Уолл-стрит, эти ребята превзошли, переиграли и пережили профессионалов.

В период паники, вызванной введением тарифов Трампом, розничные трейдеры за один день приобрели товаров на 3 миллиарда долларов

Все изменилось на неделе, начавшейся 2 апреля, когда президентdent Трамп обрушил на мировую экономику новую волну пошлин, которую он назвал «днем освобожденияони продолжали покупать и на следующий день, несмотря на очередное падение на 6%Trac.

Через семь дней после заявления Трампа, 9 апреля, он приостановил действие большинства пошлин. Индекс S&P 500 подскочил на 9,5%, и те же самые розничные трейдеры уже заняли свои позиции. С 2 апреля индекс вырос более чем на 21% и, судя по trac, завершит год с ростом на 17%.

«Мы часто говорим о том, что розничная торговля несколько запоздала на вечеринку, — сказал Вирадж Патель, заместитель руководителя исследовательского отдела компании Vanda. — Но здесь все обстоит совершенно наоборот»

Марк Малек, главный инвестиционный директор Siebert Financial, сказал: «Они были гораздо точнее в своих действиях, чем мои коллеги в институциональном секторе»

Розничные трейдеры также активно использовали то, что Чжи Да, профессор финансов в Университете Нотр-Дам, назвал «торговлей TACO», что расшифровывается как «Трамп всегда трусит».

Стратегия проста: мы покупаем, когда политика Трампа обрушивает рынок, ожидая, что он изменит курс. Это срабатывало буквально каждый раз, что очень помогло нам растратить значительные средства.

Аналитик JPMorgan Арун Джайн назвал этот год «успешным» для розничных инвесторов, в основном благодаря тому, как быстро они покупали во время спадов, а Bespoke Investment Group назвала 2025 год «вторым лучшим годом для покупок на спадах с начала 1990-х годов»

Начиная с мая, многие мелкие инвесторы переключили свое внимание с отдельных ценных бумаг на ETF. Одним из главных победителей стал фонд SPDR Gold Shares (GLD). Розничные инвесторы вложили в него столько денег, что приток средств в 2025 году превзошел совокупный приток за последние пять лет. Цена на золото резко выросла, и GLD завершил год с ростом более чем на 65%.

Результаты были очевидны. Акции розничных компаний показали более высокие показатели соотношения прибыли к убыткам, чем собственные портфели JPMorgan, ориентированные на искусственный интеллект и программное обеспечение. Их инвестиции в ETF превзошли как SPDR S&P 500 ETF (SPY), так и Invesco QQQ Trust (QQQ).

В этом году, хотя и всплыли несколько мемов вроде OpenDoor, большая часть cash хлынула в Tesla, Nvidiaи Palantir — лидеров роста за последние 5 лет. Никакой драмы. Никаких игр. Просто погоня за победителями и cash.

Участие розничных продавцов в делах Уолл-стрит достигло уровня, невиданного даже за всю историю с GameStop

Взлет розничной торговли является частью движения, начавшегося во время пандемии с легендарного выступления Кейта Гилла, человека, которого Google прозвал «величайшим инвестором в розничную торговлю в мире»

В 2024 году более трети 25-летних уже перевели значительные суммы денег со своих текущих счетов на инвестиционные счета к моменту достижения 22-летнего возраста.

Сравните это с всего лишь 6% в 2015 году, и вы поймете, что мы имеем в виду. JPMorgan заявил, что объем розничных сделок подскочил более чем на 50% по сравнению с прошлым годом и опередил ажиотаж вокруг акций-мемов 2021 года на 14%. Доля розничных сделок в общем объеме торгов вернулась к уровням, которые наблюдались во время «короткого сжатия» GameStop.

В рабочем документе исследователей из Университета Чепмена, Бостонского колледжа и Университета Иллинойса в Урбана-Шампейн говорится, что розничная торговля в этом году достигла пиковых показателей 2021 года. Но сейчас ситуация изменилась. Фильм Пита Дэвидсона «Глупые деньги» запечатлел прежний настрой, и теперь этот настрой сменился.

Патель сказал: «Среднестатистический розничный инвестор становится все более искушенным». Больше доступа к данным. Лучшее понимание момента. Более точные стратегии.