Der Einzelhandel investiert 53 % mehr in US-Aktien wie nie zuvor, während Main Street sein großes Comeback an der Wall Street feiert

Einzelhändler im Jahr 2025 brachen ihre eigenen Rekorde mehr als einmal mit einer Flut von Geld in den Aktienmarkt und übertrafen alle vorherigen Jahre um 53 %.

Das sogenannte „Dumb Money“ ist zurückgekehrt und hat das Ruder übernommen, alles ohne seinen König Roaring Kitty, dessen letzter Auftritt im Januar kurz vor Trumps Amtseinführung war.

Ausgerüstet mit echter Überzeugung und einer Strategie, die im Widerspruch zur Panik an der Wall Street stand, übertrafen diese Jungs die Profis, spielten sie aus und überdauerten sie.

Einzelhändler kauften an einem Tag 3 Milliarden US-Dollar während der Trump-Zoll-Panik

Alles drehte sich in der Woche vom 2. April, als Präsident Donald Trump die Weltwirtschaft mit einer neuen Welle von Zöllen traf, die er als „Befreiungstag“ bezeichnete. Der S&P 500 stürzte ab. Große Fonds zogen ab. Aber der Einzelhandel ging direkt rein. Sie kauften am 3. April allein über 3 Milliarden US-Dollar an Aktien, obwohl der Markt fast 5 % einbrach. Sie kauften am nächsten Tag weiter, durch einen weiteren Rückgang von 6 %, laut VandaTrack.

Sieben Tage nach Trumps Ankündigung, am 9. April, setzte er die meisten Zölle aus. Der S&P 500 schoss um 9,5 % nach oben, und dieselben Einzelhändler waren bereits in Position. Seit dem 2. April hat der Index mehr als 21 % zugelegt und ist auf dem besten Weg, das Jahr mit einem Plus von 17 % zu beenden.

„Wir sprechen oft darüber, dass der Einzelhandel so spät zur Party kommt“, sagte Viraj Patel, stellvertretender Leiter der Forschung bei Vanda. „Aber das war das genaue Gegenteil.“

Mark Malek, Chief Investment Officer bei Siebert Financial, sagte: „Sie waren in ihren Transaktionen viel genauer als meine Kollegen im institutionellen Bereich.“

Einzelhändler stützten sich auch stark auf das, was Zhi Da, ein Finanzprofessor an der University of Notre Dame, den „TACO-Handel“ nannte, kurz für Trump Always Chickens Out.

Die Strategie ist einfach; wir kaufen, wenn Trump-Politiken den Markt fallen lassen, in der Erwartung, dass er den Kurs korrigiert. Es hat buchstäblich jedes einzelne Mal funktioniert, was dem Dumb Money sehr geholfen hat.

JPMorgans Quantenanalyst Arun Jain nannte es ein „erfolgreiches Jahr“ für Kleinanleger, hauptsächlich dank der Schnelligkeit, mit der sie während Drawdowns kauften, während die Bespoke Investment Group 2025 als „das zweitbeste Jahr für das Kaufen von Tiefs seit den frühen 1990er Jahren“ bezeichnete.

Ab Mai richteten viele kleine Anleger ihre Aufmerksamkeit von einzelnen Namen auf ETFs. Einer der größten Gewinner war der SPDR Gold Shares (GLD) Fonds. Der Einzelhandel investierte so viel Geld darin, dass die Zuflüsse 2025 die letzten fünf Jahre zusammen übertrafen. Gold stieg, und GLD beendete das Jahr mit einem Plus von über 65 %.

Die Auszahlung war klar. Die Aktienportfolios des Einzelhandels lieferten höhere Gewinn-Verlust-Verhältnisse als JPMorgans eigene KI- und Softwarekörbe. Ihre ETF-Holdings übertrafen sowohl den SPDR S&P 500 ETF (SPY) als auch den Invesco QQQ Trust (QQQ).

In diesem Jahr, während einige Meme-Namen wie OpenDoor wieder auftauchten, floss das meiste Geld in Tesla, Nvidia und Palantir, die Top-Performers der letzten 5 Jahre. Kein Drama. Keine Spiele. Nur Gewinner verfolgen und direkt auszahlen.

Die Beteiligung des Einzelhandels an der Wall Street erreicht Höchststände, die nicht einmal in der GameStop-Saga gesehen wurden

Der Anstieg des Einzelhandels ist Teil einer Bewegung, die während der Pandemie mit dem legendären Auftritt von Keith Gill begann, dem Mann, den Google als „den größten Kleinanleger der Welt“ bezeichnet.

Im Jahr 2024 hatte mehr als jeder dritte 25-Jährige bereits große Teile seines Geldes von Girokonten in Investitionen umgeschichtet, bevor er 22 wurde.

Vergleichen Sie das mit nur 6 % im Jahr 2015, und Sie werden verstehen, was wir meinen. JPMorgan sagte, der Einzelhandelshandel sei im Vergleich zum Vorjahr um über 50 % gestiegen und habe die Meme-Aktien-Manie von 2021 um 14 % übertroffen. Der Anteil des Einzelhandels am Gesamtumsatz kehrte auf Niveaus zurück, die zuletzt während der GameStop-Short-Squeeze gesehen wurden.

Ein Arbeitspapier von Forschern der Chapman University, der Boston College und der University of Illinois Urbana-Champaign ergab, dass die Aktivität des Einzelhandels in diesem Jahr die Spitzenwerte von 2021 erreichte. Aber die Geschichte ist jetzt eine andere. Pete Davidsons „Dumb Money“-Film hat die alte Einstellung eingefangen, und jetzt wurde diese Einstellung ersetzt.

Patel sagte: „Der durchschnittliche Kleinanleger wird immer anspruchsvoller.“ Mehr Zugang zu Daten. Mehr Verständnis für Timing. Genauere Plays.