El comercio minorista invierte un 53% más en acciones estadounidenses que nunca antes, mientras Main Street hace su gran regreso a Wall Street

Los comerciantes minoristas en 2025 rompieron sus propios récords más de una vez con una inundación de cash en el mercado de valores, superando a todos los años anteriores en un 53%.

El llamado "Dinero Tonto" regresó y tomó las riendas, todo ello sin su rey, Roaring Kitty, cuya última aparición fue en enero, justo antes de la investidura de Trump.

Armados con una convicción real y una estrategia que contrarrestó el pánico de Wall Street, estos muchachos superaron en desempeño, jugaron mejor y duraron más que los profesionales.

Los comerciantes minoristas compraron 3.000 millones de dólares en un día durante el pánico arancelario de Trump

Todo cambió la semana del 2 de abril, cuando el presidentedent Trump golpeó la economía global con una nueva ola de aranceles que calificó como el "día de la liberación". El S&P 500 se desplomó. Los grandes fondos se retiraron. Pero los inversores minoristas entraron de inmediato. Compraron más de 3 mil millones de dólares en acciones solo el 3 de abril, incluso cuando el mercado se desplomó casi un 5%. Continuaron comprando al día siguiente, a pesar de otra caída del 6%, según VandaTrac.

Siete días después del anuncio de Trump, el 9 de abril, suspendió la mayoría de los aranceles. El S&P 500 se disparó un 9,5%, y esos mismos operadores minoristas ya estaban posicionados. Desde el 2 de abril, el índice ha ganado más del 21% y se traca cerrar el año con una subida del 17%.

“A menudo decimos que el comercio minorista llegó tarde a la fiesta”, dijo Viraj Patel, subdirector de investigación de Vanda. “Pero esto ha sido todo lo contrario”

Mark Malek, director de inversiones de Siebert Financial, dijo: "Han sido mucho más precisos en sus transacciones que mis colegas del ámbito institucional"

Los inversores minoristas también se volcaron de lleno en lo que Zhi Da, profesor de finanzas de la Universidad de Notre Dame, denominó la "operación TACO", acrónimo de Trump Always Chickens Out (Trump siempre se acobarda).

La estrategia es simple: compramos cuando las políticas de Trump hunden el mercado, esperando que cambie de postura. Ha funcionado literalmente todas las veces, lo que ayudó mucho al dinero tonto.

El analista cuantitativo de JPMorgan, Arun Jain, lo calificó como un "año exitoso" para los inversores minoristas, gracias principalmente a la rapidez con la que compraron durante las caídas, mientras que Bespoke Investment Group calificó a 2025 como el "segundo mejor año para comprar en caídas desde principios de los años 1990"

A partir de mayo, muchos pequeños inversores desviaron su atención de nombres individuales a los ETF. Uno de los mayores ganadores fue el fondo SPDR Gold Shares (GLD). Los inversores minoristas invirtieron tanto dinero en él que las entradas de 2025 superaron las de los últimos cinco años juntos. El oro se disparó, y el GLD cerró el año con una subida superior al 65%.

La recompensa fue evidente. Las carteras de acciones de Retail generaron ratios de beneficios/pérdidas más altos que las de las propias carteras de IA y software de JPMorgan. Sus participaciones en ETF superaron tanto al SPDR S&P 500 ETF (SPY) como al Invesco QQQ Trust (QQQ).

Este año, aunque algunos nombres de memes como OpenDoor volvieron a aparecer, la mayor parte cash se destinó a Tesla, Nvidiay Palantir, las empresas con mejor rendimiento de los últimos cinco años. Sin dramas. Sin juegos. Simplemente buscando ganadores y cashbien.

La participación minorista en Wall Street alcanza máximos no vistos ni siquiera en la saga GameStop

El auge del comercio minorista es parte de un movimiento que comenzó durante la pandemia con la legendaria aparición de Keith Gill, el hombre al que Google ha apodado "el mayor inversor minorista del mundo"

En 2024, más de uno de cada tres jóvenes de 25 años ya había transferido grandes cantidades de dinero de sus cuentas corrientes a inversiones cuando cumplió 22 años.

Comparen eso con tan solo el 6% en 2015 y comprenderán a qué nos referimos. JPMorgan afirmó que las operaciones minoristas aumentaron más del 50% con respecto al año pasado y superaron la fiebre de las acciones meme de 2021 en un 14%. La participación de las operaciones minoristas en el total de operaciones volvió a niveles vistos por última vez durante la contracción de posiciones cortas de GameStop.

Un documento de trabajo elaborado por investigadores de la Universidad Chapman, el Boston College y la Universidad de Illinois en Urbana-Champaign concluyó que la actividad minorista de este año igualó los picos de 2021. Pero la situación es diferente ahora. La película "Dumb Money" de Pete Davidson capturó la antigua actitud, que ahora ha sido reemplazada.

Patel afirmó: «El inversor minorista promedio se está volviendo cada vez más sofisticado». Mayor acceso a los datos. Mayor comprensión del momento oportuno. Operaciones más acertadas.