Les particuliers investissent 53 % de plus dans les actions américaines que jamais auparavant, alors que le Main Street fait son grand retour sur Wall Street

Les traders particuliers en 2025 ont battu leurs propres records à plusieurs reprises avec une inondation de capitaux sur le marché boursier, dépassant toutes les années précédentes de 53 %.

Le soi-disant « Dumb Money » (argent stupide) est revenu aux commandes, tout cela sans son roi Roaring Kitty, dont la dernière apparition remonte à janvier, juste avant l’investiture de Trump.

Armés d’une conviction réelle et d’une stratégie contraire à la panique de Wall Street, ces derniers ont surperformé, surpassé et résisté plus longtemps que les professionnels.

Les traders particuliers ont acheté pour 3 milliards de dollars en une journée lors de la panique des tarifs douaniers de Trump

Tout a basculé la semaine du 2 avril, lorsque le président Donald Trump a frappé l’économie mondiale avec une nouvelle vague de tarifs douaniers qu’il a qualifiés de « liberation day » (jour de la libération). Le S&P 500 a chuté. Les gros fonds se sont retirés. Mais les particuliers sont entrés en force. Ils ont acheté pour plus de 3 milliards de dollars d’actions le 3 avril seul, alors que le marché plongeait de près de 5 %. Ils ont continué à acheter le jour suivant, à travers une autre baisse de 6 %, selon VandaTrack.

Sept jours après l’annonce de Trump, le 9 avril, il a mis en pause la plupart des tarifs douaniers. Le S&P 500 a bondi de 9,5 %, et ces mêmes traders particuliers étaient déjà en position. Depuis le 2 avril, l’indice a gagné plus de 21 % et est sur la bonne voie pour terminer l’année en hausse de 17 %.

« Nous parlons souvent des particuliers comme étant un peu en retard à la fête », a déclaré Viraj Patel, directeur adjoint de la recherche chez Vanda. « Mais cela a été l’exact opposé. »

Mark Malek, directeur de l’investissement chez Siebert Financial, a déclaré : « Ils ont été beaucoup plus précis dans leurs opérations que mes collègues dans le secteur institutionnel. »

Les traders particuliers se sont également fortement orientés vers ce que Zhi Da, professeur de finance à l’Université de Notre Dame, a appelé le « TACO trade », pour Trump Always Chickens Out (Trump recule toujours).

La stratégie est simple : nous achetons lorsque les politiques de Trump font chuter le marché, en espérant qu’il fera marche arrière. Cela a fonctionné littéralement à chaque fois, ce qui a beaucoup aidé le « Dumb Money ».

L’analyste quantitatif de JPMorgan, Arun Jain, a qualifié cela d’« année réussie » pour les investisseurs particuliers, grâce principalement à la rapidité avec laquelle ils ont acheté lors des baisses, tandis que Bespoke Investment Group a qualifié 2025 de « deuxième meilleure année pour l’achat de creux depuis le début des années 1990 ».

À partir de mai, de nombreux petits investisseurs ont tourné leur attention des noms individuels vers les ETF. L’un des plus grands gagnants a été le fonds SPDR Gold Shares (GLD). Les particuliers ont injecté tellement d’argent dedans que les entrées de 2025 ont battu la somme des cinq dernières années combinées. L’or a explosé, et GLD a terminé l’année en hausse de plus de 65 %.

Le résultat était clair. Les portefeuilles actions des particuliers ont livré des ratios profit/perte supérieurs à ceux des paniers d’IA et de logiciels de JPMorgan. Leurs holdings en ETF ont surperformé à la fois le SPDR S&P 500 ETF (SPY) et l’Invesco QQQ Trust (QQQ).

Cette année, alors que quelques noms de meme comme OpenDoor sont réapparus, la majeure partie des capitaux a afflué vers Tesla, Nvidia et Palantir, les meilleures performances des cinq dernières années. Pas de drama. Pas de jeux. Juste suivre les gagnants et encaisser les profits.

La participation des particuliers sur Wall Street atteint des niveaux jamais vus, même lors de l’affaire GameStop

Le surge des particuliers fait partie d’un mouvement qui a commencé pendant la pandémie avec l’apparition légendaire de Keith Gill, l’homme que Google surnomme « le plus grand investisseur particulier au monde ».

En 2024, plus d’un jeune de 25 ans sur trois avait déjà déplacé de grosses sommes de ses comptes courants vers des investissements avant d’avoir 22 ans.

Comparez cela à seulement 6 % en 2015, et vous comprendrez ce que nous voulons dire. JPMorgan a indiqué que le trading des particuliers a bondi de plus de 50 % par rapport à l’année dernière et a battu la manie des meme stocks de 2021 de 14 %. La part des particuliers dans le volume total des transactions est revenue aux niveaux observés lors du short squeeze de GameStop.

Un document de recherche des chercheurs de l’Université Chapman, de Boston College et de l’Université de l’Illinois à Urbana-Champaign a révélé que l’activité des particuliers cette année rivalisait avec les sommets de 2021. Mais l’histoire est différente maintenant. Le film « Dumb Money » de Pete Davidson a capturé l’ancienne attitude, et cette attitude a maintenant été remplacée.

Patel a déclaré : « L’investisseur particulier moyen devient de plus en plus sophistiqué. » Plus d’accès aux données. Une meilleure compréhension du timing. Des stratégies plus précises.