Одобрение экспорта Nvidia H200 пробуждает интерес покупателей от ByteDance и Alibaba

Одобрение экспорта Nvidia H200 вызвало мгновенный интерес покупателей от ByteDance и Alibaba после того, как президент США Дональд Трамп заявил, что этот передовой чип теперь может поставляться в Китай.

Согласно утверждениям, опубликованным только Reuters на момент подготовки материала, обе компании напрямую связались с Nvidia, чтобы узнать о поставках. Интерес сосредоточен на оптовых закупках, а не на тестовых заказах. Компании хотят масштаба, скорости и ясности.

Два человека сказали, что обе фирмы готовы разместить крупные заказы на H200, если Пекин разрешит импорт. Один человек сказал, что проблемы с поставками остаются на переднем плане. Производство ограничено. Сроки неясны. Проблема проста.

Даже если Китай одобрит импорт, чипы могут быть недоступны в значительных объемах достаточно быстро, чтобы удовлетворить спрос.

Китайские регуляторы оценивают спрос на H200

До того, как Трамп разрешил экспорт H200, самым мощным ИИ-чипом, который Китай мог легально получить, был H20. Этот чип работает на гораздо более низком уровне.

Данные показывают, что H200 обеспечивает почти в шесть раз большую производительность, чем H20. Этот разрыв в производительности объясняет внезапное давление покупателей. Это также объясняет, почему китайские регуляторы действовали быстро после решения США.

The Information сообщило, что регуляторы вызвали представителей Alibaba, ByteDance и Tencent Holdings на этой неделе. Чиновники попросили каждую компанию оценить, сколько чипов H200 они хотят купить. Переговоры сосредоточились на реальном спросе. Не на маркетинговых цифрах. Не на долгосрочных мечтах. Чиновники сообщили фирмам, что скоро сообщат окончательное решение Пекина, согласно людям, процитированным The Information.

На данный момент китайское правительство не дало официального ответа на объявление Трампа. Эта задержка имеет значение.

В последние месяцы Пекин запретил государственным центрам обработки данных и крупным технологическим фирмам покупать ИИ-чипы Nvidia, лишив компанию больших долей рынка в Китае. Ограничения сильно ударили по облачным подразделениям, ИИ-лабораториям и корпоративным покупателям.

Предложение H200 остается тонким. Два человека, знакомых с производственной цепочкой Nvidia, сказали, что в настоящее время производится только ограниченное количество чипов. Nvidia сосредоточила большую часть своего заводского выпуска на своей платформе Blackwell и будущей линейке Rubin.

Эти чипы предназначены для самых продвинутых пользователей ИИ за пределами Китая. Этот производственный выбор оставляет H200 в дефиците в тот самый момент, когда глобальный спрос резко возрастает.

Пекин рассматривает сценарии использования и риски H200

Даже с одобрением Трампа китайские покупатели ожидают строгого надзора. Люди, осведомленные о переговорах, сказали, что власти, вероятно, потребуют от каждой компании представить подробные сценарии использования перед утверждением покупок.

Пекин взвешивает компромисс. Он хочет передовое аппаратное обеспечение для ИИ. Он также хочет продвигать отечественных производителей чипов, таких как Huawei и Cambricon.

Источники сказали, что китайские фирмы предпочитают H200, потому что местные альтернативы все еще борются с обучением моделей. Отечественные чипы лучше работают для вывода (инференса), а не для тяжелой обучающей работы.

Элитные университеты. Крупные группы центров обработки данных. Организации, связанные с китайской армией. Все они уже пытались получить H200 через каналы серого рынка, согласно обзору, охватывающему более 100 тендеров и академических статей. До смены политики Трампа любой продавец, отправляющий единицы H200 в Китай, нарушал федеральный закон США, связанный с ограничениями производительности ИИ-чипов.

Изменение политики создало странную правовую лазейку. Более старые чипы Nvidia, такие как A100 и H100, две из самых распространенных моделей в Китае, все еще подпадают под экспортный контроль США. Более мощный H200 на данный момент нет. Это несоответствие добавляет срочности текущим переговорам.

Чжан Юйчунь, генеральный менеджер китайского облачного провайдера SuperCloud, четко описал ситуацию с ИИ. «Обучение ведущих китайских ИИ-моделей все еще зависит от карт Nvidia», — сказал Чжан. «Я ожидаю, что ведущие китайские технологические компании купят много, хотя и в скрытой форме».

Китайские фирмы ожидают, что покупки останутся тихими даже в случае одобрения. Они хотят избежать публичных столкновений с регуляторами. Они также хотят избежать отправки сигналов, которые могут спровоцировать новые экспортные ограничения со стороны Вашингтона.