Foto von Die Exportgenehmigung für Nvidias H200 hat bei ByteDance und Alibaba sofortiges Kaufinteresse ausgelöst, nachdem US-dent Donald Trump erklärt hatte, der fortschrittliche Chip könne nun nach China geliefert werden.
Laut Reuters-Berichten (Stand: Redaktionsschluss) haben beide Unternehmen Nvidia direkt kontaktiert, um sich nach Liefermöglichkeiten zu erkundigen. Es geht ihnen um Großeinkäufe, nicht um Testbestellungen. Die Unternehmen streben nach Skalierbarkeit, schneller Verfügbarkeit und Transparenz.
Zwei Personen gaben an, dass beide Firmen bereit seien, große Bestellungen für den H200 aufzugeben, sofern Peking die Importe genehmigt. Eine Person erklärte, die Lieferengpässe stünden weiterhin im Vordergrund. Die Produktion sei angespannt, die Zeitpläne unklar. Die Sorge sei einfach.
Selbst wenn China die Importe genehmigt, werden die Chips möglicherweise nicht in ausreichendem Umfang und schnell genug verfügbar sein, um die Nachfrage zu decken.
Chinesische Regulierungsbehörden bewerten die Nachfrage nach H2O
Bevor Trump den Export des H200 genehmigte, war der leistungsstärkste KI-Chip, den China legal erhalten konnte, der H20. Dieser Chip arbeitet auf einem deutlich niedrigeren Niveau.
Die Daten zeigen, dass die H200 fast die sechsfache Leistung der H20 erbringt. Dieser Leistungsunterschied erklärt den plötzlichen Kaufdruck. Er erklärt auch, warum die chinesischen Regulierungsbehörden nach der US-Entscheidung so schnell reagierten.
Laut „The Information“ haben Regulierungsbehörden Anfang der Woche Vertreter von Alibaba, ByteDance und Tencent Holdings vorgeladen. Die Beamten forderten die Unternehmen auf, ihren Bedarf an H200-Chips zu ermitteln. Im Mittelpunkt der Gespräche stand die tatsächliche Nachfrage, nicht Marketingzahlen oder langfristige Visionen. Wie „The Information“ von Insidern berichtete, teilten die Beamten den Unternehmen mit, dass sie Pekings endgültige Entscheidung in Kürze bekanntgeben würden.
Bislang hat die chinesische Regierung nicht offiziell auf Trumps Ankündigung reagiert. Diese Verzögerung ist von Bedeutung.
In den letzten Monaten hat Peking staatlich geförderten Rechenzentren und großen Technologieunternehmen den Kauf von Nvidia-KI-Chips untersagt und dem Unternehmen damit erhebliche Marktanteile in China entzogen. Die Beschränkungen trafen Cloud-Anbieter, KI-Labore und Unternehmenskunden hart.
Die Versorgung mit H2O2 bleibt angespannt. Zwei mit Nvidias Produktionskette vertraute Personen bestätigten, dass derzeit nur begrenzte Mengen hergestellt werden. Nvidia konzentriert seine Produktionskapazitäten größtenteils auf die Blackwell-Plattform und die kommende Rubin-Produktlinie.
Diese Chips zielen auf die fortschrittlichsten KI-Anwender außerhalb Chinas ab. Diese Produktionsentscheidung führt dazu, dass der H200 genau dann knapp wird, wenn die weltweite Nachfrage ihren Höhepunkt erreicht.
Peking prüft Anwendungsfälle und Risiken des H2O-Programms
Selbst mit Trumps Zustimmung erwarten chinesische Käufer strenge Kontrollen . Personen, die mit den Gesprächen vertraut sind, gaben an, dass die Behörden von jedem Unternehmen voraussichtlich detaillierte Anwendungsfälle verlangen werden, bevor sie Käufe genehmigen.
Huawei und Cambricon fördern
Quellen zufolge bevorzugen chinesische Firmen den H200, da lokale Alternativen noch immer Probleme mit dem Modelltraining haben. Heimische Chips eignen sich besser für Inferenz, nicht aber für rechenintensive Trainingsaufgaben.
Eliteuniversitäten, große Rechenzentrumsbetreiber und Organisationen mit Verbindungen zum chinesischen Militär haben laut einer Analyse von über 100 Ausschreibungen und wissenschaftlichen Publikationen bereits versucht, H200-Chips über den Graumarkt zu beschaffen. Vor Trumps Kurswechsel verstießen Verkäufer, die H200-Chips nach China lieferten, gegen US-Bundesgesetze zu Leistungsgrenzen für KI-Chips.
Die geänderte Richtlinie schuf eine ungewöhnliche Gesetzeslücke. Ältere Nvidia-Chips wie der A100 und der H100, zwei der gängigsten Modelle in China, unterliegen weiterhin den US-Exportkontrollen. Der leistungsstärkere H200 hingegen vorerst nicht. Diese Diskrepanz verleiht den laufenden Verhandlungen zusätzliche Dringlichkeit.
Zhang Yuchun, Geschäftsführer des chinesischen Cloud-Anbieters SuperCloud, beschrieb die KI-Situation anschaulich. „Das Training führender chinesischer KI-Modelle basiert weiterhin auf Nvidia-Grafikkarten“, sagte Zhang. „Ich gehe davon aus, dass die führenden chinesischen Technologieunternehmen – wenn auch eher unauffällig – massiv investieren werden.“
Chinesische Unternehmen gehen davon aus, dass die Käufe auch nach einer Genehmigung diskret ablaufen werden. Sie wollen öffentliche Auseinandersetzungen mit den Regulierungsbehörden vermeiden und keine Signale aussenden, die neue Exportbeschränkungen aus Washington auslösen könnten.
