La aprobación de exportación de Nvidia H200 desata el interés de compra de ByteDance y Alibaba

La aprobación de exportación de Nvidia H200 ha desencadenado un interés de compra instantáneo de ByteDance y Alibaba después de que el presidente de EE. UU., Donald Trump, dijera que el chip avanzado ahora puede enviarse a China.

Según las afirmaciones hechas solo por Reuters hasta el momento de la impresión, ambas empresas contactaron directamente a Nvidia para preguntar sobre el suministro. El interés se centra en compras al por mayor, no en pedidos de prueba. Las empresas quieren escala, velocidad y claridad.

Dos personas dijeron que ambas empresas están listas para realizar grandes pedidos de H200 si Pekín permite las importaciones. Una persona dijo que las preocupaciones sobre el suministro siguen siendo lo principal. La producción es ajustada. Los plazos no están claros. La preocupación es simple.

Incluso si China aprueba las importaciones, los chips pueden no estar disponibles en un volumen significativo lo suficientemente rápido como para satisfacer la demanda.

Los reguladores chinos evalúan la demanda de H200

Antes de que Trump autorizara la exportación del H200, el chip de IA más potente que China podía recibir legalmente era el H20. Ese chip funciona a un nivel mucho más bajo.

Los datos muestran que el H200 ofrece casi seis veces el rendimiento del H20. Esa brecha de rendimiento explica la repentina presión de compra. También explica por qué los reguladores chinos actuaron rápido después de la decisión de EE. UU.

The Information informó que los reguladores convocaron a representantes de Alibaba, ByteDance y Tencent Holdings a principios de esta semana. Los funcionarios pidieron a cada empresa que evaluara cuántos chips H200 querían comprar. Las conversaciones se centraron en la demanda real. No en números de marketing. No en sueños a largo plazo. Los funcionarios dijeron a las empresas que comunicarían la decisión final de Pekín pronto, según personas citadas por The Information.

Hasta ahora, el gobierno chino no ha dado una respuesta formal al anuncio de Trump. Este retraso es importante.

En los últimos meses, Pekín bloqueó a los centros de datos respaldados por el Estado y a las principales empresas tecnológicas para comprar chips de IA de Nvidia, privando a la compañía de grandes porciones de su cuota de mercado dentro de China. Las restricciones afectaron duramente a las unidades de nube, los laboratorios de IA y los compradores empresariales.

El suministro de H200 sigue siendo escaso. Dos personas familiarizadas con la cadena de producción de Nvidia dijeron que solo se están fabricando cantidades limitadas en este momento. Nvidia ha centrado la mayor parte de su producción de fábrica en su plataforma Blackwell y en la próxima línea Rubin.

Esos chips están dirigidos a los usuarios de IA más avanzados fuera de China. Esa decisión de producción deja al H200 en escasez en el momento exacto en que la demanda global se dispara.

Pekín revisa los casos de uso y riesgos de H200

Incluso con la aprobación de Trump, los compradores chinos esperan una supervisión estricta. Personas informadas sobre las conversaciones dijeron que las autoridades probablemente requerirán que cada empresa presente casos de uso detallados antes de aprobar las compras.

Pekín está sopesando la compensación comercial. Quiere hardware de IA avanzado. También quiere impulsar a los fabricantes de chips nacionales como Huawei y Cambricon.

Las fuentes dijeron que las empresas chinas prefieren el H200 porque las alternativas locales aún luchan con el entrenamiento de modelos. Los chips nacionales funcionan mejor para la inferencia, no para trabajos de entrenamiento intensivo.

Universidades de élite. Grandes grupos de centros de datos. Organizaciones vinculadas al ejército chino. Todos ellos ya han intentado obtener el H200 a través de canales del mercado gris, según una revisión que cubre más de 100 licitaciones y artículos académicos. Antes del cambio de política de Trump, cualquier vendedor que enviara unidades H200 a China enfrentaba violaciones bajo la ley federal de EE. UU. relacionadas con los límites de rendimiento de los chips de IA.

El cambio de política creó un vacío legal extraño. Los chips más antiguos de Nvidia, como el A100 y el H100, dos de los modelos más comunes dentro de China, aún están sujetos a controles de exportación de EE. UU. El más potente H200, por ahora, no lo está. Esa discrepancia añade urgencia a las conversaciones actuales.

Zhang Yuchun, gerente general del proveedor de nube chino SuperCloud, describió claramente la situación de la IA. “El entrenamiento de los principales modelos de IA chinos aún depende de las tarjetas Nvidia”, dijo Zhang. “Espero que las principales empresas tecnológicas chinas compren mucho, aunque de manera discreta.”

Las empresas chinas esperan que las compras se mantengan en secreto incluso si llega la aprobación. Quieren evitar choques públicos con los reguladores. También quieren evitar enviar señales que podrían desencadenar nuevas limitaciones de exportación desde Washington.