英伟达 H200 出口许可引发字节跳动和阿里巴巴的购买兴趣

在美国总统唐纳德·特朗普表示这种先进芯片现在可以运往中国后，英伟达 H200 的出口许可引发了字节跳动和阿里巴巴的即时购买兴趣。

据路透社在发稿时独家报道，两家公司直接联系英伟达询问供应情况。兴趣集中在批量采购，而非测试订单。这些公司希望获得规模、速度和明确性。

两人表示，如果北京允许进口，这两家公司都准备好下大单购买 H200。一人表示，供应担忧仍然是首要问题。生产紧张。时间表不明确。担忧很简单。

即使中国批准进口，芯片可能也无法以有意义的数量快速供应以满足需求。

中国监管机构评估 H200

在特朗普批准 H200 出口之前，中国合法能收到的最强大的 AI 芯片是 H20。该芯片的运行水平要低得多。

数据显示，H200 的性能几乎是 H20 的六倍。这一性能差距解释了突然出现的买压。这也解释了为什么 中国监管机构在美国决定后迅速采取行动。

《信息报》报道，监管机构本周早些时候召集了阿里巴巴、字节跳动和腾讯控股的代表。官员要求每家公司评估他们想购买多少 H200 芯片。谈话集中在实际需求上。不是营销数字。不是长期梦想。据《信息报》引用的消息人士称，官员告诉公司，他们将很快传达北京的最终决定。

到目前为止，中国政府尚未对特朗普的声明给出正式答复。这种延迟很重要。

近几个月来，北京阻止了国有数据中心和主要科技公司购买英伟达 AI 芯片，使该公司在中国失去了大量市场份额。这些限制严重打击了云部门、AI 实验室和企业买家。

H200 供应仍然紧张。两位熟悉英伟达生产链的人士表示，目前只有有限数量的芯片正在生产。英伟达将其大部分工厂产能集中在其 Blackwell 平台和即将推出的 Rubin 系列上。

这些芯片针对的是中国以外的最先进 AI 用户。这种生产选择在全球需求激增的恰当时机导致 H200 供应短缺。

北京审查 H200使用案例和风险

即使获得特朗普的批准，中国买家也期望 严格的监管。知情人士透露，当局可能会要求每家公司在批准购买之前提交详细的使用案例。

北京正在权衡利弊。它想要先进的 AI 硬件。它还希望推动 华为和寒武纪等国内芯片制造商的发展。

消息人士称，中国公司偏好 H200，因为本地替代品在模型训练方面仍然困难。国产芯片更适合推理，而不是重型训练工作。

精英大学。大型数据中心集团。与中国军方有关联的组织。根据对 100 多项招标和学术论文的审查，它们都已经尝试通过灰色市场渠道获取 H200。在特朗普政策转变之前，任何向中国运送 H200 单位的卖家都违反了与美国 AI 芯片性能限制相关的联邦法律。

政策变化造成了一个奇怪的法律空白。较旧的英伟达芯片，如 A100 和 H100（中国最常见的两种型号），仍然受到美国出口管制的约束。而更强大的 H200 目前则不受限制。这种不匹配增加了当前谈判的紧迫感。

中国云服务商 SuperCloud 的总经理张宇春清楚地描述了 AI 局势。张宇春说：“中国领先 AI 模型的训练仍然依赖英伟达显卡。”“我预计中国领先科技公司将以低调的方式购买大量芯片。”

即使获得批准，中国公司也期望购买保持低调。他们希望避免与监管机构的公开冲突。他们还希望避免发出可能触发华盛顿新一轮出口限制的信号。