Aprovação de exportação da Nvidia H200 desperta interesse de compra da ByteDance e Alibaba

A aprovação de exportação da H200 da Nvidia desencadeou um interesse instantâneo de compra da ByteDance e Alibaba após o presidente dos EUA, Donald Trump, dizer que o chip avançado agora pode ser enviado para a China.

De acordo com as afirmações feitas apenas pela Reuters até o fechamento da matéria, ambas as empresas entraram em contato diretamente com a Nvidia para perguntar sobre o fornecimento. O interesse centra-se em compras em grande escala, não em pedidos de teste. As empresas querem escala, velocidade e clareza.

Duas pessoas disseram que ambas as empresas estão prontas para fazer grandes pedidos da H200 se Pequim permitir as importações. Uma pessoa disse que as preocupações com o fornecimento permanecem em primeiro plano. A produção é apertada. Os prazos são incertos. A preocupação é simples.

Mesmo que a China aprove as importações, os chips podem não estar disponíveis em volume significativo rápido o suficiente para atender à demanda.

Reguladores chineses avaliam a demanda por H200

Antes de Trump liberar a H200 para exportação, o chip de IA mais poderoso que a China poderia receber legalmente era o H20. Esse chip opera em um nível muito mais baixo.

Os dados mostram que o H200 oferece quase seis vezes o desempenho do H20. Essa lacuna de desempenho explica a repentina pressão de compra. Também explica por que os reguladores chineses agiram rapidamente após a decisão dos EUA.

O The Information relatou que os reguladores convocaram representantes da Alibaba, ByteDance e Tencent Holdings no início desta semana. Os funcionários pediram a cada empresa que avaliasse quantos chips H200 elas queriam comprar. As conversas focaram na demanda real. Não em números de marketing. Não em sonhos de longo prazo. Os funcionários disseram às empresas que comunicariam a decisão final de Pequim em breve, de acordo com pessoas citadas pelo The Information.

Até agora, o governo chinês não deu uma resposta formal ao anúncio de Trump. Esse atraso é importante.

Nos últimos meses, Pequim bloqueou data centers apoiados pelo Estado e grandes empresas de tecnologia de comprar chips de IA da Nvidia, retirando da empresa grandes fatias de participação de mercado na China. As restrições atingiram duramente as unidades de nuvem, laboratórios de IA e compradores empresariais.

O fornecimento de H200 permanece escasso. Duas pessoas familiarizadas com a cadeia de produção da Nvidia disseram que apenas quantidades limitadas estão sendo produzidas no momento. A Nvidia concentrou a maior parte da produção de suas fábricas em sua plataforma Blackwell e na próxima linha Rubin.

Esses chips visam os usuários de IA mais avançados fora da China. Essa escolha de produção deixa a H200 em falta no exato momento em que a demanda global dispara.

Pequim revisa casos de uso e riscos de H200

Mesmo com a aprovação de Trump, os compradores chineses esperam uma supervisão rigorosa. Pessoas informadas sobre as conversas disseram que as autoridades provavelmente exigirão que cada empresa apresente casos de uso detalhados antes de aprovar as compras.

Pequim está ponderando o trade-off. Ela quer hardware de IA avançado. Ela também quer impulsionar fabricantes de chips domésticos como Huawei e Cambricon.

Fontes disseram que as empresas chinesas preferem a H200 porque as alternativas locais ainda lutam com o treinamento de modelos. Os chips domésticos funcionam melhor para inferência, não para trabalhos pesados de treinamento.

Universidades de elite. Grandes grupos de data centers. Organizações ligadas ao exército chinês. Todos eles já tentaram obter a H200 por meio de canais de mercado cinzento, de acordo com uma revisão que abrangeu mais de 100 licitações e artigos acadêmicos. Antes da mudança de política de Trump, qualquer vendedor que enviasse unidades H200 para a China enfrentava violações da lei federal dos EUA ligadas aos limites de desempenho de chips de IA.

A mudança de política criou uma lacuna legal estranha. Chips mais antigos da Nvidia, como A100 e H100, dois dos modelos mais comuns na China, ainda estão sujeitos aos controles de exportação dos EUA. O mais poderoso H200, por enquanto, não. Essa discrepância adiciona urgência às conversas atuais.

Zhang Yuchun, gerente geral da provedora de nuvem chinesa SuperCloud, descreveu claramente a situação da IA. “O treinamento dos principais modelos de IA chineses ainda depende de cartões Nvidia”, disse Zhang. “Espero que as principais empresas de tecnologia chinesas comprem muito, embora de forma discreta.”

As empresas chinesas esperam que as compras permaneçam discretas mesmo que a aprovação chegue. Elas querem evitar conflitos públicos com os reguladores. Elas também querem evitar enviar sinais que possam desencadear novas limitações de exportação de Washington.