Nvidia H200の輸出承認により、ByteDanceとAlibabaの購入意欲が高まる

米国のドナルド・トランプdent が、この先進的チップは中国に出荷できると発言したことを受け、NVIDIA の H200 輸出承認は、バイトダンスとアリババによる即時購入関心を引き起こした。

ロイター通信が報道時点で伝えた情報によると、両社はNVIDIAに直接連絡を取り、供給について問い合わせたという。両社はテスト注文ではなく、大量購入に関心を示している。両社は規模、スピード、そして透明性を求めている。

関係者2人は、北京が輸入を許可すれば、両社ともH200の大量発注に応じる用意があると述べている。ある関係者は、供給への懸念が依然として最優先事項だと述べた。生産は逼迫しており、スケジュールも不透明だ。懸念は単純だ。

たとえ中国が輸入を承認したとしても、チップは需要を満たすほどの速さで十分な量供給されない可能性がある。

中国規制当局がH200の需要を評価

トランプ大統領がH200の輸出を承認する前、中国が合法的に輸入できる最も高性能なAIチップはH20だった。このチップははるかに低レベルで動作する。

データによると、H200はH20の約6倍の性能を発揮します。この性能差が、突然の購買圧力の理由を説明しています。また、 中国の規制当局が 米国の決定を受けて迅速に行動した理由も説明できます。

The Informationは、規制当局が今週初めにアリババ、バイトダンス、テンセント・ホールディングスの代表者を招集したと報じた。当局者は各社に対し、H200チップを何個購入したいか見積もるよう求めた。協議は実際の需要に焦点を当てたもので、マーケティング数値や長期的な夢の話は避けられた。The Informationが関係者らの話として引用したように、当局者は各社に対し、北京政府の最終決定を近日中に伝えると伝えた。

今のところ、中国政府はトランプ大統領の発表に対して正式な回答を出していない。この遅れは重要だ。

ここ数ヶ月、中国政府は国営データセンターや大手テクノロジー企業によるNVIDIAのAIチップの購入を禁止し、中国国内における同社の市場シェアを大きく奪いました。この制限は、クラウド部門、AIラボ、そして企業の購買担当者に大きな打撃を与えました。

H200の供給は依然として不足している。NVIDIAの生産チェーンに詳しい2人の関係者によると、現在はごく少量しか生産されていないという。NVIDIAは工場生産の大部分をBlackwellプラットフォームと近日発売予定のRubinラインに集中させている。

これらのチップは中国国外の最先端AIユーザーをターゲットにしています。この生産選択により、世界的な需要が急増したまさにその瞬間にH200は供給不足に陥ります。

北京、H200の活用事例とリスクを検討

トランプ大統領の承認があったとしても、中国の買い手は 厳格な監督。協議内容を知る関係者によると、当局は購入承認前に各企業に対し、詳細な使用事例の提出を求める可能性が高いという。

中国政府はトレードオフを検討している。高度なAIハードウェアを求めている。また、 ファーウェイ やカンブリコンといった国内チップメーカーへの圧力も求めている。

情報筋によると、中国企業はH200を好むという。なぜなら、国内の競合製品は依然としてモデルの学習に苦労しているからだ。国産チップは推論には適しているが、高負荷の学習には適していない。

名門大学、大規模データセンターグループ、中国軍と関係のある組織。100件以上の入札と学術論文を対象とした調査によると、これらすべてがすでにグレーマーケットを通じてH200の調達を試みている。トランプ大統領の政策転換以前は、H200ユニットを中国に出荷する販売業者は、AIチップの性能制限に関する米国連邦法違反の恐れがあった。

この政策変更は、奇妙な法的空白を生み出した。中国国内で最も普及しているA100とH100といったNVIDIAの旧型チップは、依然として米国の輸出規制の対象となっている。一方、より高性能なH200は、今のところ対象外となっている。この不一致が、現在の協議の緊急性を高めている。

中国のクラウドプロバイダーSuperCloudのゼネラルマネージャー、張宇春氏は、AIの現状を明確に説明した。「中国の主要なAIモデルのトレーニングは、依然としてNVIDIAのグラフィックカードに依存しています」と張氏は述べた。「中国の大手テクノロジー企業は、控えめながらも、今後大量に購入していくと予想しています。」

中国企業は、たとえ承認が得られても、購入は静かになると予想している。規制当局との公の場での衝突を避けたいと考えている。また、ワシントンからの新たな輸出制限を誘発するようなシグナルを送ることも避けたいと考えている。