Джим Крамер утверждает, что акции компаний, занимающихся разработкой микросхем, растут, потому что они не могут производить новые чипы достаточно быстро. Не потому, что они не хотят этого делать. У них просто нет необходимых инструментов.
«У нас недостаточно оборудования для расширения производства этих микросхем, и мы не можем собрать всё необходимое достаточно быстро», — сказал Джим в своей программе на CNBC в пятницу вечером.
Акции Micron подскочили на 7,76% в пятницу. Это немалое изменение. Компания производит память и технологии хранения данных, в частности, для искусственного интеллекта. Ее генеральный директор Санджай Мехротра заявил Джиму, что нет никаких признаков замедления роста.
«Спрос, обусловленный развитием ИИ, растет ускоренными темпами. Это реально. Это уже здесь, и нам нужно все больше и больше памяти, чтобы удовлетворить этот спрос», — сказал Санджай. Они только что начали строительство площадки площадью 600 000 квадратных футов в северной части штата Нью-Йорк. Это часть их плана по инвестированию 200 миллиардов долларов в новое производство микросхем в США.
Micron, Seagate и другие компании не справляются с заказами на искусственный интеллект
Этот огромный объект? Завтра он ничего не спасет. До его строительства еще годы. И Джим это отметил. Единственная причина, по которой вообще ведется такое строительство, — это закон CHIPS Act. Этот закон предоставляет американским производителям микросхем государственную поддержку для строительства на местном уровне.
Но законы не заливают бетоном. На это потребуется время. Это значит, что дефицит не будет устранен сразу. И пока спрос остается высоким, Джим говорит, что цены будут только расти.
Помимо Micron, Джим упомянул и другие акции компаний, производящих чипы, которые уже значительно выросли. Western Digital, Seagate, Sandisk — все они выигрывают от этого дефицита. Он также сказал, что дефицит возник не на пустом месте. В прошлом году все думали, что чипов слишком много. А сейчас? Полная противоположность. Джим сказал, что только одна компания предвидела это: Nvidia.
«Только Nvidia действительно предвидела это», — сказал. «Они объединились с лучшими из лучших, компанией Taiwan Semiconductor, чтобы производить все необходимые высокопроизводительные чипы. Здесь нет узкого места. Нет дефицита, по крайней мере, по сравнению с памятью».
Рынки продолжают расти, поскольку глобальный хаос в основном игнорируется
Несмотря на все происходящее в мире, акции продолжают расти. Индекс S&P 500 повышается. То же самое касается и индекса Доу-Джонса, который в этом году вырос на 3%. Индекс Nasdaq вырос на 1,2%. Никто не уходит с рынка, даже несмотря на заявления Трампа о военных действиях или о ситуации в Гренландии.
Энтони Эспозито, руководитель AscalonVI Capital, заявил CNBC, что рынки уже довольно давно не обращают внимания на геополитические риски.
«Израиль бомбит Иран — индекс S&P 500 упал на 1% за ночь и закрылся с падением всего на 50 базисных пунктов. США бомбят Иран — почти никакой реакции», — сказал он. Венесуэла и Гренландия, добавил он, могут даже помочь американским рынкам благодаря энергоресурсам, редкоземельным элементам и инфраструктуре.
Европейский индекс Stoxx 600 вырос почти на 4%, несмотря на то, что все гадают, что Трамп может предпринять в отношении Гренландии. В Азии индекс MSCI AC Asia Pacific достиг нового максимума, подскочив более чем на 5% в этом году. Японский Nikkei 225 и южнокорейский Kospi также достигли рекордных показателей.
И ещё кое-что. Ожидается, что Верховный суд США в ближайшее время вынесет решение по тарифам Трампа. Этого ещё не произошло. Но инвесторы, похоже, ждать не собираются. Они уже адаптировались к любым изменениям, которые произойдут в Белом доме в 2025 году.
