짐 크레이머는 반도체 기업들이 새로운 칩을 충분히 빠르게 생산하지 못하기 때문에 주가가 오르고 있다고 말합니다. 생산하고 싶지 않아서가 아니라, 말 그대로 필요한 장비가 부족하기 때문이라는 것입니다.
짐은 금요일 밤 CNBC 방송에서 "이 칩의 생산량을 늘릴 장비가 충분하지 않고, 생산 속도도 충분히 빠르지 않다"고 말했다.
마이크론의 주가가 금요일에 7.76% 급등했습니다. 결코 작은 폭의 상승입니다. 이 회사는 특히 인공지능용 메모리 및 스토리지 기술을 제조합니다. 산제이 메흐로트라 CEO는 짐과의 인터뷰에서 성장세가 둔화될 기미는 전혀 보이지 않는다고 말했습니다.
"AI 기반 수요는 가속화되고 있습니다. 이는 현실이며, 이미 우리 앞에 와 있습니다. 이러한 수요를 충족하기 위해서는 점점 더 많은 메모리가 필요합니다."라고 산제이는 말했습니다. 그들은 최근 뉴욕주 북부에 60만 평방피트 규모의 시설 건설을 시작했습니다. 이는 미국 내 신규 칩 생산에 2천억 달러를 투자하려는 계획의 일환입니다.
마이크론, 시게이트 등은 AI 주문량을 따라잡지 못하고 있다
저 거대한 시설 말인가요? 당장 내일 뭔가를 해결해 줄 리는 없어요. 몇 년은 더 걸릴 일이죠. 짐 그 점을 지적했잖아요. 이런 건설이 진행되는 유일한 이유는 CHIPS 법안 때문이에요. 그 법은 미국 반도체 제조업체들이 국내에 생산 시설을 건설할 수 있도록 정부 지원을 제공하는 법이죠.
하지만 법이 콘크리트를 붓는 것처럼 즉각적인 해결책은 아닙니다. 시간이 걸릴 겁니다. 즉, 부족 현상이 당장 해결되지는 않을 거라는 뜻입니다. 짐은 수요가 계속 높은 상태로 유지되는 한 가격은 계속 오를 것이라고 말합니다.
짐은 마이크론 외에도 이미 주가가 크게 오른 다른 반도체 관련 주식들을 언급했습니다. 웨스턴 디지털, 시게이트, 샌디스크 모두 이번 공급 부족 사태의 수혜를 보고 있습니다. 그는 또한 이러한 공급 부족 현상이 갑자기 발생한 것이 아니라고 말했습니다. 작년에는 모두가 반도체 공급 과잉이라고 생각했지만, 지금은 완전히 반대 상황입니다. 짐은 이러한 상황을 예측한 회사는 엔비디아뿐이라고 말했습니다.
짐은 "엔비디아만이 진정으로 이런 상황을 예측했다" 며"최고의 기업인 대만 TSMC와 손잡고 필요한 모든 고성능 칩을 생산했다. 그 부분에는 병목 현상이 없다. 적어도 메모리와 비교하면 부족함은 없다"고 말했다.
세계적인 혼란이 대체로 무시되면서 시장은 상승세를 유지하고 있습니다
전 세계적으로 온갖 일들이 벌어지고 있지만, 주가는 여전히 상승하고 있습니다. S&P 500 지수도 올랐고, 다우존스 지수도 올해 들어 3% 상승했습니다. 나스닥 지수도 1.2% 올랐습니다. 트럼프 대통령이 군사 행동이나 그린란드 문제에 대해 언급했음에도 불구하고, 아무도 시장에서 빠져나오지 않고 있습니다.
아스칼론VI 캐피털을 운영하는 앤서니 에스포지토는 CNBC와의 인터뷰에서 시장은 이미 한동안 지정학적 위험에 신경 쓰지 않았다고 말했다.
그는 "이스라엘이 이란을 폭격했을 때 S&P 500 지수는 밤새 1% 하락했고, 마감 시 50bp 하락에 그쳤다. 하지만 미국이 이란을 폭격했을 때는 거의 반응이 없었다"고 말했다. 그는 또한 베네수엘라와 그린란드의 상황은 에너지, 희토류, 인프라 덕분에 오히려 미국 시장에 도움이 될 수 있다고 덧붙였다.
유럽의 스톡스 600 지수는 트럼프 대통령이 그린란드 문제를 어떻게 다룰지 모두가 추측하는 가운데서도 거의 4% 상승했습니다. 아시아에서는 MSCI AC 아시아 태평양 지수가 올해 들어 5% 이상 급등하며 사상 최고치를 경신했습니다. 일본의 닛케이 225와 한국의 코스피 지수도 모두 사상 최고치를 경신했습니다.
마지막으로 한 가지 더 말씀드리겠습니다. 미국 대법원이 트럼프의 관세에 대한 판결을 곧 내릴 것으로 예상됩니다. 아직 판결이 나오지는 않았지만, 투자자들은 기다리지 않는 듯합니다. 2025년 백악관에서 나올 변화에 이미 대비하고 있는 것 같습니다.
