جيم كرامر يقول إن ارتفاع أسهم الرقائق سيستمر لأن المصانع تفتقر إلى الأدوات الكافية لإنتاج المزيد

جيم كرامر يقول إن أسهم الرقائق ترتفع لأن الشركات لا تستطيع تصنيع رقائق جديدة بسرعة كافية. ليس لأنهم لا يريدون ذلك، بل لأنهم يفتقرون فعلياً إلى الأدوات.

"لا نملك معدات كافية لتوسيع إنتاج هذه الرقائق، ولا يمكننا تجميعها بسرعة كافية،" قال جيم في برنامجه على سي إن بي سي ليلة الجمعة.

قفزت أسهم مايكرون بنسبة 7.76% يوم الجمعة. ليس تحركاً صغيراً. الشركة تصنع تقنيات الذاكرة والتخزين، خاصةً للذكاء الاصطناعي. وقال رئيسها التنفيذي، سانجاي مهروترا، لجيم إنه لا توجد أي علامات على تباطؤ الأمور.

"الطلب المدفوع بالذكاء الاصطناعي يتسارع. إنه حقيقي، وهو هنا، ونحتاج إلى المزيد والمزيد من الذاكرة لتلبية هذا الطلب،" قال سانجاي. لقد بدأوا للتو في بناء موقع بمساحة 600,000 قدم مربع في شمال ولاية نيويورك. وهو جزء من خطتهم لإنفاق 200 مليار دولار على إنتاج رقائق جديدة في الولايات المتحدة.

مايكرون وسيجيت وغيرها لا تستطيع مواكبة طلبات الذكاء الاصطناعي

هذا الموقع الضخم؟ لن ينقذ أي شيء غدًا. الأمر يستغرق سنوات. وأشار جيم إلى ذلك. السبب الوحيد لحدوث هذا النوع من البناء هو قانون CHIPS. يمنح هذا القانون شركات الرقائق الأمريكية دعمًا حكوميًا للبناء محليًا.

لكن القوانين لا تسكب الخرسانة. سيستغرق الأمر وقتاً. هذا يعني أن النقص لن يتم إصلاحه على الفور. وطالما بقي الطلب مرتفعاً، يقول جيم إن الأسعار ستستمر في الارتفاع.

إلى جانب مايكرون، أشار جيم إلى أسهم رقائق أخرى حققت بالفعل مكاسب كبيرة. وسترن ديجيتال وسيجيت وساندسك تستفيد جميعها من هذا النقص. وقال أيضاً إن النقص لم يظهر من العدم. العام الماضي، اعتقد الجميع أن هناك الكثير من الرقائق. والآن؟ انعكاس تام. قال جيم إن شركة واحدة فقط توقعت ذلك: إنفيديا.

«رأت إنفيديا فقط ما كان قادمًا حقًا»، قال جيم . «تعاونوا مع الأفضل من الأفضل، شركة تايوان لتصنيع أشباه الموصلات، لصنع جميع الرقائق عالية الجودة المطلوبة. لا يوجد اختناق هناك. لا يوجد نقص، على الأقل ليس مقارنةً بالذاكرة.»

الأسواق تبقى مرتفعة بينما يتم تجاهل الفوضى العالمية إلى حد كبير

حتى مع كل ما يحدث حول العالم، لا تزال الأسهم في ارتفاع. مؤشر S&P 500 أعلى. وكذلك مؤشر داو جونز، الذي سجل مكاسب بنسبة 3% هذا العام. ومؤشر ناسداك ارتفع بنسبة 1.2%. لا أحد يسحب أمواله من السوق، حتى مع حديث ترامب عن إجراءات عسكرية أو غرينلاند.

قال أنتوني إسبوزيتو، الذي يدير شركة أسكالون في كابيتال، لـ سي إن بي سي إن الأسواق لم تهتم بالمخاطر الجيوسياسية منذ فترة طويلة.

"إسرائيل تطلق قنبلة على إيران - انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 1% خلال الليل وأغلق بانخفاض 50 نقطة أساس فقط. الولايات المتحدة تطلق قنبلة على إيران - تقريباً لا يوجد رد فعل،" قال. وأضاف أن فنزويلا وغرينلاند يمكن أن تساعدا الأسواق الأمريكية حتى بسبب الطاقة والمعادن النادرة والبنية التحتية.

مؤشر ستوكس 600 الأوروبي يرتفع بنسبة 4% تقريباً، حتى بينما يتخيل الجميع ما قد يحاوله ترامب بشأن غرينلاند. وفي آسيا، سجل مؤشر MSCI AC Asia Pacific ارتفاعاً جديداً بعد قفزة تزيد عن 5% هذا العام. وسجلت نيكاي 225 في اليابان وكوسبي في كوريا الجنوبية مستويات قياسية أيضاً.

شيء أخير. من المتوقع أن تصدر المحكمة العليا الأمريكية حكماً قريباً بشأن رسوم ترامب الجمركية. لم يحدث ذلك بعد. لكن المستثمرين لا يبدو أنهم ينتظرون. لقد تكيفوا بالفعل مع أي تغييرات جاءت من البيت الأبيض في عام 2025.