Jim Cramer sostiene che le azioni dei chip stanno salendo perché le aziende non riescono a produrre nuovi chip con sufficiente rapidità. Non perché non vogliano farlo. Letteralmente, non hanno gli strumenti.
"Non abbiamo abbastanza attrezzature per espandere la produzione di questi chip e non possiamo assemblarli abbastanza velocemente", ha detto Jim nel suo servizio su CNBC venerdì sera.
Venerdì le azioni di Micron sono balzate del 7,76%. Non un piccolo rialzo. L'azienda produce tecnologie di memoria e storage, in particolare per l'intelligenza artificiale. Il suo CEO, Sanjay Mehrotra, ha detto a Jim che non ci sono segnali di rallentamento.
"La domanda di intelligenza artificiale sta accelerando. È reale. È qui, e abbiamo bisogno di sempre più memoria per soddisfare tale domanda", ha affermato Sanjay. Hanno appena iniziato a costruire un sito di 56.000 metri quadrati nello stato di New York. Fa parte del loro piano di investire 200 miliardi di dollari nella produzione di nuovi chip negli Stati Uniti.
Micron, Seagate e altri non riescono a tenere il passo con gli ordini dell'intelligenza artificiale
Quel sito enorme? Non risolverà nulla domani. Ci vorranno anni. E Jim l'ha fatto notare. L'unica ragione per cui questo tipo di costruzione è possibile è il CHIPS Act. Questa legge fornisce ai produttori di chip statunitensi il supporto governativo per costruire localmente.
Ma le leggi non colano cemento. Ci vorrà tempo. Questo significa che la carenza non verrà risolta subito. E finché la domanda rimarrà alta, Jim dice che i prezzi continueranno a salire.
Oltre a Micron, Jim ha citato altri titoli azionari di chip che sono già in forte rialzo. Western Digital, Seagate e Sandisk stanno tutti beneficiando di questa crisi. Ha anche affermato che la carenza non è spuntata dal nulla. L'anno scorso, tutti pensavano che ci fossero troppi chip. Ora? Un'inversione di tendenza totale. Jim ha detto che solo un'azienda se l'aspettava: Nvidia.
"Solo Nvidia l'aveva davvero previsto", ha detto. "Si sono alleati con i migliori, Taiwan Semiconductor, per realizzare tutti i chip di fascia alta necessari. Non ci sono colli di bottiglia. Non c'è carenza, almeno non rispetto alla memoria."
I mercati restano in rialzo mentre il caos globale viene per lo più ignorato
Nonostante tutto quello che sta succedendo in tutto il mondo, le azioni continuano a salire. L'S&P 500 è in rialzo. Così come il Dow Jones, con un guadagno del 3% quest'anno. Il Nasdaq è in rialzo dell'1,2%. Nessuno si ritira dal mercato, nemmeno con Trump che parla di azioni militari o della Groenlandia.
Anthony Esposito, che dirige AscalonVI Capital, ha dichiarato alla CNBC che da un po' di tempo i mercati non si preoccupano più del rischio geopolitico.
"Israele bombarda l'Iran: l'indice S&P 500 è sceso dell'1% durante la notte e ha chiuso in ribasso di soli 50 punti base. Gli Stati Uniti bombardano l'Iran: quasi nessuna reazione", ha affermato. Venezuela e Groenlandia, ha aggiunto, potrebbero persino aiutare i mercati statunitensi grazie a energia, terre rare e infrastrutture.
L'indice europeo Stoxx 600 è in rialzo di quasi il 4%, mentre tutti si chiedono cosa potrebbe fare Trump con la Groenlandia. In Asia, l'indice MSCI AC Asia Pacific ha appena raggiunto un nuovo massimo dopo un balzo di oltre il 5% quest'anno. Anche il Nikkei 225 giapponese e il Kospi sudcoreano hanno entrambi raggiunto nuovi record.
Un'ultima cosa. Si prevede che la Corte Suprema degli Stati Uniti si pronunci presto sui dazi di Trump. Non è ancora successo. Ma gli investitori non sembrano aspettare. Si sono già adeguati a qualsiasi cambiamento venga emanato dalla Casa Bianca nel 2025.
