Jim Cramer afferma che il rally delle azioni dei chip continuerà perché le fabbriche non hanno abbastanza strumenti per costruirne di più

Jim Cramer afferma che le azioni dei chip stanno salendo perché le aziende non riescono a costruire nuovi chip abbastanza velocemente. Non perché non vogliono. Letteralmente non hanno gli strumenti.

«Non abbiamo abbastanza attrezzature per espandere la produzione di questi chip, e non possiamo assemblarli abbastanza velocemente», ha detto Jim nel suo segmento di CNBC venerdì sera.

Le azioni di Micron sono balzate del 7,76% venerdì. Non è un movimento piccolo. L'azienda produce tecnologia di memoria e archiviazione, specialmente per l'intelligenza artificiale. Il suo CEO, Sanjay Mehrotra, ha detto a Jim che non ci sono segni di rallentamento.

«La domanda trainata dall'IA si sta accelerando. È reale. È qui, e abbiamo bisogno di sempre più memoria per soddisfare questa domanda», ha detto Sanjay. Hanno appena iniziato a costruire un sito di 600.000 piedi quadrati nel nord dello stato di New York. Fa parte del loro piano di spendere 200 miliardi di dollari in nuova produzione di chip negli Stati Uniti.

Micron, Seagate e altri non riescono a tenere il passo con gli ordini di IA

Quel enorme cantiere? Non salverà nulla domani. Ci vorranno anni. E Jim ha sottolineato questo punto. L'unico motivo per cui questo tipo di costruzione sta avvenendo è l'CHIPS Act. Questa legge fornisce ai produttori di chip statunitensi il sostegno governativo per costruire localmente.

Ma le leggi non versano il cemento. Ci vorrà del tempo. Questo significa che la carenza non si risolverà subito. E finché la domanda rimarrà alta, Jim dice che i prezzi continueranno semplicemente a salire.

Oltre a Micron, Jim ha citato altre azioni dei chip che sono già aumentate notevolmente. Western Digital, Seagate e Sandisk stanno tutte beneficiando di questa crisi. Ha anche detto che la carenza non è apparsa dal nulla. L'anno scorso, tutti pensavano ci fossero troppi chip. Ora? Rovesciamento totale. Jim ha detto che solo una azienda ha visto arrivare questo: Nvidia.

«Solo Nvidia l'ha vista arrivare», ha detto Jim . «Si sono uniti ai migliori dei migliori, Taiwan Semiconductor, per produrre tutti i chip high-end necessari. Non c'è collo di bottiglia lì. Non c'è carenza, almeno non in confronto alla memoria.»

I mercati restano alti mentre il caos globale viene per lo più ignorato

Anche con tutto ciò che sta succedendo nel mondo, le azioni stanno ancora salendo. L'S&P 500 è in rialzo. Anche il Dow Jones, con un guadagno del 3% quest'anno. Il Nasdaq è su dell'1,2%. Nessuno sta uscendo dal mercato, anche con Trump che parla di azioni militari o della Groenlandia.

Anthony Esposito, che gestisce AscalonVI Capital, ha detto a CNBC che i mercati non si sono preoccupati del rischio geopolitico da un po' di tempo.

«Israele bombarda l'Iran — l'S&P 500 è sceso dell'1% durante la notte e ha chiuso con un calo di soli 50 punti base. Gli USA bombardano l'Iran — quasi nessuna reazione», ha detto. Venezuela e Groenlandia, ha aggiunto, potrebbero persino aiutare i mercati statunitensi a causa dell'energia, delle terre rare e delle infrastrutture.

Lo Stoxx 600 europeo è salito di quasi il 4%, anche mentre tutti indovinano cosa potrebbe provare Trump con la Groenlandia. In Asia, l'indice MSCI AC Asia Pacific ha appena raggiunto un nuovo massimo dopo un balzo superiore al 5% quest'anno. Il Nikkei 225 giapponese e il Kospi sudcoreano hanno entrambi raggiunto record.

Un'ultima cosa. Si prevede che la Corte Suprema degli Stati Uniti si pronunci presto sulle tariffe di Trump. Non è ancora successo. Ma gli investitori sembrano non aspettare. Si sono già adattati a qualsiasi cambiamento proveniente dalla Casa Bianca nel 2025.