ジム・クレイマー氏は、半導体株が上昇しているのは、企業が新しい半導体を十分な速さで製造できないからだと述べています。製造したくないからではありません。文字通り、製造に必要なツールがないのです。.
「これらのチップの生産を拡大するための設備が足りず、十分な速さで準備することができない」とジム氏は金曜夜のCNBCの番組で語った。.
マイクロンの株価は金曜日に7.76%上昇した。決して小さな動きではない。同社はメモリとストレージ技術、特に人工知能（AI）向けの技術を開発している。CEOのサンジェイ・メロトラ氏はジムに対し、業績が減速する兆候はないと語っている。.
「AIによる需要は加速しています。それは現実です。まさにここにあり、その需要に対応するにはますます多くのメモリが必要です」とサンジェイ氏は述べた。彼らはニューヨーク州北部に60万平方フィートの施設の建設を開始したばかりだ。これは、米国での新しい半導体生産に2000億ドルを投じる計画の一環である。.
マイクロン、シーゲイトなどAIの注文に対応できない
あの巨大な施設？明日のことは何も解決しない。何年も先の話だ。 ジム それを指摘していた。そもそもこのような建設が行われているのは、CHIPS法のおかげだ。この法律は、米国の半導体メーカーが地元で建設を行うための政府支援を提供している。
しかし、法律でコンクリートを流し込むことはできない。時間がかかる。つまり、不足はすぐには解消されないということだ。そして、需要が旺盛である限り、価格は上がり続けるだろうとジムは言う。.
ジム氏は、マイクロン以外にも、既に大きく値上がりしている半導体銘柄を挙げた。ウエスタンデジタル、シーゲイト、サンディスクはいずれもこの危機の恩恵を受けている。また、今回の供給不足は突如現れたわけではないとも述べた。昨年は誰もが半導体が多すぎると考えていた。今はどうなっているのだろうか？全くの逆転だ。ジム氏によると、この事態を予見していたのはNVIDIAだけだったという。.
「本当にこの状況を予見していたのはNvidiaだけだった」とジムは 語った。「彼らは最高の企業である台湾積体電路製造（TSMC）と提携し、必要なハイエンドチップをすべて製造した。そこにはボトルネックは存在しない。少なくともメモリに比べれば、供給不足はない。」
世界的な混乱がほとんど無視されているため、市場は上昇を維持している
世界中で様々な出来事が起こっているにもかかわらず、株価は依然として上昇しています。S&P500は上昇し、ダウ平均株価も上昇し、今年は3%上昇しています。ナスダックは1.2%上昇しています。トランプ大統領が軍事行動やグリーンランド問題に言及しているにもかかわらず、市場から撤退する人はいません。.
アスカロンVIキャピタルを経営するアンソニー・エスポジト氏はCNBCに対し、市場はここしばらく地政学的リスクを気にしていないと語った。.
「イスラエルがイランを爆撃すれば、S&P500は一晩で1%下落し、わずか50ベーシスポイントの下落で取引を終える。米国がイランを爆撃しても、ほとんど反応がない」と彼は述べた。さらに、ベネズエラとグリーンランドは、エネルギー、レアアース、インフラといった資源の面で米国市場を後押しする可能性もあると付け加えた。.
欧州のストックス600指数は、トランプ大統領がグリーンランド問題でどのような策を講じるのか誰もが憶測しているにもかかわらず、4%近く上昇しています。アジアでは、MSCI ACアジア太平洋指数が今年5%以上上昇した後、ついに最高値を更新しました。日本の日経平均株価と韓国のKOSPIもともに過去最高値を更新しました。.
最後にもう一つ。米国最高裁判所はトランプ大統領の関税について近々判決を下すと予想されています。まだ判決は出ていませんが、投資家は待つつもりはないようです。彼らは既に2025年にホワイトハウスから出されるあらゆる変化に適応しています。.
