Jim Cramer dice que las acciones de chips están subiendo porque las empresas no pueden fabricar nuevos chips con la suficiente rapidez. No porque no quieran. Literalmente, no tienen las herramientas.
"No tenemos suficiente equipamiento para ampliar la producción de estos chips y no podemos ensamblarlos lo suficientemente rápido", dijo Jim en su segmento de CNBC el viernes por la noche.
Las acciones de Micron subieron un 7,76 % el viernes. Un movimiento considerable. La empresa fabrica tecnología de memoria y almacenamiento, especialmente para inteligencia artificial. Su director ejecutivo, Sanjay Mehrotra, le dijo a Jim que no hay indicios de que la situación vaya a desacelerarse.
“La demanda impulsada por la IA se está acelerando. Es real. Ya está aquí, y necesitamos cada vez más memoria para satisfacerla”, afirmó Sanjay. Acaban de comenzar la construcción de una planta de 55.900 metros cuadrados en el norte del estado de Nueva York. Forma parte de su plan de invertir 200.000 millones de dólares en la producción de nuevos chips en EE. UU.
Micron, Seagate y otros no pueden satisfacer los pedidos de IA
¿Ese enorme emplazamiento? No va a solucionar nada mañana. Faltan años para eso. Y Jim lo señaló. La única razón por la que se está llevando a cabo este tipo de construcción es por la Ley CHIPS. Esa ley otorga a los fabricantes de chips estadounidenses apoyo gubernamental para construir localmente.
Pero las leyes no vierten hormigón. Tomará tiempo. Eso significa que la escasez no se solucionará de inmediato. Y mientras la demanda se mantenga alta, Jim dice que los precios seguirán subiendo.
Además de Micron, Jim mencionó otras acciones de chips que ya han subido considerablemente. Western Digital, Seagate y Sandisk se están beneficiando de esta crisis. También afirmó que la escasez no surgió de la nada. El año pasado, todos creían que había demasiados chips. ¿Y ahora? Cambio radical. Jim comentó que solo una empresa lo vio venir: Nvidia.
“Solo Nvidia lo previó”, dijo. “Se asociaron con los mejores, Taiwan Semiconductor, para fabricar todos los chips de alta gama necesarios. No hay cuello de botella. No hay escasez, al menos no en comparación con la memoria”.
Los mercados se mantienen al alza mientras el caos global es mayormente ignorado
A pesar de todo lo que ocurre en el mundo, las acciones siguen subiendo. El S&P 500 está al alza. También el Dow Jones, con una ganancia del 3% este año. El Nasdaq ha subido un 1,2%. Nadie se retira del mercado, ni siquiera con Trump hablando de acción militar o de Groenlandia.
Anthony Esposito, quien dirige AscalonVI Capital, dijo a CNBC que los mercados no se han preocupado por el riesgo geopolítico desde hace un tiempo.
“Israel bombardea Irán: el S&P 500 bajó un 1% anoche y cerró con una baja de solo 50 puntos básicos. Estados Unidos bombardea Irán; casi ninguna reacción”, dijo. Venezuela y Groenlandia, añadió, podrían incluso impulsar los mercados estadounidenses gracias a la energía, las tierras raras y la infraestructura.
El Stoxx 600 europeo ha subido casi un 4%, mientras todos especulan sobre qué podría intentar Trump con Groenlandia. En Asia, el índice MSCI AC Asia Pacific acaba de alcanzar un nuevo máximo tras subir más del 5% este año. El Nikkei 225 de Japón y el Kospi de Corea del Sur también alcanzaron récords.
Una última cosa. Se espera que la Corte Suprema de Estados Unidos se pronuncie pronto sobre los aranceles de Trump. Aún no ha sucedido. Pero los inversores no parecen esperar. Ya se han adaptado a los cambios que surjan de la Casa Blanca en 2025.
