Законопроект Японии о 20-процентном налоге на криптовалюты прошел через Палату представителей, открывая двери для ETF

Японский парламент принял закон, который переклассифицирует криптовалюты как финансовый продукт и заменяет высокую налоговую ставку единой ставкой в ​​20%. 

Этот закон создает правовую основу для отечественных криптовалютных биржевых фондов (ETF). Некоторые японские розничные трейдеры, биржи и управляющие активами уже выстраиваются в очередь, чтобы запустить ETF-продукты.

Какие изменения произошли в Японии в отношении налогообложения криптовалют и инвесторов? 

Японская палата советников приняла знаковый закон, который переклассифицирует криптовалюту, ранее рассматривавшуюся как средство платежа, в финансовый продукт. Этот же закон заменяет ставку налога на прибыль от торговли с 55% на фиксированные 20% и создает правовую основу для отечественных криптовалютных ETF. 

Законопроект вносит изменения в два действующих закона: Закон о платежных услугах и Закон о финансовых инструментах и ​​биржах (FIEA). 

Операторы бирж, ранее называвшиеся компаниями по обмену криптоактивами, получат новое название в рамках новой системы. Фирмам, продающим незарегистрированные криптоактивы, теперь грозит до 10 лет тюремного заключения вместо трех, а максимальные штрафы вырастут с 3 миллионов иен (18 500 долларов) до 10 миллионов иен (61 600 долларов).

Теперь прибыль от криптовалюты будет облагаться налогом так же, как и прибыль от акций. Кроме того, инвесторы смогут переносить убытки на три года вперед.

Новый курс распространяется на все токены, которые котируются на лицензированных внутренних биржах, а это примерно 105 токенов, включая Bitcoin (BTC) и Ether (ETH).

Изменение налоговой ставкиdent от вступления в силу переклассификации, которая запланирована на 2027 финансовый год; новая ставка в 20% будет применяться с 1 января 2028 года.

Закон впервые вводит в криптовалютную среду правила, регулирующие торговлю инсайдерской информацией. Инвесторы не могут совершать сделки, основываясь на секретной информации, такой как планы развития бизнеса компании или сроки листинга или снятия токена с рынка. 

Комиссия по надзору за ценными бумагами и биржами получает новые следственные полномочия. Также вводится новая система административных штрафов. Эмитенты определенных криптоактивов обязаны публиковать информацию раз в год.

Какие изменения коснулись ETF и небольших бирж?

Закон создает основу для создания и листинга криптовалютных ETF. Сообщается, что Japan Exchange Group рассматривает возможность листинга примерно в 2027 году. Ожидается, что трастовые банки и брокерские фирмы привлекут средства от крупных инвесторов. 

Ранее Cryptopolitan сообщал , что Nomura Holdings (TYO: 8604) и SBI Holdings (TYO: 8473) входят в число компаний, готовящих криптовалютные продукты. SBI Securities и Rakuten Securities готовы продавать ETF, как только это позволят правила.

Однако, Cryptopolitan сообщает , Сёхэй Мацумото, руководитель токийской консалтинговой компании Pacific Meta, оценивает, что около половины из 27 зарегистрированных в Японии бирж могут быть вынуждены закрыться из-за затрат на соблюдение новых правил соответствия. В то же время это открывает рынок для банков, страховых компаний и крупных управляющих активами.

Налоговые льготы, однако, не распространяются на все. Вознаграждения за стейкинг, доход от кредитования и DeFi , NFT и сделки на иностранных или незарегистрированных биржах по-прежнему облагаются налогом как прочие доходы по ставкам до 55%. Это создает двухуровневую систему, в которой стейблкоины также подпадают под правила платежных сервисов, а не под правила ценных бумаг.

Министр финансов Сацуки Катаяма объявил 2026 год годом финансовых реформ. Подробные правила еще предстоит разработать, но требования к резервам, ограничения по кредитному плечу на производных финансовых инструментах, правила хранения активов и стандарты борьбы с отмыванием денег будут установлены посредством распоряжений кабинета министров и руководящих указаний надзорных органов в течение следующего года, прежде чем закон вступит в силу.