- 日本参议院于7月15日通过了一项法律，将加密货币重新归类为金融产品。
- 该法律还将交易收益的税率从最高55%降至统一的20%，并为国内加密货币ETF奠定了法律基础。
- 重新分类将于2027财年生效，而20%的税率将从2028年1月1日起适用。
日本参议院通过了一项法律，将加密货币重新分类为金融产品，并将高税率替换为固定的 20%。
这项法律为国内加密货币交易所交易基金（ETF）奠定了法律基础。一些日本散户交易者、交易所和资产管理公司已经准备推出 ETF 产品。
日本对加密货币税收和投资者做出了哪些改变？
日本参议院通过了一项具有里程碑意义的法律，将此前被视为支付方式的加密货币重新分类为金融产品。同一项法律将 交易收益的 税率从最高 55% 降至固定的 20%，并为国内加密货币 ETF 奠定了法律基础。
该法案修改了两部现有法律：《支付服务法》和《金融工具与交易法》（FIEA）。
在新规定下，以前被称为加密货币资产交易所业务的交易所运营商将获得新名称。销售未注册加密货币资产的公司现在面临最高 10 年的监禁，此前为三年；最高罚款从 300 万日元（18,500 美元）提高到 1000 万日元（61,600 美元）。
加密货币利润现在将与股票利润一样征税。投资者现在还可以将亏损结转三年。
The 新税率 涵盖所有国内持牌交易所列出的代币，大约 105 种代币，包括比特币（BTC）和以太坊（ETH）。
税改取决于重新分类生效，该分类定于 2027 财年生效，新的 20% 税率将从 2028 年 1 月 1 日起适用。
该法律首次将内幕交易规则引入加密货币。投资者不能基于秘密信息进行交易，例如公司的新业务计划或代币何时上市或退市。
证券交易监督委员会获得了新的调查权力。还建立了新的行政罚款制度。某些加密货币资产的发行人必须每年发布一次信息。
ETF 和小型交易所会有什么变化？
该法律建立了允许设立和上市加密货币 ETF 的框架。据报道，日本交易所集团正在考虑在 2027 年左右上市。信托银行和证券公司预计将从大型投资者那里吸引资金。
Cryptopolitan 此前报道 野村控股（TYO: 8604）和 SBI 控股（TYO: 8473）等公司正在准备加密货币产品。SBI 证券和乐天证券已准备好在规则允许时销售 ETF。
然而， Cryptopolitan 报道 东京咨询公司 Pacific Meta 的高管 Shohei Matsumoto 估计，由于遵守新规的成本，日本 27 家注册交易所中约有一半可能被迫关闭。与此同时，这也向银行、保险公司和大型资产管理公司开放了市场。
税收减免并不涵盖所有内容。质押奖励、借贷和 DeFi 收益、NFT 以及在外围或未注册交易所进行的交易仍作为杂项收入征税，税率高达 55%。这创造了一个两级系统，其中稳定币仍受支付服务规则约束，而非证券规则。
财务大臣片山皋月已将 2026 年定为金融改革之年。详细规则仍需制定，但准备金要求、衍生品杠杆限制、托管规则和反洗钱标准将在法律生效前的一年内通过内阁命令和监督指南设定。
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常见问题
日本新的 20% 加密货币税何时生效？
统一的20%税率计划从2028年1月1日起适用，因为它取决于重新分类在2027财年的生效。
新法律如何改变日本对加密货币的监管方式？
它将加密货币从《支付服务法》移至《金融商品交易法》，首次将加密货币定义为金融产品，增加了内幕交易规则，并将未注册销售的最高刑期从三年提高到十年。
较低的税率是否适用于所有加密货币活动？
不。质押奖励、DeFi收益、NFT以及在外汇或未注册交易所的交易仍作为杂项收入征税，税率高达55%，稳定币则继续受支付服务框架管理。
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Hannah Collymore
汉娜是一位作家兼编辑，在加密货币领域拥有近十年的博客写作和活动报道经验。在Cryptopolitan，汉娜负责新闻板块，报道和分析DeFi、RWA、加密货币监管、AI和前沿科技行业的最新发展。她毕业于阿卡迪亚大学，获得工商管理学位。
