Le projet de loi japonais sur la fiscalité des cryptomonnaies à 20 % avance à la Chambre des représentants, ouvrant la voie aux ETF
- Le 15 juillet, la Chambre des Conseillers du Japon a adopté une loi qui reclassifie les cryptomonnaies en tant que produit financier.
- La loi réduit également l’impôt sur les gains de trading, passant d’un taux maximal de 55 % à un taux forfaitaire de 20 %, et crée le cadre juridique pour les ETF cryptos nationaux.
- La reclassification prendra effet au cours de l’exercice fiscal 2027, et le taux de 20 % s’appliquera à partir du 1er janvier 2028.
La Chambre des Conseillers du Japon a adopté une loi qui reclassifie les cryptomonnaies en tant que produit financier et remplace le taux d'imposition élevé par un taux forfaitaire de 20 %.
Cette loi crée le cadre juridique nécessaire à la création de fonds négociés en bourse (ETF) cryptos nationaux. Certains traders particuliers, plateformes d'échange et gestionnaires d'actifs japonais préparent déjà le lancement de produits ETF.
Quelles modifications le Japon a-t-il apportées à la fiscalité des cryptomonnaies et aux investisseurs ?
La Chambre des Conseillers du Japon a adopté une loi historique qui reclassifie les cryptomonnaies, auparavant considérées comme un moyen de paiement, en tant que produit financier. Cette même loi remplace le taux d'imposition sur les gains de trading qui était jusqu'à 55 %, par un taux forfaitaire de 20 % et crée le cadre juridique pour les ETF cryptos nationaux.
Le projet de loi modifie deux lois existantes : la loi sur les services de paiement et la loi sur les instruments financiers et l'échange (FIEA).
Les opérateurs d'échange, auparavant appelés entreprises d'échange d'actifs cryptos, recevront un nouveau nom dans le cadre du nouveau système. Les entreprises vendant des actifs cryptos non enregistrés risquent désormais jusqu'à 10 ans de prison, contre trois ans auparavant, avec des amendes maximales passant de 3 millions de yens (18 500 $) à 10 millions de yens (61 600 $).
Les profits cryptos seront désormais imposés de la même manière que les profits boursiers. Les investisseurs pourront également reporter leurs pertes sur trois ans.
Le nouveau taux couvre chaque token listé par les plateformes nationales agréées, soit environ 105 tokens, y compris le Bitcoin (BTC) et l'Ether (ETH).
Le changement fiscal dépend de la prise d'effet de la reclassification, prévue pour l'exercice fiscal 2027 ; le nouveau taux de 20 % s'appliquera à partir du 1er janvier 2028.
La loi introduit pour la première fois des règles anti-insider trading pour les cryptomonnaies. Les investisseurs ne peuvent pas trader sur la base d'informations confidentielles, telles que les nouveaux plans d'affaires d'une entreprise ou la date de cotation ou de retrait d'un token.
La Commission de surveillance des valeurs mobilières et des échanges obtient de nouveaux pouvoirs d'enquête. Un nouveau système d'amendes administratives est également mis en place. Les émetteurs de certains actifs cryptos doivent publier des informations une fois par an.
Quelles modifications concernant les ETF et les petites plateformes d'échange ?
La loi crée le cadre permettant la création et la cotation d'ETF cryptos. Le groupe Japan Exchange Group examinerait une cotation autour de 2027. Les banques de dépôt et les sociétés de bourse devraient attirer les capitaux des grands investisseurs.
Cryptopolitan précédemment rapporté Nomura Holdings (TYO: 8604) et SBI Holdings (TYO: 8473) figurent parmi les entreprises préparant des produits cryptos. SBI Securities et Rakuten Securities sont prêtes à vendre des ETF dès que la réglementation le permettra.
Cependant, Cryptopolitan l'a rapporté Shohei Matsumoto, dirigeant du cabinet de conseil tokyoïte Pacific Meta, estime qu'environ la moitié des 27 plateformes d'échange enregistrées au Japon pourraient être contraintes de fermer en raison du coût de conformité aux nouvelles règles. Parallèlement, cela ouvre le marché aux banques, aux assureurs et aux grands gestionnaires d'actifs.
La réduction fiscale ne couvre pas tout. Les récompenses de staking, le prêt, les rendements DeFi, les NFT et les trades sur des plateformes étrangères ou non enregistrées restent imposés en tant que revenus divers aux taux pouvant atteindre 55 %. Cela crée un système à deux niveaux où les stablecoins restent également soumis aux règles des services de paiement, et non aux règles des valeurs mobilières.
La ministre des Finances, Satsuki Katayama, a nommé 2026 comme année de la réforme financière. Les règles détaillées doivent encore être rédigées, mais les exigences de réserve, les limites d'effet de levier sur les dérivés, les règles de garde et les normes de lutte contre le blanchiment d'argent seront fixées par décrets du cabinet et directives de supervision au cours de l'année prochaine, avant l'entrée en vigueur de la loi.
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FAQ
À quelle date entrera en vigueur le nouveau 20% impôt sur les cryptos au Japon ?
Le taux forfaitaire de 20 % est prévu pour entrer en vigueur le 1er janvier 2028, car il dépend de la prise d’effet de la reclassification au cours de l’exercice fiscal 2027.
En quoi la nouvelle loi modifie-t-elle la régulation des cryptomonnaies au Japon ?
Les cryptomonnaies passent du cadre de la loi sur les services de paiement à celui de la loi sur les instruments financiers et l’échange, étant définies pour la première fois comme des produits financiers. La loi introduit également des règles contre les délits d’initiés et porte la peine maximale d’emprisonnement pour ventes non enregistrées de trois à dix ans.
Le taux d’imposition réduit s’appliquera-t-il à toutes les activités liées aux cryptomonnaies ?
Non. Les récompenses de staking, les rendements DeFi, les NFTs et les transactions sur des échanges étrangers ou non enregistrés restent imposés en tant que revenus diversifiables, avec des taux pouvant atteindre 55 %, tandis que les stablecoins demeurent sous le régime des services de paiement.
Avertissement. Les informations fournies ne constituent pas des conseils en matière de trading. Cryptopolitan.com décline toute responsabilité concernant les investissements réalisés sur la base des informations fournies sur cette page. Nous recommandons vivement une recherche indépendante et/ou une consultation avec un professionnel qualifié avant de prendre toute décision d'investissement.
Hannah Collymore
Hannah est rédactrice et éditrice avec près de dix ans d'expérience dans la rédaction de blogs et le reporting d'événements dans l'espace crypto. Chez Cryptopolitan, Hannah contribue à la page actualités, en rapportant et en analysant les derniers développements dans les secteurs de la DeFi, des RWA, de la régulation des crypto-monnaies, de l'IA et des technologies de pointe. Elle est diplômée de l'Université Arcadia avec un diplôme en administration des affaires.
