Le ministre japonais des Finances prévoit de légaliser les ETF crypto
- Le gouvernement japonais souhaite légaliser les ETF sur les cryptomonnaies et reclasser les actifs numériques en tant que produits financiers.
- Cette modification concerne les investisseurs sur le marché japonais ainsi que des entreprises telles que SBI Securities et Rakuten Securities.
- Le nouveau projet, qui vise à réduire l'impôt sur les bénéfices des cryptomonnaies, passant jusqu'à 55 % à un taux forfaitaire de 20 %, a été adopté par la Chambre basse.
Le gouvernement japonais souhaite rendre les ETF crypto légaux et reclassifier les actifs numériques comme produits financiers dans le cadre d’une nouvelle législation financière. Le ministre japonais des Finances, Satsuki Katayama, a annoncé cela jeudi.
Ce nouveau plan devrait ouvrir l’exposition réglementée aux crypto-actifs aux clients ordinaires des courtiers japonais.
Katayama estime Le Japon a besoin d’un cadre juridique plus solide et d’un écosystème de trading robuste pour renforcer la confiance des investisseurs. Elle a fait ces commentaires lors du séminaire Open Quick 2026 à Tokyo, un événement organisé par le fournisseur de données financières QUICK. Elle a également déclaré que le Japon souhaite autoriser les ETF crypto, comme l’ont fait de nombreux pays.
La clé de ce changement de politique réside dans une modification de la législation régissant les actions et les obligations, à savoir la loi sur les instruments financiers et la bourse (FIEA), qui régit les actions et les obligations.
Actuellement, le Japon traite les crypto-actifs comme un moyen de paiement et les réglemente par la loi sur les services de paiement. Le changement de classification des crypto-actifs de « moyen de paiement » à « produit financier » les place sous le même cadre réglementaire que les titres cotés.
Qui est prêt à vendre des ETF crypto au Japon ?
Une fois le processus d’amendement terminé, les sociétés de courtage pourront commencer à proposer des ETF crypto, et les entreprises se préparent déjà à l’arrivée de ce nouveau cadre juridique.
Des entreprises comme BI Securities et Rakuten Securities sont prêtes à commencer à vendre des ETF crypto. Tandis que des sociétés comme Nomura Asset Management, SBI Global Asset Management, Daiwa Asset Management et des filiales liées à Mitsubishi UFJ étudiaient ou concevaient déjà des produits d’ETF crypto avant toute approbation.
Les investisseurs japonais accueilleraient également favorablement cet accès. Un ETF coté sur une bourse nationale signifie qu’ils peuvent détenir une exposition aux crypto-actifs dans des comptes de titres ordinaires, sans avoir à passer par les étapes supplémentaires de gestion de comptes d’échange séparés ou de clés privées.
L’aspect fiscal pourrait être plus important que la structure du fonds. Le Japon taxe les profits issus du trading de crypto-actifs comme revenus divers à des taux progressifs pouvant atteindre 55 %.
La révision remplacerait cela par un taux forfaitaire de 20 %, correspondant à la fiscalité des gains sur les actions et les fonds d’investissement. Le taux d’imposition actuel a poussé les traders et les investisseurs vers des pays aux taux d’imposition plus bas, et cette réduction d’impôt vise à ramener ceux qui ont fui.
Où en est le projet de loi ?
La loi n’a pas encore été adoptée. L’amendement a a adopté été examiné à la Chambre des représentants et est à la Chambre des conseillers. Une fois adopté, le cadre plus large devrait entrer en vigueur en 2027, avec l’application du taux d’imposition de 20 % à partir du 1er janvier 2028.
Cette initiative bénéficie d’un soutien au-delà du ministère. Le 1er juin, le Parti libéral-démocrate au pouvoir a soumis une proposition à Katayama, l’exhortant à mettre en place un cadre juridique pour le trading d’ETF crypto. Le même comité du parti a déclaré que l’État devrait promouvoir les stablecoins adossés au yen.
Le cabinet japonais avait approuvé le projet d’amendement pour classifier les crypto-actifs comme produits financiers en avril.
Outre l’ouverture des marchés, le gouvernement tient à protéger les investisseurs. Une unité dédiée aux crypto-actifs et aux stablecoins sera créée ce mois-ci par l’Agence des services financiers.
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FAQ
Quand la nouvelle politique entrera-t-elle en vigueur au Japon ?
Si le projet de loi est voté par la Chambre haute, les ETF sur les cryptomonnaies devraient être lancés en 2027, tandis que les réductions d'impôt entreront en vigueur le 1er janvier 2028.
Comment le fiscalité japonaise sur les cryptomonnaies va-t-elle évoluer ?
Les profits issus du trading de cryptomonnaies sont actuellement imposés comme revenus divers selon des taux progressifs pouvant atteindre 55 %. La révision remplacerait cela par un taux forfaitaire de 20 %, alignant ainsi leur traitement sur celui des actions et des fonds d'investissement.
Quelles entreprises se préparent à proposer des ETF sur les cryptomonnaies au Japon ?
SBI Securities et Rakuten Securities s'apprêtent à commencer la vente d'ETF sur les cryptomonnaies. Par ailleurs, des groupes liés à Nomura, Daiwa et Mitsubishi UFJ préparent également leurs propres produits.
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Hannah Collymore
Hannah est rédactrice et éditrice avec près de dix ans d'expérience dans la rédaction de blogs et le reporting d'événements dans l'espace crypto. Chez Cryptopolitan, Hannah contribue à la page actualités, en rapportant et en analysant les derniers développements dans les secteurs de la DeFi, des RWA, de la régulation des crypto-monnaies, de l'IA et des technologies de pointe. Elle est diplômée de l'Université Arcadia avec un diplôme en administration des affaires.
