Le Japon approuve un projet de loi pour reconnaître la cryptomonnaie comme un actif financier

Le cabinet japonais a approuvé un projet de loi visant à modifier la loi sur les instruments financiers et l'échange pour classifier les cryptos comme des « produits financiers » afin de protéger les investisseurs. Le pays a également introduit de nouvelles règles fiscales pour les cryptos afin de remplacer le précédent système progressif, où les impôts atteignaient 55 %, et a fixé un taux forfaitaire de 20 % sur les bénéfices.

Selon les nouvelles amendes, la reconnaissance des cryptos comme actifs financiers lors d'une réunion du cabinet le 10 avril n'est que la partie émergée de l'iceberg. La nouvelle loi s'applique également aux contrôles d'initiés qui s'appliquent déjà aux transactions boursières, aux transactions de cryptos.

Le Japon souhaite réglementer les actifs cryptographiques en tant qu'instruments financiers pour interdire le trafic d'initiés basé sur des informations non publiques.

Le gouvernement japonais exigera que les émetteurs de cryptos divulguent des informations au moins une fois par an pour créer un environnement de marché sain. Le projet de loi devrait être mis en œuvre au cours de l'exercice fiscal 2027 s'il est adopté lors de la session actuelle de la Diète. 

Le ministre des Finances déclare que le projet de loi garantira l'équité et protégera les investisseurs

Satsuki Katayama, ministre des Finances du Japon, a souligné a indiqué que le pays augmentera l'offre de capital de croissance pour contrer les effets des marchés financiers et des marchés des capitaux en constante évolution. Le projet de loi, qui reclassifie près de 105 actifs cryptographiques, est également destiné à garantir que les marchés restent équitables et transparents, protégeant ainsi les investisseurs.

Parallèlement, la protection des investisseurs inclura l'augmentation de la peine de prison de 3 ans à jusqu'à 10 ans pour renforcer les sanctions. Des pénalités plus strictes, telles que l'augmentation des amendes de 3 millions de yens actuels à jusqu'à 10 millions de yens, démontrent davantage l'engagement fort du Japon à protéger les investisseurs.

« Nous allons étendre l'offre de capital de croissance en réponse aux changements des marchés financiers et des marchés des capitaux, et garantir l'équité et la transparence sur le marché ainsi que la protection des investisseurs. »

–Satsuki Katayama, Ministre des Finances du Japon

Pour atteindre ces objectifs, l'Agence des services financiers (FSA), qui réglementait auparavant les cryptos en vertu de la loi sur les services de paiement, déplacera la réglementation vers la loi sur les instruments financiers et l'échange. Les entreprises enregistrées seront également collectivement renommées de « entreprises d'échange d'actifs cryptographiques » à « entreprises de négociation d'actifs cryptographiques ».

La FSA modifie la politique crypto pour permettre aux banques de détenir des actifs numériques

La FSA modifie sa politique crypto en soumettant une amendement à la loi sur les instruments financiers et l'échange, permettant aux banques locales et autres institutions de détenir des cryptos à des fins d'investissement. Cette mesure intégrera effectivement les cryptos dans le système financier du pays.

Le Japon était déjà la première grande économie à réglementer les cryptos après Mt. Gox, et cette mesure va plus loin. Le projet de loi déplacera le cadre juridique des actifs cryptographiques des outils de paiement numériques aux instruments financiers investissables. 

Parallèlement, l'utilisation des actifs cryptographiques à des fins d'investissement a augmenté au Japon, ce qui représente un renforcement significatif de la réglementation. Les plus de 12 millions d'utilisateurs de cryptos vérifiés du pays et les 34 milliards de dollars d'actifs sous garde locale ont désormais une véritable perspective de croissance grâce à ces règles de qualité institutionnelle.

D'autre part, Japon avait signalé en janvier qu'elle intégrait les cryptos sous la même bannière que la finance traditionnelle, lorsque Katayama a déclaré que le rôle des échanges et de l'infrastructure de marché sera essentiel pour garantir que les citoyens bénéficient des actifs cryptographiques. Le pays prévoit également de légaliser les ETF cryptos d'ici 2028, marquant un changement significatif vers l'adoption mainstream des cryptos.

Les médias locaux ont rapporté que les grands groupes financiers japonais, y compris SBI Holdings et Nomura Holdings, figurent parmi les premières entreprises à développer des produits négociés en bourse liés aux cryptos (ETP).

Le pays fait sortir les cryptos de la catégorie des paiements expérimentaux et les place dans la même ligue que son marché boursier en reclassant les actifs cryptographiques, marquant une étape majeure vers l'adoption institutionnelle mainstream nationale. 

De plus, Katayama met en avant 2026 comme une année charnière pour placer les cryptos sous la réglementation financière traditionnelle. Elle ajoute que le cadre du projet de loi priorise l'utilisation de l'infrastructure d'actifs numériques établie au Japon. Le projet de loi s'inscrit dans une refonte plus large, selon le ministre des Finances japonais.