قانون ضريبة العملات المشفرة بنسبة 20% في اليابان يتقدم في مجلس النواب، ويفتح أبواب صناديق ETF
- أقر مجلس المستشارين الياباني قانونًا في 15 يوليو يعيد تصنيف العملات الرقمية كمنتج مالي.
- يقلص القانون أيضًا ضريبة أرباح التداول من نسبة تصل إلى 55% إلى معدل موحد قدره 20%، ويؤسس الأساس القانوني لصناديق استثمار متداولة محلية للعملات الرقمية.
- سيسري إعادة التصنيف في السنة المالية 2027، وسيُطبق المعدل البالغ 20% اعتبارًا من 1 يناير 2028.
وافق مجلس المستشارين الياباني على قانون يعيد تصنيف العملات المشفرة كمنتج مالي ويستبدل معدل الضريبة المرتفع بنسبة ثابتة تبلغ 20%.
يخلق هذا القانون الأساس القانوني لصناديق الاستثمار المتداولة المحلية للعملات المشفرة (ETFs). بعض متداولي التجزئة اليابانيين، والبورصات، ومديري الأصول يصفون بالفعل لإطلاق منتجات ETF.
ماذا غيّرت اليابان لضرائب العملات المشفرة والمستثمرين؟
وافق مجلس المستشارين الياباني على قانون تاريخي يعيد تصنيف العملات المشفرة، التي كانت تُعامل سابقاً كوسيلة للدفع، كمنتج مالي. يستبدل نفس القانون معدل الضريبة على أرباح التداول من ما يصل إلى 55% إلى نسبة ثابتة تبلغ 20% ويخلق الأساس القانوني لصناديق ETF المحلية للعملات المشفرة.
يغير القانون قانونين قائمين؛ قانون خدمات الدفع وقانون الأدوات المالية والتبادل (FIEA).
ستحصل مشغلو التبادل، الذين كانوا يُطلق عليهم سابقاً أعمال تبادل أصول العملات المشفرة، على اسم جديد تحت النظام الجديد. تواجه الشركات التي تبيع أصول عملات مشفرة غير مسجلة الآن ما يصل إلى 10 سنوات في السجن، مقارنة بثلاث سنوات، مع ارتفاع الغرامات القصوى من 3 ملايين ين ($18,500) إلى 10 ملايين ين ($61,600).
ستُفرض الضرائب الآن على أرباح العملات المشفرة بنفس طريقة فرض الضرائب على أرباح الأسهم. سيتمكن المستثمرون أيضاً من نقل الخسائر إلى الأمام لمدة ثلاث سنوات.
ال المعدل يغطي كل رمز تدرجه البورصات المحلية المرخصة، وهو حوالي 105 رمزاً، بما في ذلك Bitcoin (BTC) وEther (ETH).
يعتمد تغيير الضريبة على سريان إعادة التصنيف، وهو مقرر للفترة المالية 2027، وسيُطبق معدل 20% الجديد من 1 يناير 2028.
يُقدم القانون قواعد تداول المعلومات الداخلية للعملات المشفرة لأول مرة. لا يجوز للمستثمرين التداول بناءً على معلومات سرية، مثل خطط الأعمال الجديدة للشركة أو موعد إدراج أو إزالة رمز معين.
تكتسب لجنة مراقبة الأوراق المالية والقضاء سلطات تحقيق جديدة. كما يُنشأ نظام جديد للغرامات الإدارية. يجب على إصدارات أصول معينة من العملات المشفرة نشر معلومات مرة واحدة سنوياً.
ما التغييرات المتعلقة بصناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) والبورصات الأصغر؟
يُنشئ القانون الإطار الذي يسمح بإعداد وصناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) للعملات المشفرة. يُذكر أن مجموعة بورصة اليابان تدرس إدراجاً في عام 2027. من المتوقع أن تجذب البنوك الائتمانية وشركات الأوراق المالية استثمارات من كبار المستثمرين.
Cryptopolitan تقارير سابقة أن نومورا هولدينغز (TYO: 8604) وإس بي آي هولدينغز (TYO: 8473) من بين الشركات التي تعد منتجات للعملات المشفرة. إن إس بي آي سيكيوريتيز وراكوتن سيكيوريتيس مستعدتان لبيع صناديق الاستثمار المتداولة بمجرد السماح بذلك.
ومع ذلك، أبلغت Cryptopolitan أن شوهي ماتسوموتو، المسؤول التنفيذي في شركة الاستشارات الباكيفيك ميتا في طوكيو، يقدر أن حوالي نصف البورصات المسجلة الـ 27 في اليابان قد تضطر إلى الإغلاق بسبب تكلفة الامتثال للقواعد الجديدة. وفي الوقت نفسه، يفتح هذا الباب أمام البنوك وشركات التأمين ومديري الأصول الكبار.
لا يغطي تخفيف الضرائب أيضاً كل شيء. لا تزال مكافآت الرهان (Staking)، والإقراض، وعوائد التمويل اللامركزي (DeFi)، والرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs)، والصفقات على البورصات الأجنبية أو غير المسجلة خاضعة للضريبة كدخل متنوع بمعدلات تصل إلى 55%. وهذا يخلق نظاماً من طبقتين حيث تظل العملات المستقرة خاضعة لقواعد خدمات الدفع وليس قواعد الأوراق المالية.
سميت وزيرة المالية ساتسوكي كاتاياما عام 2026 عاماً للإصلاح المالي. لا تزال القواعد التفصيلية بحاجة إلى صياغتها، لكن متطلبات الاحتياطي، وحدود الرافعة المالية على المشتقات، وقواعد الحفظ، ومعايير مكافحة غسل الأموال سيتم تحديدها من خلال أوامر حكائية وإرشادات إشرافية خلال العام المقبل قبل سريان القانون.
أذكى العقول في عالم العملات الرقمية يقرأون بالفعل نشرتنا الإخبارية. هل تريد الانضمام؟ انضم إليهم.
الأسئلة الشائعة
متى يبدأ سريان 20% ضريبة العملات الرقمية الجديدة في اليابان؟
من المقرر أن يسري المعدل الموحد البالغ 20% اعتبارًا من 1 يناير 2028، لأنه يعتمد على سريان إعادة التصنيف في السنة المالية 2027.
ماذا يغير القانون الجديد بشأن تنظيم العملات الرقمية في اليابان؟
ينقل العملات الرقمية من قانون خدمات الدفع إلى قانون الأوراق المالية والمعاملات، مع تعريفها كمنتج مالي لأول مرة، وإضافة قواعد التداول بناءً على معلومات داخلية، ورفع الحد الأقصى لعقوبة السجن عن المبيعات غير المسجلة من ثلاث سنوات إلى 10 سنوات.
هل ينطبق معدل الضريبة المنخفض على جميع أنشطة العملات الرقمية؟
لا. تظل مكافآت الرهان، وعوائد التمويل اللامركزي (DeFi)، والرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs)، والتداولات على البورصات الأجنبية أو غير المسجلة خاضعة للضريبة كدخل عادي بمعدلات تصل إلى 55%，وتبقى العملات المستقرة ضمن إطار خدمات الدفع.
إخلاء مسؤولية. المعلومات المقدمة ليست نصيحة تداول. Cryptopolitan.com لا تتحمل أي مسؤولية عن أي استثمارات تُجرى بناءً على المعلومات الواردة في هذه الصفحة. نوصي بشدة بإجراء بحث مستقل و/أو الاستعانة بمستشار مؤهل قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.
هانا كولي مور
هانا كاتبة ومحرّرة تمتلك خبرة تمتد لأكثر من عقد في كتابة المدونات وتغطية الفعاليات في مجال العملات الرقمية. في موقع كريبتوبوليتان، تساهم هانا في صفحة الأخبار من خلال تغطية وتحليل أحدث التطورات في مجالات التمويل اللامركزي (DeFi)، والأصول الواقعية (RWA)، وتنظيم العملات الرقمية، والذكاء الاصطناعي، وتقنيات الحدود الجديدة. تخرجت هانا من جامعة أركاديا بدرجة البكالوريوس في إدارة الأعمال.
