일본의 암호화폐 20% 세율 법안이 하원을 통과하면서 ETF 도입의 길이 열렸습니다

일본 참의원은 암호화폐를 금융 상품으로 재분류하고 높은 세율을 20% 단일세율로 대체하는 법안을 통과시켰습니다. 

이 법은 국내 암호화폐 상장지수펀드(ETF)의 법적 기반을 마련합니다. 이미 일부 일본 개인 투자자, 거래소 및 자산 운용사들이 ETF 상품 출시를 위해 움직이고 있습니다.

일본은 암호화폐 세금 및 투자자와 관련하여 어떤 변화를 가져왔나요? 

일본 참의원은 기존에 결제 수단으로 취급되던 암호화폐를 금융 상품으로 재분류하는 획기적인 법안을 통과시켰습니다. 이 법안은 또한 암호화폐 거래 수익에 대한 세율을 최대 55%에서 20% 단일세율로 인하하고, 국내 암호화폐 ETF 출시를 위한 법적 기반을 마련합니다. 

이 법안은 기존의 두 가지 법률, 즉 지급결제서비스법과 금융상품거래법(FIEA)을 개정하는 내용을 담고 있습니다. 

기존에 암호화폐 거래소로 불리던 거래소 운영업체는 새로운 시스템에서 새로운 명칭으로 불리게 됩니다. 미등록 암호화폐를 판매하는 업체는 징역형이 3년에서 최대 10년으로 늘어났으며, 벌금 또한 300만 엔(약 1만 8,500달러)에서 1,000만 엔(약 6만 1,600달러)으로 인상되었습니다.

이제 암호화폐 수익은 주식 수익과 동일한 방식으로 과세됩니다. 또한 투자자들은 손실을 3년 동안 이월할 수 있게 됩니다.

새로운 환율은 국내 허가 거래소가 상장한 모든 토큰, 즉 Bitcoin (BTC)과 이더리움(ETH)을 포함한 약 105개의 토큰에 적용됩니다.

이번 세율 변경은 재분류 시행 여부에dent 달라지는데, 재분류는 2027 회계연도에 발효될 예정이며, 새로운 20% 세율은 2028년 1월 1일부터 적용됩니다.

이 법은 암호화폐 시장에 처음으로 내부자 거래 규정을 도입합니다. 투자자들은 회사의 새로운 사업 계획이나 토큰의 상장 또는 폐지 시점과 같은 비밀 정보를 기반으로 거래할 수 없습니다. 

증권거래감시위원회(SEC)에 새로운 조사 권한이 부여되었습니다. 또한 새로운 행정 벌금 제도가 도입되었습니다. 특정 암호화폐 자산 발행자는 연 1회 관련 정보를 공개해야 합니다.

ETF와 소규모 거래소에는 어떤 변화가 있나요?

이 법은 암호화폐 ETF를 설립하고 상장할 수 있는 틀을 마련합니다. 일본거래소그룹(JEXG)은 2027년경 상장을 검토 중인 것으로 알려졌습니다. 신탁은행과 증권사들이 대형 투자자들로부터 자금을 유치할 것으로 예상됩니다. 

Cryptopolitan 앞서 노무라 홀딩스(TYO: 8604)와 SBI 홀딩스(TYO: 8473)가 암호화폐 상품 출시를 준비 중인 기업 중 하나라고 보도했습니다. SBI 증권과 라쿠텐 증권은 관련 규정이 허용하는 대로 ETF를 판매할 준비를 마쳤습니다.

하지만 Cryptopolitan 인용 해 일본에 등록된 27개 거래소 중 약 절반이 새로운 규정 준수 비용 때문에 문을 닫아야 할 수도 있다고 보도했습니다. 동시에 이 규정은 은행, 보험사, 대형 자산운용사들에게 시장을 개방하는 효과도 있습니다.

세금 감면 혜택이 모든 것을 포괄하는 것은 아닙니다. 스테이킹 보상, 대출 및 DeFi 수익, NFT, 그리고 해외 또는 미등록 거래소에서의 거래는 여전히 최대 55%의 세율로 기타 소득으로 과세됩니다. 이는 스테이블코인조차도 증권 관련 규정이 아닌 결제 서비스 관련 규정의 적용을 받는 이중 과세 체계를 만들어냅니다.

가타야마 사츠키 재무장관은 2026년을 금융 개혁의 해로 지정했습니다. 세부 규정은 아직 마련되지 않았지만, 지급준비금 요건, 파생상품 레버리지 한도, 수탁 규정, 자금세탁 방지 기준 등이 법 시행 전 향후 1년 동안 내각령과 감독 지침을 통해 정해질 예정입니다.