- 일본 하원이 암호화폐를 금융상품으로 분류하는 법안을 가결하며, 2028년까지 암호화폐 ETF 도입과 양도소득세 20% 인하의 길을 열었다.
- 새로운 규제 체계는 암호화폐 규제를 증권법 하에 이관하고, 내부자 거래 규칙을 도입하며, 더 강력한 제재와 공시 의무를 부과한다.
- 이 조치는 기관 투자자들의 유치를 촉진하고, 미국과 한국과 함께 일본을 암호화폐 친화적 시장으로 강화할 수 있다.
일본 하원은 목요일(6월 11일)에 법안을 승인했습니다 암호화폐를 금융상품으로 재분류. 이로 인해 비트코인과 이더리움을 포함한 코인의 양도소득세율이 최고 55%에서 20%로 인하되며, 세계 4위 경제대국인 일본에서 암호화폐 ETF 상장 문도 열릴 전망이다.
상원(Upper House)의 승인을 받아 2027년까지 법제화되면, 일본은 미국과 한국 등 암호화폐 투자자를 유치하려는 다른 국가들과 비교할 때 디지털 화폐에 가장 우호적인 관할권 중 하나로 빠르게 자리매김하고 있다.
법안의 주요 내용
이 새로운 법률은 암호화폐 규제를 국가의 결제 및 지급법(Payment and Settlement Law)(주요하게 암호화폐를 결제 수단으로 간주)에서 금융상품 및 거래법(Financial Instruments and Exchange Act)(주식 및 채권을 규제)으로 이동시켜 암호화폐 규제 방식을 변경한다. 세율은 30%에서 20%로 인하되며, 이 조치는 2028년에 시행된다.
세제 혜택 외에도, 이 법안은 암호화폐 내부자 거래를 전면 금지하며, 상장된 증권에 적용되는 것과 유사한 처벌을 부과한다. 니케이(Nikkei)의 4월 각의 결정 보도에 따르면, 미등록 암호화폐 자산을 판매할 경우 최대 징역형이 3년에서 10년으로, 벌금도 300만 엔에서 1,000만 엔으로 상향 조정된다. 또한 토큰 발행자는 처음으로 연간 공시를 의무화된다.
“우리는 건전한 거래 환경을 조성하여 더 많은 혁신을 촉진하고자 한다,” 야스자와 마사토(Masato Yoshizawa)는말했다. “우리는 암호화폐에 대한 무조건적인 승인을 주는 것이 아니라, 건강한 시장 성장을 목표로 하고 있다.”
글로벌 시장의 주목
이 재분류로 인해 암호화폐 ETF 가 2027년 도쿄증권거래소(TSE)에 상장될 가능성이 열렸다. TSE를 운영하는 일본거래소그룹(Japan Exchange Group)은 법이 발효되면 암호화폐 기반 ETF를 상장하려는 의사를 이미 표명한 바 있다.
이 조치는 과거 일본 암호화폐 시장에 기관 투자자들의 진입을 방해했던 두 가지 요인, 즉 명확한 규제 부재와 높은 거래세율을 제거한다. 노무라 홀딩스(Nomura Holdings)와 SBI 홀딩스(SBI Holdings)와 같은 주요 금융 기업들은 새로운 규칙 하에서 암호화폐 관련 상장지수펀드(ETF) 상품을 출시할 계획이다.
시점이 중요하다. 미국의 암호화폐 친화적 정책 기조는 글로벌 기관 수요를 가속화했으며, 일본의 이번 조치는 암호화폐 자본 유치를 경쟁하는 관할권 목록에 또 다른 주요 경제국을 추가한다. 일본의 대형 은행 3곳은 금융청(FSA)의 지원을 받아 11월 공동 스테이블코인 프로젝트를 시작했으며, 일본은 2025년 엔 기반 스테이블코인 JPYC의 첫 승인을 받았고, 지금까지 약 38억 엔(약 2,500만 달러)이 발행된 것으로 알려졌다.
“세금이 0%라면 더 좋겠지만, 적어도 규명이 되었다,” 싱가포르 기반 암호화폐 시장 메이커 QCP 그룹의 일본 대표이자 전 시티그룹 외환 담당자였던 가노 코이치(Koichi Kano)는말했다. “이전까지 암호화폐는 마치 축구와 같았다. 사람마다 다르게 해석되었다. 이제 우리는 모두 미식축구를 하고 있으며, 모두 헬멧을 써야 한다는 것을 안다.”
일본 암호화폐 거래소의 재편 예상
더 엄격한 요건으로 인해 현재 일본에 등록된 27개 암호화폐 거래소(바이낸스 재팬, 코인체크, 빗플라이어 등) 중 일부는 폐쇄될 가능성이 있다. 도쿄 소재 컨설팅 펌인 파시픽 메타(Pacific Meta)의 이사회 임원인 마쓰모토 쇼헤이(Shohei Matsumoto)에따르면, 더 엄격한 규제 준수로 인해 일본 암호화폐 거래소의 약 50%가 폐쇄될 것으로 예상된다.
새로운 규칙은 비트코인 4만 개 이상을 보유하며 일본 주식 투자자들의 암호화폐 대체재 역할을 하는 메타플래닛(Metaplanet)과 같은 기업에도 영향을 미칠 수 있다. ETF가 출시되면 이들의 보유 자산은 동등한 조건으로 경쟁하는 ETF들의 대상이 될 것이다. QCP의 가노는.
“스테이블코인은 새로운 규제 체계에 포함되지 않는다. 스테이블코인은 기존 법적 틀 내에서 결제 서비스로 계속 규제될 것이다.”라고 밝혔다.
향후 전망
이 법안은 이제 상원인 참의원(House of Councillors)으로 이송되었으며, 큰 어려움 없이 통과될 것으로 예상된다. 규제는 2027년에 발효되며, 20%의 세율은 2028년부터 적용된다. 카타야마 사츠키(Satsuki Katayama) 재무상에게따르면, 이 조치는 “시장의 공정성, 투명성, 투자자 보호”를 고려하여 “성장 자본의 공급 확대”를 위한 것이다.
국제 무대에서 일본의 결정은 명확한 규칙 하에서 규제된 암호화폐 제품이 거래될 수 있는 국가 목록에 심층적인 기관 자본을 갖춘 G7 경제국을 추가했다. 이것이 의미 있는 자본 유입을 이끌어낼지는 실행에 달려 있지만, 그 신호는 명확하다.
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자주 묻는 질문
일본의 새로운 암호화폐 세율은 언제 발효되나요?
암호화폐 양도소득에 대한 20% 단일 세율은 2028년에 발효될 예정이다. 내부자 거래 규칙 및 공시 의무를 포함한 광범위한 규제 프레임워크는 상원 승인 후 내년 중 시행될 것으로 예상된다.
일본은 비트코인 ETF를 허용할까요?
이 법안은 암호화폐 상장지수펀드(ETF)를 위한 법적 틀을 마련한다. 도쿄증권거래소를 운영하는 일본거래소그룹(JPX)은 내년부터 암호화폐 추종 ETF를 상장할 수 있다고 밝혔으며, 노무라홀딩스와 SBI홀딩스 등 주요 기업들이 상품 개발에 나설 것으로 예상된다.
일본의 새로운 암호화폐 세율은 기존 세율과 어떻게 비교되나요?
일본은 현재 암호화폐 이익에 대해 잡소득으로 최대 55%의 세금을 부과합니다. 새로운 법안은 이를 주식 및 채권에 적용되는 세율과 동일한 평준화된 20%로 낮춥니다.
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아시쉬 쿠마르
아시쉬 쿠마르는 8년의 뉴스룸 경험을 갖춘 암호화폐 및 금융 전문 기자입니다. 그는 암호화폐 시장, 규제, DeFi, 거래소 생태계 동향을 보도합니다. Coingape, Todayq, Newsroompost에서 활동했으며, IIMC에서 영어 저널리즘 석사 과정 (PGDP) 을 수료했습니다. 또한 아서 헤이즈, 야트 시우, 오스틴 페데라 등 업계 주요 인사들을 인터뷰한 바 있습니다.
