Il disegno di legge giapponese sulla tassazione delle criptovalute, pari al 20%, avanza alla Camera, aprendo le porte agli ETF
- Il 15 luglio, la Camera dei Consiglieri giapponese ha approvato una legge che riclassifica le criptovalute come prodotto finanziario.
- La legge riduce inoltre l'imposta sui guadagni derivanti dalle negoziazioni dal 55% a un'aliquota fissa del 20% e crea le basi legali per gli ETF nazionali sulle criptovalute.
- La riclassificazione entrerà in vigore nell'anno fiscale 2027 e l'aliquota del 20% si applicherà a partire dal 1° gennaio 2028.
La Camera dei Consiglieri giapponese ha approvato una legge che riclassifica le criptovalute come prodotto finanziario e sostituisce l'aliquota fiscale elevata con un'aliquota fissa del 20%.
Questa legge getta le basi giuridiche per gli ETF (Exchange Traded Fund) sulle criptovalute a livello nazionale. Alcuni trader al dettaglio, piattaforme di scambio e gestori patrimoniali giapponesi si stanno già preparando a lanciare prodotti ETF.
Quali cambiamenti ha introdotto il Giappone in materia di tassazione e investimenti nelle criptovalute?
La Camera dei Consiglieri giapponese ha approvato una legge storica che riclassifica le criptovalute, precedentemente considerate un metodo di pagamento, come prodotti finanziari. La stessa legge riduce l' aliquota fiscale sui guadagni derivanti dalle negoziazioni dal 55% al 20% e crea le basi legali per gli ETF sulle criptovalute a livello nazionale.
Il disegno di legge modifica due leggi esistenti: la legge sui servizi di pagamento e la legge sugli strumenti finanziari e gli scambi (FIEA).
Gli operatori di piattaforme di scambio, precedentemente chiamati società di scambio di criptovalute, cambieranno nome con il nuovo sistema. Le aziende che vendono criptovalute non registrate rischiano ora fino a 10 anni di carcere, rispetto ai tre anni precedenti, con multe massime che passano da 3 milioni di yen (18.500 dollari) a 10 milioni di yen (61.600 dollari).
I profitti derivanti dalle criptovalute saranno ora tassati allo stesso modo dei profitti azionari. Gli investitori potranno inoltre riportare le perdite a nuovo per tre anni.
La nuova tariffa si applica a tutti i token quotati sugli exchange nazionali autorizzati, ovvero circa 105, tra cui Bitcoin (BTC) ed Ether (ETH).
La modifica fiscaledent dall'entrata in vigore della riclassificazione, prevista per l'anno fiscale 2027; la nuova aliquota del 20% si applicherà a partire dal 1° gennaio 2028.
La legge introduce per la prima volta norme contro l'insider trading nel settore delle criptovalute. Gli investitori non possono effettuare operazioni di trading basandosi su informazioni riservate, come i nuovi piani aziendali di una società o la data di quotazione o rimozione di un token.
La Securities and Exchange Surveillance Commission ottiene nuovi poteri investigativi. È stato inoltre introdotto un nuovo sistema per le sanzioni amministrative. Gli emittenti di determinate criptovalute dovranno pubblicare informazioni una volta all'anno.
Quali cambiamenti riguardano gli ETF e le borse valori più piccole?
La legge crea il quadro normativo che consente la creazione e la quotazione degli ETF sulle criptovalute. Secondo alcune indiscrezioni, il Japan Exchange Group starebbe valutando una quotazione intorno al 2027. Si prevede che banche fiduciarie e società di intermediazione mobiliare attireranno capitali da grandi investitori.
Cryptopolitan ha precedentemente riportato che Nomura Holdings (TYO: 8604) e SBI Holdings (TYO: 8473) sono tra le società che si stanno preparando a lanciare prodotti nel settore delle criptovalute. SBI Securities e Rakuten Securities sono pronte a vendere ETF non appena le normative lo consentiranno.
Tuttavia, Cryptopolitan ha riportato che Shohei Matsumoto, dirigente della società di consulenza di Tokyo Pacific Meta, stima che circa la metà dei 27 exchange registrati in Giappone potrebbe essere costretta a chiudere a causa dei costi derivanti dall'adeguamento alle nuove normative. Allo stesso tempo, ciò apre il mercato a banche, compagnie assicurative e grandi gestori patrimoniali.
L'agevolazione fiscale, tuttavia, non copre tutto. I premi di staking, i rendimenti dei prestiti e DeFi , gli NFT e le transazioni su exchange esteri o non registrati sono ancora tassati come redditi vari con aliquote fino al 55%. Questo crea un sistema a due livelli in cui le stablecoin rimangono soggette alle normative sui servizi di pagamento, non a quelle sui titoli.
Il Ministro delle Finanze Satsuki Katayama ha designato il 2026 come anno della riforma finanziaria. Le norme dettagliate devono ancora essere redatte, ma i requisiti di riserva, i limiti di leva finanziaria sui derivati, le regole di custodia e gli standard antiriciclaggio saranno definiti tramite decreti governativi e linee guida di vigilanza nel corso del prossimo anno, prima che la legge entri in vigore.
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Domande frequenti
Quando entrerà in vigore in Giappone la nuova tassa del 20% sulle criptovalute?
L'aliquota fissa del 20% dovrebbe essere applicata a partire dal 1° gennaio 2028, poiché dipende dalla riclassificazione che entrerà in vigore nell'anno fiscale 2027.
Quali modifiche introduce la nuova legge in merito alla regolamentazione delle criptovalute in Giappone?
La legge sposta le criptovalute dalla legge sui servizi di pagamento alla legge sugli strumenti finanziari e gli scambi, defiper la prima volta come prodotto finanziario, introducendo norme contro l'insider trading e innalzando la pena massima detentiva per le vendite non registrate da tre a dieci anni.
L'aliquota fiscale ridotta si applicherà a tutte le attività legate alle criptovalute?
No. I premi di staking, i rendimenti DeFi , gli NFT e le transazioni su exchange esteri o non registrati continuano a essere tassati come redditi vari con aliquote fino al 55%, e le stablecoin rimangono soggette alla normativa sui servizi di pagamento.
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Hannah Collymore
Hannah è una scrittrice e redattrice con quasi dieci anni di esperienza nella scrittura di blog e nella cronaca di eventi nel settore delle criptovalute. Collabora con Cryptopolitan, occupandosi della pagina notizie e analizzando gli ultimi sviluppi in ambito DeFi, RWA, regolamentazione delle criptovalute, intelligenza artificiale e tecnologie all'avanguardia. Si è laureata in Economia aziendale presso l'Università di Arcadia.
