Le azioni IBM crollano del 25%, registrando la peggiore giornata dal 1987, a causa del cambiamento nella spesa per l'intelligenza artificiale

IBM (NYSE: IBM) ha perso circa un quarto del suo valore di mercato martedì 14 luglio, dopo aver avvertito che i clienti aziendali stanno investendo ingenti somme in hardware per l'intelligenza artificiale e nella sicurezza informatica anziché nel software aziendale e nei mainframe che costituiscono il fulcro della sua attività. 

Secondo quanto riportato, il crollo in un solo giorno ha cancellato circa 70 miliardi di dollari ed è il peggior calo che la società abbia subito in quasi 60 anni.

di Google Finance , il titolo IBM quotava a 217,07 dollari, dopo una chiusura precedente a 290,23 dollari, con oscillazioni tra 213,22 e 229,92 dollari durante la seduta.

L'amministratore delegato Arvind Krishna si è assunto, in modo insolito, la responsabilità pubblica del risultato deludente in una lettera agli investitori, affermando: "Queste condizioni richiedono che i nostri team eseguano tutto alla perfezione, e in questo trimestre abbiamo fallito. Non ci siamo adattati e non abbiamo agito con sufficiente rapidità."  

Ha dichiarato: "Numerosi accordi importanti non si sono conclusi nei tempi previsti". Questitracbloccati, ha affermato, sono stati la causa principale del deficit.

Dove sono finiti i soldi invece

La lettera di Krishna è arrivata prima della pubblicazione dei risultati completi del secondo trimestre di IBM, prevista per il 22 luglio. Tuttavia, ciò che ha allarmato il mercato è stata la ragione dei risultati deludenti.

Nelle ultime settimane di giugno, Krishna aveva affermato che i clienti avevano riorientato i propri budget di investimento verso "l'acquisto di server, sistemi di archiviazione e memorie per assicurarsi infrastrutture con disponibilità limitata, in previsione dei previsti aumenti di prezzo"  

Ha riconosciuto che l'azienda si era preparata ad alcune interruzioni della catena di approvvigionamento, ma "non aveva previsto l'entità della riorganizzazione delle priorità di spesa in conto capitale"

Gli acquisti nel campo dell'intelligenza artificiale rappresentano ormai la maggior parte dei budget IT aziendali, il che a sua volta lascia meno cash per tutto il resto, e per IBM questo include i suoi nuovissimi mainframe Z e il software che vi gira sopra. 

I fornitori di memorie sono stati i vincitori più evidenti dall'altra parte di quella transazione, con SK Hynix che ha registrato un balzo di oltre il 20% sul Nasdaq lo stesso giorno in cui IBM si muoveva nella direzione opposta.

Perché anche i costi della sicurezza informatica incidono pesantemente sui bilanci aziendali?

Dopo i costi dell'IA, la sicurezza informatica ha rappresentato il secondo spostamento di budget. Krishna ha affermato che molte organizzazioni hanno posticipato gli acquisti di software per rafforzare le proprie difese a seguito dei recenti progressi nell'IA.

In seguito al lancio del modello di intelligenza artificiale Mythos da parte di Anthropic, che ha destato allarme per la rapidità con cui l'IA può individuare vulnerabilità nei software e punti deboli nella crittografia, le aziende si sono attivate per correggere le possibili vulnerabilità nei propri sistemi. 

Questa paura ha spinto gli investimenti verso i fornitori di soluzioni di sicurezza, con le azioni di CrowdStrike e Palo Alto Networks in rialzo martedì, mentre quelle di IBM crollavano.

IBM è l'unica azienda interessata?

IBM non è stata l'unica a subire un recente calo, poiché sembra che le sue previsioni abbiano trascinato al ribasso anche Microsoft (NASDAQ: MSFT), Salesforce (NYSE: CRM), ServiceNow (NYSE: NOW) e Intuit (NASDAQ: INTU). Gli investitori stanno iniziando ad analizzare la spesa per le infrastrutture di intelligenza artificiale e come questa stia gradualmente riducendo la domanda di software aziendale tradizionale.

IBM prevede ora un fatturato per il secondo trimestre di circa 17,2 miliardi di dollari, con una crescita annua di circa l'1%, inferiore ai 17,86 miliardi di dollari inizialmente previsti dagli analisti. L'utile per azione rettificato è stimato a 2,93 dollari, al di sotto dei 3,02 dollari previsti dagli analisti.

Gli analisti di Barclays affermano che il cambiamento è probabilmente temporaneo e hanno osservato che i clienti stanno posticipando gli ordini di mainframe per assorbire i maggiori costi dell'infrastruttura, e che la divisione Red Hat di IBM ha continuato a crescere.

BNP Paribas è stata meno rassicurante, informando i propri clienti che non vi sono segnali di un'inversione di tendenza. 

Gli investitori avranno un quadro più completo quando IBM pubblicherà i suoi risultati il ​​22 luglio.