Акции IBM обвалились на 25%, показав худший результат с 1987 года, на фоне изменения структуры расходов на ИИ
- Компания IBM потеряла около 70 миллиардов долларов рыночной капитализации после предупреждения о том, что корпоративные клиенты перенаправляют свои расходы на аппаратное обеспечение для искусственного интеллекта и кибербезопасность.
- Генеральный директор Арвинд Кришна признал, что компания «потерпела неудачу», объяснив это задержкой сделок и более значительным, чем ожидалось, перераспределением бюджета.
- Прогнозы IBM также оказали давление на Microsoft, Salesforce, ServiceNow и Intuit.
Компания IBM (NYSE: IBM) потеряла около четверти своей рыночной капитализации во вторник, 14 июля, после предупреждения о том, что корпоративные клиенты вкладывают деньги в оборудование для искусственного интеллекта и кибербезопасность вместо корпоративного программного обеспечения и мэйнфреймов, которые являются основой ее бизнеса.
Согласно сообщениям, однодневное падение стоимости активов составило около 70 миллиардов долларов и стало самым сильным падением компании за последние почти 60 лет.
Google Finance , цена акций IBM составляла 217,07 доллара после закрытия предыдущей сессии на уровне 290,23 доллара, при этом в течение торговой сессии акции колебались между 213,22 и 229,92 доллара.
Генеральный директор Арвинд Кришна в необычном для себя публично признал свою вину в письме инвесторам, заявив: «Эти условия требуют от наших команд безупречной работы, и в этом квартале мы допустили ошибку. Мы не смогли адаптироваться и действовать достаточно быстро».
Он заявил: «Многие крупные сделки не были завершены в ожидаемые нами сроки». По его словам, именно эти затянувшиесяtracстали основной причиной дефицита.
Куда же ушли деньги вместо этого
Письмо Кришны появилось до публикации полных результатов IBM за второй квартал, которые компания должна опубликовать 22 июля. Однако рынок напугала причина слабых показателей.
В последние недели июня Кришна заявил, что клиенты перенаправили свои капитальные бюджеты на «покупку серверов, систем хранения данных и памяти, чтобы обеспечить инфраструктуру с ограниченными поставками в преддверии ожидаемого повышения цен»
Он признал, что компания готовилась к некоторым сбоям в цепочке поставок, но «не предвидел масштабов перераспределения капитальных затрат»
В настоящее время большая часть корпоративных ИТ-бюджетов уходит на закупки решений в области искусственного интеллекта, что, в свою очередь, оставляет меньше cash на все остальное, и для IBM это включает в себя новейшие мэйнфреймы Z и программное обеспечение, работающее на них.
На другой стороне этой сделки явными победителями оказались поставщики памяти: акции SK Hynix подскочили более чем на 20% на Nasdaq в тот же день, когда акции IBM двигались в противоположном направлении.
Почему расходы на кибербезопасность также существенно бьют по корпоративным бюджетам?
После затрат на ИИ, второе место по изменению бюджета заняла кибербезопасность. Кришна отметил, что многие организации отложили закупку программного обеспечения для усиления своей защиты после недавних достижений в области ИИ.
После того, как компания Anthropic выпустила свою модель искусственного интеллекта Mythos, которая вызвала тревогу по поводу того, как быстро ИИ может выявлять уязвимости программного обеспечения и слабые места в шифровании, компании стали настороженно относиться к устранению возможных уязвимостей в своих системах.
Этот страх подтолкнул инвестиции к поставщикам решений в области безопасности, и во вторник акции CrowdStrike и Palo Alto Networks выросли, несмотря на падение акций IBM.
Пострадала ли только компания IBM?
Падение акций IBM было не единственным случаем, поскольку, похоже, ее прогнозы также потянули вниз Microsoft (NASDAQ: MSFT), Salesforce (NYSE: CRM), ServiceNow (NYSE: NOW) и Intuit (NASDAQ: INTU). Инвесторы начинают обращать внимание на расходы на инфраструктуру искусственного интеллекта и на то, как они начинают вытеснять спрос на традиционное корпоративное программное обеспечение.
IBM теперь ожидает выручку за второй квартал в размере около 17,2 млрд долларов, что примерно на 1% больше, чем в прошлом году, и ниже первоначальных прогнозов аналитиков в 17,86 млрд долларов. Скорректированная прибыль на акцию прогнозируется на уровне 2,93 доллара, что ниже консенсус-прогноза в 3,02 доллара.
Аналитики Barclays считают, что эта тенденция, вероятно, временная, и отмечают, что клиенты откладывают заказы на мэйнфреймы, пока те не понесут более высокие затраты на инфраструктуру, а также что подразделение Red Hat компании IBM продолжает расти.
BNP Paribas выразил менее оптимистичные прогнозы, сообщив своим клиентам, что нет никаких признаков того, что эта тенденция ослабла.
Более полную картину инвесторы получат после публикации отчета IBM 22 июля.
Если вы это читаете, значит, вы уже впереди. Оставайтесь на шаг впереди, подписавшись на нашу рассылку.
Часто задаваемые вопросы
Почему акции IBM рухнули на 25%?
Компания IBM перед публикацией отчетности предупредила о том, что клиенты перенаправляют свои расходы на инфраструктуру искусственного интеллекта и кибербезопасность, что негативно сказывается на продажах мэйнфреймов и программного обеспечения, а генеральный директор Арвинд Кришна признал, что несколько крупных сделок не были завершены в срок. Падение рыночной капитализации привело к потере около 70 миллиардов долларов, что стало худшим показателем за один день почти за 60 лет.
Что заявила компания IBM о расходах на ИИ?
Кришна заявил, что в последние недели июня клиенты закупали серверы, системы хранения данных и оперативную память, чтобы закрепить за собой инфраструктуру с ограниченными поставками до ожидаемого повышения цен, что оказалось более значительным изменением, чем предполагала IBM. Он также отметил, что опасения по поводу кибербезопасности, которые аналитики Barclays связывают с моделью искусственного интеллекта Mythos от Anthropic, заставили компании отложить закупки программного обеспечения.
Когда IBM опубликует полные финансовые результаты за второй квартал?
Компания IBM планирует опубликовать полные результаты за второй квартал 22 июля, и в настоящее время ожидает выручку в размере около 17,2 млрд долларов и скорректированную прибыль на акцию в размере 2,93 доллара, что ниже прогнозов Уолл-стрит.
Ханна Коллимор
Ханна — писательница и редактор с почти десятилетним опытом ведения блогов и освещения мероприятий в криптопространстве. В CryptopolitanХанна пишет для новостной страницы, освещая и анализируя последние события в DeFi, RWA, регулирования криптовалют, ИИ и передовых технологических отраслей. Она окончила университет Аркадия со степенью в области делового администрирования.
