Компания Strategy (MSTR) ожидает падение акций на 25%?

Компания Strategy (ранее MicroStrategy) переживает невероятный взлет, подорожав на 119% за последний год. В основном это объясняется тем, что рыночная капитализация этой компании, являющейся аналогом Bitcoin , достигла ошеломляющих 101 миллиарда долларов. Однако недавняя ставка на Bitcoin возможно, открыла трещину под поверхностью.

Аналитики 10X Research предупреждают, что дни высоких объемов торгов на Strategy, возможно, подошли к концу. Розничные трейдеры, гонявшиеся за ралли, вскоре могут переключиться на еще более рискованные и волатильные активы, такие как Metaplanet. Это происходит на фоне того, что 22 мая BTC достиг нового исторического максимума (ATH) выше $111 900, после чего tracдо уровня $107 000.

Стратегия рискует привести к резкому спаду

Трейдеры опционов утверждают, что времена подразумеваемой волатильности в 200–300% прошли. В настоящее время показатель «в деньгах» у опционов Strategy составляет 76%, что по-прежнему высоко, в то время как реализованная волатильность падает. Для MSTR снижение объёма торгов также означает уменьшение возможностей для поиска дешевой волатильности и её продажи с премией.

В отчете подчеркивалось, что рынок может вступить в фазу, когда Strategy сможет приобрести значительно меньше Bitcoin чем за последние шесть месяцев. Аналитики 10x Research заявили, что «рассмотрят возможность открытия короткой позиции по MicroStrategy на уровне 400 долларов, установив стоп-лосс на уровне 430 долларов и рискуя 30 долларами, чтобы потенциально получить 100 долларов прибыли, если акции упадут до 300 долларов».

В сообщении также отмечается, что импульс ослабевает, поскольку появляются медвежьи дивергенции, и все три основных индикатора разворота стали отрицательными. 21-дневная скользящая средняя находится на уровне 390 долларов, и ниже этого уровня длинные позиции начинают выглядеть ненадежными. Коррекция может произойти просто из-за сжатия чистой стоимости активов или, в более широком смысле, если Bitcoin начнет консолидироваться. Это неизбежно, если Strategy не продолжит двигать его вверх.

Если MicroStrategy не сможет удержаться на уровне 400 долларов, откроется широкий путь к отметке в 300 долларов. И по мере снижения волатильности BTC, погоня за ростом может переместиться в другое место, добавили в аналитиках.

Ставка MSTR на Bitcoin растет

По состоянию на май 2025 года Strategy владеет 568 840 BitcoinBitcoinBitcoin BitcoinBitcoinBitcoinBitcoin BitcoinBitcoinBitcoinBitcoin BitcoinBitcoindentBTC. Поддерживать этот темп будет сложно без дополнительного капитала или значительного BitcoinBitcoin BitcoinBitcoin роста цены

Цена акций Strategy упала на 7,5% за последнюю торговую сессию и составила $369,51. Данные после закрытия биржи показывают, что она может упасть еще на 3% и достичь отметки в $366. Однако с начала года она все еще выросла на 23%.

Неделя Bitcoin была полна колебаний. В понедельник BTC торговался около 103 000 долларов, затем за несколько часов опустился до 106 000 долларов, после чего резко упал до отметки в 102 000 долларов. Затем криптовалюта колебалась выше 111 000 долларов, пытаясь пробить отметку в 112 000 долларов, но потерпела неудачу. На момент публикации Bitcoin торговался в среднем по 107 380 долларов, а объем торгов составил 45 миллиардов долларов.