Стратегия (ранее MicroStrategy) находится в дикой поездке, поскольку за последний год она выросла на 119%. В основном рассматриваемая акция Bitcoin Proxy теперь может похвастаться ошеломляющей рыночной капитализацией в 101 миллиард долларов. Тем не менее, его недавняя ставка на Bitcoin , возможно, открыла трещину под поверхностью.
10x Research предупреждает, что дни стратегии высокого объема летания могут быть закончены. Розничные торговцы, которые преследовали митинг, могут вскоре перейти к еще более рискованным, более изменчивым именам, таким как Metaplanet. Это происходит, когда 22 мая BTC продолжил новый рекордный максимум (ATH) более 111 900 долларов, прежде чем tracв зону 107 тыс. Долл. США.
Стратегия рискует крутым откатом
Трейдеры опционов говорят, что дни 200–300% подразумеваемая волатильность исчезли. Варианты стратегии, а также 76%, которые все еще высоки, в то время как реализованная волатильность разрушается. Для MSTR снижение объема также означает меньшую возможность для поиска дешевой волатильности и продавать ее с премией.
В отчете подчеркивается, что рынок может вступить в этап, на котором стратегия может приобрести значительно меньше Bitcoin , чем за последние шесть месяцев. В 10x Research заявило, что «рассмотрит вопрос о том, чтобы сократить микрострукцию в 400 долларов США, установить утрату в 430 долларов США и рисковать 30 долларов, чтобы потенциально получить 100 долларов, если акции отступают до 300 долларов».
Он добавил, что импульс исчезает, поскольку медвежьи дивергенции мигают, и все три основных показателя изменения перевернули отрицательный. 21-дневная скользящая средняя находится на уровне 390 долларов, а ниже этого уровня длинные позиции начинают выглядеть шатко. Отказ может произойти просто из -за сжатия в чистом значении активов или, в более широком смысле, если Bitcoin начинает консолидироваться. Это неизбежно, если стратегия не продолжает повышать ее.
Если MicroStrategy не может удерживать уровень 400 долларов, дверь до 300 долларов широко открыта. И по мере охлаждения волатильности BTC, погоня вверх может двигаться в другом месте, добавил она.
Ставка Bitcoin MSTR растет
По состоянию на май 2025 года стратегия содержит 568 840 Bitcoin (около 60 миллиардов долларов), после добавления массового 80 715 BTC только в первом квартале. Предполагается, что темпы Bitcoin могут замедляться, так как последние шесть месяцев видели беспрецедентные dent BTC. Поддержание этого импульса будет жестким без дальнейшего капитала или массовых Bitcoin .
Цена акций стратегии снизилась на 7,5% в последней торговой сессии, чтобы стоить 369,51 долл. США. Данные о торговле в нерабочее время показывают, что они могут упасть еще на 3%, чтобы коснуться зоны 366 долларов. Тем не менее, это все еще выросли на 23% с началом года (YTD).
Bitcoin видел неделю, полную колебаний. В понедельник BTC торгуется около 103 тысяч долларов и продолжил носить 106 тысяч долларов за несколько часов и увидел свалку до прямого зоны в 102 тыс. Долл. США. Оригинальный крипто, который затем парил выше 111 тыс. Долл. США, пытаясь прорваться на 112 тыс. Долл. США, но потерпел неудачу. Bitcoin торгуется в среднем 107 380 долл. США в течение времени печати с объемом торгов в 45 миллиардов долларов.
Криптополитическая академия: Хотите вырастить свои деньги в 2025 году? Узнайте, как сделать это с DeFi в нашем предстоящем веб -классе. Сохраните свое место
