A estratégia (anteriormente MicroStrategy) está em um passeio selvagem, pois aumenta 119% no ano passado. Visto principalmente como o estoque de proxy Bitcoin , agora possui um valor de mercado impressionante de US $ 101 bilhões. No entanto, sua aposta recente no Bitcoin pode ter aberto uma rachadura sob a superfície.
10x pesquisas alertam que os dias de alto volume da estratégia podem acabar. Os comerciantes de varejo que estavam perseguindo a manifestação poderiam em breve mudar para nomes ainda mais arriscados e mais voláteis, como o MetaPlanet. Isso ocorre quando o BTC atingiu uma nova alta de todos os tempos (ATH) de mais de US $ 111.900 em 22 de maio, antes de tracà zona de US $ 107 mil.
A estratégia corre o risco de retração íngreme
Os comerciantes de opções dizem que os dias de 200 a 300% de volatilidade implícita desapareceram. As opções de estratégia agora estão em 76%, o que ainda é alto, enquanto a volatilidade realizada está entrando em colapso. Para o MSTR, o volume em declínio também significa menos oportunidade de obter volatilidade barata e vendê -lo com um prêmio.
O relatório destacou que o mercado poderia entrar em uma fase em que a estratégia pode adquirir significativamente menos Bitcoin do que nos últimos seis meses. A 10x Research afirmou que “consideraria curto a MicroStrategy por US $ 400, estabelecendo um stop liquid em US $ 430 e arriscando US $ 30 para potencialmente ganhar US $ 100 se a ação recuperar para US $ 300”.
Acrescentou que o momento está desaparecendo, pois as divergências de baixa estão piscando e todos os três principais indicadores de reversão caíram negativo. A média móvel de 21 dias está em US $ 390 e, abaixo desse nível, as posições longas começam a parecer instáveis. Uma retração pode acontecer simplesmente devido a uma compactação no valor do ativo líquido ou, mais amplamente, se Bitcoin começar a se consolidar. É inevitável, a menos que a estratégia continue aumentando mais.
Se a MicroStrategy não manter o nível de US $ 400, a porta para as balanços de US $ 300 estará aberta. E à medida que a volatilidade do BTC esfria, a perseguição positiva pode se mover para outro lugar, acrescentou.
A aposta Bitcoin da MSTR cresce
Em maio de 2025, a estratégia detém 568.840 Bitcoin (aproximadamente US $ 60 bilhões), depois de adicionar 80.715 BTC apenas no primeiro trimestre. Sugere -se que o ritmo do Bitcoin possa desacelerar, pois nos últimos seis meses viu as compras sem precedentes dent BTC. Manter esse impulso será difícil sem capital mais capital ou Bitcoin .
A Estratégia O preço das ações caiu 7,5% na última sessão de negociação, para US $ 369,51. Os dados de negociação após o horário comercial mostram que podem cair em outros 3% para tocar a zona de US $ 366. No entanto, ainda está em 23% no ano até o momento (YTD).
Bitcoin viu uma semana cheia de flutuações. Na segunda -feira, o BTC estava negociando cerca de US $ 103 mil e bateu US $ 106 mil em poucas horas e viu um despejo na área reta de US $ 102 mil. A criptografia original pairou acima dos US $ 111 mil, tentando violar US $ 112 mil, mas falhou. Bitcoin está sendo negociado a uma média de US $ 107.380 no momento da imprensa, com um volume de negociação de US $ 45 bilhões.
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