Почему майнинг Bitcoin — это выгодное вложение: возможности и ограничения для начинающих майнеров

Производители оборудования для майнинга криптовалют создали усовершенствованные машины, предоставив майнерам-одиночкам возможность решать блоки или делиться вознаграждением с более крупными майнинговыми пулами. Технические инновации изменили ситуацию в Bitcoin . Давайте вернемся назад и рассмотрим индустрию, которая породила криптовалютную экономику, и ее последствия.

Что такое майнинг криптовалюты?

Майнинг криптовалюты — это процесс выполнения так называемого доказательства работы, использующий высокопроизводительные вычислительные мощности для обеспечения криптографической безопасности и обработки транзакций. Майнеры, конкурирующие за вычислительную мощность, также делают сеть более безопасной, поскольку ни один майнер в одиночку не может контролировать криптовалютные транзакции или изменять состояние сети.

Добыча Bitcoin — это высококонкурентная отрасль, успех в которой зависит от множества факторов. Майнеры сталкиваются с проблемами, связанными с местными правилами, а также с техническими сложностями обеспечения себя необходимым оборудованием. Крупные майнинговые компании обычно обладают дальновидностью, позволяющей заключатьtracна электроэнергию по низкой цене, а также находить надежные места для своих центров обработки данных. 

За последние несколько лет операции по майнингу криптовалют значительно выросли, конкурируя с крупными корпоративными игроками. Некоторые майнинговые пулы даже готовы брать на себя убытки, продолжая бороться за вознаграждение за блоки и комиссионные сборы за транзакции. Майнеры также часто сохраняют свои доходы в течение более длительного времени, получая выгоду от роста стоимости BTC. Возможности и ограничения майнинга Bitcoin меняются для всех участников.

Переход к частному майнингу криптовалюты после более чем 13 лет существования Bitcoin — это вопрос расчета соотношения затрат и выгод. Майнинг Bitcoin чрезвычайно конкурентен и требует инвестиций в специализированное оборудование. Майнеры Bitcoin по-прежнему могут выбрать работу в одиночку и самостоятельно покрывать все вычислительные расходы. Часто они присоединяются к одному из ведущих майнинговых пулов, чтобы получать пропорциональную долю вознаграждения за блок.

Читайте: Bitcoin и золото выстроились в ряд лидеров роста в 2024 году.

Как работает майнинг Bitcoin

Процесс добычи полезных ископаемых

В основе майнинга Bitcoin лежит энергоемкий процесс генерации чисел, при котором каждый результат проверяется на соответствие заранее определенному значению. Он включает в себя генерацию случайных чисел, а затем проверку каждого из этих чисел на соответствие целевому значению.

Добыча Bitcoin также подразумевает обнаружение буквенно-цифровой строки, удовлетворяющей условию, что это значение является заголовком нового блока. Заголовок представляет собой число, которое трудно подделать, и содержит в себе хеш заголовка предыдущего блока. Этот процесс обеспечивает безопасность блокчейна.

Каждый новый блок обеспечивает безопасность сети Bitcoin , делая предыдущий блок неизменяемым. Любые изменения содержимого предыдущего блока приведут к изменению номера заголовка и выявят попытку подделки. Таким образом, создание блока является реальным доказательством неизменяемости распределенного реестра. 

Майнеры создают заголовки блоков, которые подвергаются дополнительным криптографическим операциям для создания следующего заголовка блока. Этот процесс гарантирует, что все транзакции, включенные в блок, не могут быть изменены без оставления неопровержимых цифровых доказательств. Процесс майнинга Bitcoin обеспечивает защиту блокчейна от атак методом перебора и является центральным принципом построения безопасной цифровой валюты.

В качестве вознаграждения за энерго- и вычислительно сложную задачу майнеры получают выплату за каждый блок. Вознаграждение со временем уменьшается, пока не достигнет целевого объема в 21 миллион BTC. Bitcoin уже пережил четыре халвинга, снизив вознаграждение с 50 BTC до 3,125 BTC за блок.

Каждый блок также может содержать комиссионные сборы, которые также распределяются между майнерами. Размер комиссионных сборов не установлен заранее и увеличивается во время высокой перегрузки сети. В некоторых случаях размер комиссионных сборов достигал 70% от вознаграждения за блок и в будущем может стать единственной выплатой для майнеров. 

Майнинг — это также сочетание силы и удачи, поскольку некоторые майнеры могут добыть необходимое количество блоков раньше. Каждые несколько месяцев одиночный майнер добывает блок, забирая всю награду, в то время как даже самые крупные пулы не могут добиться успеха. 

Рентабельность зависит от уровня сложности добычи

Майнеры должны соревноваться на заранее определенном уровне сложности. Более высокая сложность майнинга означает, что необходимый заголовок блока сложнее обнаружить. Сложность — это показатель, который зависит от доступной вычислительной мощности и адаптируется к количеству майнеров. Со временем майнеры Bitcoin довели хешрейт до рекордного уровня.

В сети Bitcoin сложность алгоритма подбирается в зависимости от количества активных майнеров и их хешрейта. Будь то Сатоши Накамото на одном компьютере или миллионы майнинговых установок по всему миру, поиск заголовка блока Bitcoin всегда занимает 10 минут. Таким образом, если майнеры направят на задачу больше машин, алгоритм Bitcoin просто предложит им более сложную задачу, и на её решение потребуется то же самое время — 10 минут.

Для майнинга Bitcoin необходим алгоритм SHA-256, один из наиболее широко используемых инструментов шифрования. Этот криптографический алгоритм также defiнеобходимость в мощных майнинговых установках для создания непробиваемой криптографической защиты каждого блока.

Блокчейны SHA-256 невозможно взломать методом перебора. Некоторые криптовалюты используют аналогичный подход к майнингу, в то время как другие активы, такие как Litecoin требуют майнинга с помощью алгоритма Scrypt. Для каждого алгоритма майнинга требуется специализированное оборудование с соответствующим программным обеспечением для максимально энергоэффективного производства блоков. 

У майнеров есть еще одна задача — отслеживать tracв блокчейне и проверять транзакции, передавая их другим операторам узлов. Присутствие майнеров легко визуализируется с помощью Bitnodes , который показывает географическое распределение Bitcoinи добавление новых узлов. 

Распространение узлов не вознаграждается, но требует дополнительных ресурсов. Блокчейн Bitcoin в необрезанном состоянии занимает более 200 ГБ. Для работы узла во время майнинга требуется дополнительная оперативная память или даже SSD-накопитель для повышения скорости. Для хранения частичной или обрезанной копии блокчейна Bitcoin может потребоваться всего 20 ГБ дополнительного места. 

Оборудование и программное обеспечение для майнинга

Майнинговые установки специализируются на создании и тестировании потенциальных заголовков блоков с высокой скоростью. Они могут делать это энергоэффективно, но не могут обнаружитьdefiколичество блоков. Цель состоит в том, чтобы создавать блоки в среднем с интервалом всего в 10 минут. Если время между блоками начнет сокращаться, алгоритм Bitcoin потребует более сложный для обнаружения заголовок блока. Если время между блоками увеличится, сложность снизится. 

Покупка майнинговой фермы может быть значительным первоначальным вложением, и стоимость приобретения оборудования необходимо сравнивать с простой покупкой BTC на открытом рынке. Цены на майнинговые фермы также меняются в зависимости от рыночных циклов, при этом самые новые модели продаются по самым высоким ценам. 

Bitmain по-прежнему является крупнейшим производителем майнинговых машин и дополнительного оборудования. Серия Antminer постоянно пополняется новыми версиями, обычно по ценам предзаказа. По состоянию на сентябрь 2024 года розничная цена модели Bitmain S21 XP составляла 8289 долларов США за единицу или 5800 долларов США со скидкой. Для покупки этой модели также потребуется предварительная покупка криптовалюты, поскольку Bitmain продает свои машины за BTC, ETH или USDT.

Наличие новейшей майнинговой фермы также не гарантирует получения более высокого вознаграждения за блок. К тому времени, как майнинговое оборудование появляется на открытом рынке для мелких криптомайнеров, крупные пулы или даже производитель Bitmain уже используют эту модель, чтобы опередить конкурентов. Кроме того, даже высокопроизводительная модель может демонстрировать колебания ежедневной выручки и прибыли.

Несмотря на это, новый покупатель может рационально принять решение, основываясь на имеющемся в настоящее время оборудовании и его сравнительной рентабельности. Наилучший подход — сравнить оборудование с помощью «Индекс хешрейта» , выбрав оптимальное сочетание первоначальных затрат и рентабельности. 

Программное обеспечение для майнинга для владельцев майнинговых ферм представляет собой просто самодостаточный кошелек. Майнеры всегда должны надежно защищать свою личную фразу. Оборудование для облачного майнинга не является необходимым и может быть невыгодным. Производительность майнинговых ферм также зависит от последней версии прошивки от Bitmain, что является ключевым фактором их эффективности. Владение майнинговой фермой также подразумевает tracобновлений прошивки. 

Выбор решения для горнодобывающей промышленности может также включать в себя систему охлаждения или циркуляции воздуха, особенно если используется более одной машины. Энергоэффективность также является ключевым фактором снижения затрат на добычу полезных ископаемых.

Выгодно ли добывать Bitcoin до сих пор?

Сеть Bitcoinпережила три халвинга, снизив вознаграждение за блок до 25 BTC, затем до 12,5, 6,25 и 3,125 BTC. В то же время цена BTC продолжала расти, позволяя майнерам покрывать расходы и сохранять резервы. Криптомайнинг становится прибыльным только после продажи вознаграждения, в противном случае доход от майнинга Bitcoin является гипотетическим. Криптомайнеры соревнуются не только в обнаружении блоков, но и в продаже своих монет по выгодной цене.

Сольный майнинг Bitcoin по-прежнему возможен, хотя и не является рентабельным. У майнера с несколькими машинами больше шансов разделить вознаграждение за блок в рамках майнингового пула. Несмотря на это, соло-майнеры с достаточной вычислительной мощностью решают блок каждые несколько месяцев и сохраняют все вознаграждение за блок. Однако майнинг в пуле может предлагать более регулярные вознаграждения, с возможностью продажи и покрытия первоначальных и операционных затрат.

Прибыльность майнинга можно периодически пересчитывать, чтобы избежать майнинга в менее выгодных условиях. В долгосрочной перспективе Bitcoin прибыльность снижается с каждым халвингом, но бывают дни или недели, когда майнеры получают немного большее вознаграждение. Если прибыльность падает слишком сильно, некоторые майнинговые операции временно приостанавливаются, пока показатель сложности не станет более благоприятным. 

Другой фактор для майнеров — это их способность удерживать заработанные монеты. В долгосрочной перспективе майнинговые операции, которые не приносили прибыли даже при цене в 6000 долларов, в итоге накапливали резервы монет. По состоянию на 2024 год резервы майнеров остаются на уровне около 2 миллионов монет. 

В 2024 году предполагаемая себестоимость добычи одного BTC для майнеров составляла от 43 000 до 75 000 долларов. Себестоимость добычи одного BTC варьируется для каждой операции и значительно выросла после халвинга. Причина в том, что майнеры используют ту же или большую вычислительную мощность только для добычи 50% от суточной нормы BTC. 

Лучшие майнинговые пулы для присоединения

ландшафт майнинговых пулов изменится. Более 40% добытых блоков достанутся майнерам из США. Китай по-прежнему остается ведущей державой в сфере майнинга, но утратил свое первенство, поскольку инвестиции и технологии смещаются в сторону американских предприятий. 

Майнинговые пулы демонстрируют свою tracежедневной или еженедельной добычи определенной доли блоков. Лучшие пулы владеют наибольшей долей блока, но при этом делят ее с самым широким кругом участников. Майнинговый пул может объединять вычислительные мощности как мелких майнеров, так и крупных предприятий, без ограничений по географическому распределению.

Размер выплат из пулов варьируется в зависимости от периода и зависит от количества присоединившихся майнеров, количества решенных блоков и политики выплат пула. Практически все крупные пулы могут предлагать вознаграждения в течение определенного времени. 

В пятерку лучших пулов по количеству решенных блоков входят Foundry USA, F2Pool, Antpool, ViaBTC и Binance Pool. Более мелкие пулы решают блоки гораздо реже. 

Каждый пул также взимает комиссию за вывод средств, которая варьируется от 0% до 4%. Некоторые пулы предлагают дополнительные услуги, такие как майнинг нескольких криптовалют или сберегательные планы. ViaBTC осуществляет автоматический вывод средств через CoinEx. 

Главное — выбрать пул, который не использует симуляцию майнинга и не требует первоначальных инвестиций или дополнительных платежей. Некоторые виды майнинга могут быть нерентабельными и фактически представлять собой не реальный майнинг, а симуляцию.

В настоящее время соло-майнинг нерентабельн, за исключением крупных майнинговых компаний, которые также функционируют как пулы. Соло-майнер, даже с мощными установками, может рассчитывать на решение блока раз в несколько месяцев. 

Выбор подходящего оборудования для майнинга

Оборудование для майнинга, или майнинговая ферма, также известно как ASIC, сокращение от Application-Specific Integrated Circuit (специализированная интегральная схема). Эти чипы предназначены для решения конкретных задач хеширования только для одного типа криптографических алгоритмов. Технология блокчейн также может использовать графический процессор (GPU), но они предназначены для других криптографических алгоритмов и других типов криптовалют.

ASIC-машины перестраиваются для повышения эффективности каждые несколько лет. Новые модели часто демонстрируютmaticболее высокую ежедневную прибыль , являются более эффективными и конкурентоспособными. Потенциальная прибыль каждой установки зависит от рыночной цены BTC. 

Рентабельность майнинга в целом также зависит от стоимости электроэнергии и хешрейта ASIC-майнера. Как обычно, майнинг не всегда рентабельн, и оборудование может быть остановлено в периоды неблагоприятной сложности и усиления конкуренции.

Оборудование — это самая крупная первоначальная статья расходов, от которой зависит целесообразность инвестиций в майнинг. Даже в прибыльные периоды мелкий майнер должен сначала покрыть первоначальные затраты на установку.

Одним из хороших показателей рентабельности майнинга является период окупаемости первоначальных инвестиций. Все первоначальные инвестиции в майнинг можно проверить по показателю «количество дней до окупаемости», помня при этом, что затраты на электроэнергию и другие расходы должны быть покрыты еще до добычи первой сатоши. 

Горнодобывающие предприятия становятся все более конкурентоспособными

Майнинговым компаниям не грозит капитуляция. Bitcoin Хешрейт, индикатор активности майнинга, постоянно достигает исторических максимумов. Хотя прибыль от майнинга может быть невелика, майнеры вместо того, чтобы сдаваться, наоборот, удваивают свои усилия. 

В условиях жесткой конкуренции отдельному майнеру остается лишь надеяться на небольшую долю от общей суммы вознаграждения. Хотя майнинг может быть выгоден при небольших суммах денег, итоговый результат не всегда очевиден. Майнингmaticне гарантирует вознаграждения и может потребоваться время, прежде чем инвестиции в высококлассную майнинговую установку окупятся. 

Горнодобывающие предприятия получают значительные субсидии и финансируются за счет сверхприбыли. Постоянное строительство новых горнодобывающих объектов с мощной техникой может сделать мелкомасштабные предприятия менее рентабельными. 

Производители ASIC-майнеров также стремятся сохранить свою рентабельность, добиваясь более эффективных операций хеширования с меньшим энергопотреблением. Однако мелкие майнеры борются за небольшую и постоянно уменьшающуюся прибыль. В то время как крупные пулы или майнинговые компании, занимающиеся добычей Bitcoin могут покрыть часть дополнительных расходов, для майнера, использующего всего одну машину, эти расходы могут легко превысить всю потенциальную прибыль.

Высокое энергопотребление и углеродный след

, майнинг Bitcoin потребляет 91 ТВт/ч электроэнергии, что примерно соответствует потреблению энергии в Финляндии. К 2027 году, МВФ , майнинг будет составлять 2% от мирового потребления электроэнергии и 1% от мировых выбросов углекислого газа. Bitcoin увеличилось потребление энергии в 10 раз, достигнув в четвертом квартале 2024 года значений от 110 до 172 ТВт/ч.

В периоды спада майнинг Bitcoin замедлялся, но признаков капитуляции не наблюдалось. Рост цен на электроэнергию в регионе и за его пределами, при отсутствии альтернативных источников, может сделать частные майнинговые операции менее рентабельными, но крупные компании по-прежнему могут компенсировать эти затраты. 

Юридические ограничения на майнинг Bitcoin также могут затормозить работу как крупных компаний, так и отдельных майнеров. Местные законы об использовании электроэнергии в быту могут запретить майнинг криптовалюты.

Майнеры по-прежнему могут добывать Bitcoin, что остается доступным даже для небольших компаний. Однако прибыльность может сильно варьироваться, а новое майнинговое оборудование может не окупиться в течение нескольких месяцев или даже лет. Тем не менее, майнинг остается популярным инструментом для получения новых bitcoin, и для начала работы с нуля доступны достаточные ресурсы и технологии.

Читайте также: Bitcoin на 2024-2030 годы: превысит ли цена BTC 100 000 долларов после халвинга?