Por qué la minería Bitcoin es una inversión viable: oportunidades y limitaciones para los nuevos mineros

Los fabricantes de equipos de minería de criptomonedas crearon máquinas mejoradas, lo que permitió a los mineros individuales resolver bloques o compartir recompensas con grupos de minería más grandes. Las innovaciones técnicas han transformado la Bitcoin . Analicemos la industria que dio origen a la economía de las criptomonedas y sus repercusiones.

¿Qué es la minería de criptomonedas?

La minería de criptomonedas es el proceso de realizar la denominada prueba de trabajo, que utiliza una alta capacidad computacional para brindar seguridad criptográfica y procesar transacciones. Los mineros que compiten con mayor capacidad computacional también aumentan la seguridad de la red, ya que ningún minero puede controlar las transacciones de criptomonedas ni alterar el estado de la red.

La minería Bitcoin es una operación altamente competitiva que combina varios factores para su éxito. Los mineros se enfrentan al reto de las regulaciones locales, así como a los aspectos técnicos de conseguir el hardware de minería adecuado. Las grandes operaciones mineras suelen tener la previsión de conseguirtracde electricidad a bajo precio, así como ubicaciones fiables para sus centros de datos. 

Las operaciones de minería de criptomonedas han crecido en los últimos años, compitiendo con grandes empresas. Algunos pools de minería incluso están dispuestos a absorber pérdidas mientras siguen compitiendo por las recompensas por bloque y las comisiones por transacción. Los mineros también suelen retener sus ganancias durante un periodo más largo, beneficiándose de la apreciación del BTC. Las oportunidades y limitaciones de la minería Bitcoin están cambiando para todos los participantes.

Tras más de 13 años de historia Bitcoin , emprender la minería de criptomonedas de forma privada implica calcular costos y beneficios. Minar Bitcoin es extremadamente competitivo y requiere inversión en hardware especializado. Los mineros Bitcoin aún pueden optar por operar en solitario y absorber todos los costos de computación. A menudo se unen a uno de los principales pools de minería para obtener una parte proporcional de la recompensa por bloque.

Leer: Bitcoin y el oro se alinean como las criptomonedas con mejor desempeño en 2024

Cómo funciona la minería Bitcoin

El proceso de minería

La minería Bitcoin consiste, en esencia, en la generación de números, un proceso que consume mucha energía, donde cada resultado se compara con un valor predeterminado. Implica generar números aleatorios y luego comparar cada uno de ellos con el valor objetivo.

Minar Bitcoin también significa descubrir la cadena alfanumérica que cumple con ese valor en el encabezado del nuevo bloque. El encabezado es un número difícil de falsificar y contiene el hash del encabezado del bloque anterior. Este proceso garantiza la seguridad de la cadena de bloques.

Cada nuevo bloque protege la red Bitcoin al hacer que el bloque anterior sea inmutable. Cualquier cambio en el contenido del bloque anterior no producirá el mismo número de encabezado y revelará la manipulación. La producción de bloques es, por lo tanto, la prueba real de la inmutabilidad del libro mayor distribuido. 

Los mineros producen encabezados de bloque, que se someten a operaciones criptográficas adicionales para generar el siguiente encabezado de bloque. Este proceso garantiza que ninguna transacción incluida en un bloque pueda modificarse sin dejar evidencia digital innegable. El proceso de minería Bitcoin garantiza la protección de la cadena de bloques contra ataques de fuerza bruta y es el principio fundamental para construir una moneda digital segura.

Como recompensa por la tarea, que requiere mucha energía y computación, los mineros reciben un pago por cada bloque. Las recompensas disminuyen con el tiempo hasta alcanzar el suministro objetivo de 21 millones de BTC. Bitcoin ya ha sufrido cuatro halvings, lo que redujo la recompensa de 50 BTC a 3,125 BTC por bloque.

Cada bloque también puede contener comisiones, que se comparten con los mineros. Estas comisiones no tienen un nivel predeterminado y aumentan durante periodos de alta sobrecarga de la red. Han aumentado hasta el 70 % de la recompensa del bloque y, en el futuro, podrían ser el único pago para los mineros. 

La minería también es una combinación de poder y suerte, ya que algunos mineros pueden producir la cantidad necesaria antes. Cada pocos meses, un minero solitario produce un bloque y se lleva la recompensa completa, algo que ni siquiera los grupos más grandes consiguen. 

La rentabilidad depende del nivel de dificultad de la minería

Los mineros deben competir con una métrica de dificultad predeterminada. Una mayor dificultad de minería implica que el encabezado de bloque requerido es más difícil de descubrir. La dificultad es la métrica que depende de la potencia de hash disponible y se adapta al número de mineros. Con el tiempo, los mineros Bitcoin llevaron la tasa de hash a un nivel récord.

La red Bitcoin ajusta su dificultad a los mineros activos y su tasa de hash. Ya sea que se trate de Satoshi Nakamoto en una computadora o de millones de plataformas en todo el mundo, siempre se tarda 10 minutos en encontrar el encabezado de un bloque Bitcoin . Por lo tanto, si los mineros dirigen más máquinas al problema, el algoritmo Bitcoin simplemente les asignará un problema más difícil, por lo que tardará los mismos 10 minutos en resolverlo.

La minería Bitcoin requiere el algoritmo SHA-256, una de las herramientas de cifrado más utilizadas. Este algoritmo criptográfico también defila necesidad de potentes plataformas de minería para crear una protección criptográfica inquebrantable para cada bloque.

Las cadenas SHA-256 no se pueden forzar. Varias monedas utilizan un enfoque de minería similar, mientras que otros activos como Litecoin requieren minería Scrypt. Cada algoritmo de minería requiere equipos especializados con el firmware adecuado para producir bloques con el mayor ahorro energético posible. 

Los mineros también tienen otra tarea: mantener tracregistro de la cadena de bloques y verificar las transacciones, transmitiéndolas a otros operadores de nodos. La presencia de mineros se visualiza fácilmente a través del Bitnodes , que muestra la distribución geográfica de Bitcoiny la incorporación de nuevos nodos. 

La propagación de nodos no se recompensa, pero requiere recursos adicionales. La blockchain Bitcoin , sin podar, tiene más de 200 GB. Ejecutar un nodo mientras se mina requiere RAM adicional o incluso un SSD para mayor velocidad. Almacenar una copia parcial o podada de la blockchain Bitcoin puede requerir solo 20 GB de espacio adicional. 

Hardware y software de minería

Las plataformas de minería se especializan en producir y probar encabezados de bloque potenciales a gran velocidad. Pueden hacerlo con eficiencia energética, pero no pueden descubrir un númerodefide bloques. El objetivo es producir un bloque con una diferencia de tan solo 10 minutos, en promedio. Si el tiempo entre bloques comienza a acortarse, el algoritmo Bitcoin requerirá un encabezado de bloque más difícil de descubrir. Si el tiempo entre bloques aumenta, la dificultad disminuirá. 

Comprar un equipo de minería puede suponer una importante inversión inicial, y el coste de adquirirlo debe compararse con el de comprar BTC en el mercado abierto. Los equipos de minería también experimentan ciclos de mercado, y los modelos más recientes alcanzan los precios más altos. 

Bitmain sigue siendo el mayor fabricante de máquinas de minería y equipos auxiliares. La serie Antminer siempre presenta nuevas versiones, generalmente a precio de preventa. En septiembre de 2024, el modelo S21 XP de Bitmain se vendía a $8,289 por unidad o $5,800 con descuento. Comprar este modelo también requiere una inversión inicial de criptomonedas, ya que Bitmain vende sus máquinas por BTC, ETH o USDT.

Tener la plataforma de minería más moderna tampoco garantiza mayores recompensas por bloque. Para cuando el hardware de minería llega al mercado abierto para mineros de criptomonedas a pequeña escala, los grandes pools o incluso el productor Bitmain ya han utilizado el modelo para adelantarse a otros. Además, incluso un modelo de alta capacidad puede variar en sus ingresos y ganancias diarias.

A pesar de esto, un nuevo comprador puede tomar una decisión racional basándose en el hardware disponible y su rentabilidad comparativa. La mejor opción es comparar el hardware mediante la Hashrate Index , eligiendo la mejor combinación entre costo inicial y margen de beneficio. 

El software de minería para propietarios de plataformas es simplemente una billetera autocustodial. Los mineros deben mantener siempre su privacidad protegida. El hardware de minería para la minería en la nube no es necesario y podría no ser rentable. Las plataformas de minería también funcionarán según la última versión de firmware de Bitmain, lo cual es clave para su perfil de eficiencia. Poseer una plataforma de minería también implica tracde las actualizaciones de firmware. 

La elección de una solución minera también puede implicar algún tipo de refrigeración o circulación de aire, especialmente si se utilizan más de una máquina. La eficiencia energética también es clave para reducir los costos de minería.

¿Sigue siendo rentable la minería Bitcoin ?

La red de Bitcoinexperimentó tres halvings, reduciendo la recompensa por bloque a 25 BTC, luego a 12,5, 6,25 y 3,125 BTC. Al mismo tiempo, el precio de BTC siguió creciendo, lo que permitió a los mineros cubrir costos y conservar reservas. La minería de criptomonedas solo es rentable después de vender las recompensas; de lo contrario, las ganancias de la minería Bitcoin son hipotéticas. Los mineros de criptomonedas compiten no solo por descubrir bloques, sino también por vender sus monedas a un precio favorable.

La minería Bitcoin en solitario aún es posible, aunque no viable. Un minero con pocas máquinas tiene más posibilidades de compartir la recompensa del bloque como parte de un pool de minería. A pesar de esto, los mineros en solitario con suficiente potencia de hash resuelven un bloque cada pocos meses y retienen la recompensa completa. Sin embargo, la minería con un pool puede ofrecer recompensas más regulares, con la posibilidad de vender y cubrir los costos iniciales y operativos.

La rentabilidad de la minería se puede recalcular periódicamente para evitar minar en condiciones menos rentables. A largo plazo, Bitcoin la rentabilidad disminuye con cada reducción a la mitad, pero hay días o semanas en los que los mineros reciben recompensas ligeramente mayores. Si la rentabilidad cae demasiado, algunas operaciones de minería se detendrán temporalmente hasta que la dificultad de la minería sea más favorable. 

El otro factor para los mineros es su capacidad para conservar las monedas ganadas. A largo plazo, las operaciones mineras que no eran rentables ni siquiera con $6,000 terminaron manteniendo una reserva de monedas. A partir de 2024, las reservas de los mineros se mantienen cerca de los 2 millones de monedas. 

Los mineros en 2024 tienen un costo base estimado de entre $43,000 y $75,000. El costo base de minar un BTC varía según la operación y ha aumentado significativamente tras el halving. Esto se debe a que los mineros usan el mismo o mayor poder de hash solo para producir el 50% del BTC diario. 

Los mejores pools de minería a los que unirse

El panorama de los pools de minería cambiará en 2024. Más del 40 % de los bloques resueltos se destinarán a mineros con sede en EE. UU. China sigue siendo una potencia minera, pero ha perdido su primacía a medida que las inversiones y la tecnología se trasladan a operaciones con sede en EE. UU. 

Los pools de minería muestran su tracde producción de bloques a diario o semanalmente. Los pools más importantes poseen la mayor participación en bloques, pero también la comparten con el mayor número de participantes. Un pool de minería puede combinar la potencia de procesamiento de mineros a pequeña escala y grandes instalaciones, sin límites de distribución geográfica.

El pago de los pools varía según el período y depende de cuántos mineros se han unido, cuántos bloques se han resuelto y la política de pagos del pool. Casi todos los pools grandes pueden ofrecer recompensas a lo largo del tiempo. 

Los cinco pools principales, según la cantidad de bloques resueltos, son Foundry USA, F2Pool, Antpool, ViaBTC y Binance Pool. Los pools más pequeños resuelven bloques con mucha menos frecuencia. 

Cada pool también cobra una comisión por retiro, que oscila entre el 0% y el 4%. Algunos pools ofrecen servicios adicionales, como minería multimoneda o planes de ahorro. ViaBTC cuenta con retiros automatizados a través de CoinEx. 

Lo principal es elegir un pool que no tenga minería simulada ni requiera inversiones iniciales ni pagos adicionales. Algunas formas de minería pueden no ser viables y, de hecho, no son minería real, sino una simulación.

La minería en solitario no es viable actualmente, salvo para grandes operaciones mineras que también funcionan como pool. Un minero en solitario, incluso con equipos potentes, puede aspirar a resolver un bloque cada pocos meses. 

Cómo elegir el hardware de minería adecuado

El hardware de minería o plataforma de minería también se conoce como ASIC, abreviatura de Circuito Integrado de Aplicación Específica. Los chips están diseñados para resolver tareas de hash específicas para un solo tipo de algoritmo criptográfico. La tecnología blockchain también puede utilizar una unidad de procesamiento gráfico (GPU), pero estas están adaptadas a diferentes algoritmos criptográficos y otros tipos de monedas.

Las máquinas ASIC se reconstruyen para mejorar su eficiencia cada pocos años. Los modelos más nuevos suelen generarmaticmayores ganancias diarias y son más eficientes y competitivos. Las ganancias potenciales de cada equipo dependen del precio de mercado del BTC. 

La rentabilidad de la minería en general también depende de los costos de electricidad y del hashrate del ASIC. Como es habitual, la minería no siempre es viable y las máquinas pueden apagarse durante períodos de dificultades desfavorables y mayor competencia.

El hardware representa la mayor inversión inicial, lo que puede determinar la viabilidad de la inversión en minería. Incluso en épocas de rentabilidad, un minero a pequeña escala deberá cubrir primero el costo inicial del equipo.

Un buen indicador de la viabilidad de la minería es el tiempo necesario para recuperar la inversión inicial. Todas las inversiones iniciales en minería pueden evaluarse en función deltiempo de recuperación, teniendo en cuenta que los costos de electricidad y otros gastos deben cubrirse incluso antes de minar el primer satoshi. 

Las operaciones mineras se están volviendo más competitivas

Las operaciones mineras no corren peligro de una capitulación. El Bitcoin hashrate, un indicador de la actividad minera, registra constantemente máximos históricos. Si bien las operaciones mineras pueden tener un margen de beneficio reducido, en lugar de rendirse, los mineros están redoblando sus esfuerzos. 

Las condiciones altamente competitivas implican que un solo minero tendrá que aspirar a obtener una pequeña parte de las recompensas totales. Si bien la minería puede ser viable por pequeñas sumas de dinero, el resultado final puede no ser siempre el esperado. La minería no garantizamaticlas recompensas y puede tomar tiempo antes de que se compense la inversión en una plataforma minera de alta calidad. 

Las operaciones mineras reciben fuertes subsidios y se pagan con ganancias desorbitadas. La constante incorporación de nuevas instalaciones mineras con maquinaria de alta potencia puede hacer menos viables las operaciones a pequeña escala. 

Los productores de ASIC también intentan mantener su viabilidad, logrando operaciones de hashing más eficientes con menores requisitos de energía. Sin embargo, los mineros a pequeña escala luchan por márgenes de ganancia reducidos y cada vez más reducidos. Si bien los grandes pools o las operaciones de minería Bitcoin pueden absorber algunos de los gastos adicionales, para un minero de una sola máquina, estos gastos pueden superar fácilmente todas las ganancias potenciales.

Alto consumo energético y huella de carbono

La minería Bitcoin tiene un consumo estimado de electricidad de 91 TW/h, aproximadamente el consumo energético de Finlandia. El FMI estima que para 2027 la minería representará el 2 % del consumo mundial de electricidad y el 1 % de las emisiones globales de dióxido de carbono. Bitcoin de la minería consumo energético por diez desde 2018, oscilando entre 110 y 172 TW/h en el cuarto trimestre de 2024.

La minería Bitcoin se ha ralentizado durante los mercados bajistas, pero no ha mostrado indicios de ceder. El aumento de los costes de la electricidad local y doméstica, sin fuentes alternativas, puede hacer menos viables las operaciones de minería personal, pero las grandes empresas aún pueden absorber los costes. 

Las limitaciones legales a la minería Bitcoin también pueden obstaculizar el trabajo tanto de grandes operaciones como de mineros individuales. Las leyes locales sobre el consumo de electricidad doméstica pueden prohibir la minería de criptomonedas.

Los mineros aún pueden optar por minar Bitcoin, una opción accesible para los mineros a pequeña escala. Sin embargo, la rentabilidad final puede variar considerablemente, y los nuevos equipos de minería podrían no amortizarse en meses o incluso años. Aun así, la minería sigue siendo una herramienta popular para adquirir nuevos bitcoin, con suficientes recursos y tecnología disponibles para empezar desde cero.

Lea también: Bitcoin 2024-2030: ¿Superará el precio de BTC los $ 100K después del halving?