- 比特币挖矿的利润空间可能非常微薄，尤其是对于小规模运营或尝试独立挖矿的情况。
- 具有竞争力的矿工使用来自比特大陆的最新设备，不断提升算力。
- 比特币挖矿主要依赖四大矿池，这些矿池获得了全球矿工的广泛支持。
加密货币挖矿设备制造商改进了机器，给独立矿工提供了解决区块或与大型挖矿 池共享奖励的机会。 技术创新扭转了比特币挖矿的局面。让我们退一步，看看孕育了加密货币经济及其影响的行业。
什么是加密货币挖矿？
加密货币挖矿是执行所谓的工作量证明的过程，使用高级计算能力提供密码学安全并处理交易。拥有更多计算能力的矿工之间的竞争也使网络更加安全，因为没有任何单个矿工可以控制加密货币交易或改变网络状态。
比特币挖矿是一项高度竞争的操作，结合了几个因素才能成功。矿工面临当地法规的挑战，以及确保正确挖矿硬件的技术细节。大型挖矿运营通常具有远见，以低价获得电力合同，并为数据中心提供可靠的地点。
在过去几年中，加密货币挖矿运营已增长，与大型企业合作伙伴竞争。一些挖矿池甚至准备吸收损失，同时仍争夺区块奖励和交易费。矿工通常也更长时间地保留其收益，从BTC升值中受益。比特币挖矿的机会和局限正在为所有参与者发生变化。
在比特币历史超过13年后私下从事加密货币挖矿是计算成本与收益的问题。挖掘比特币极具竞争性，需要投资于专用硬件。比特币矿工仍可选择运行独立操作并吸收所有计算成本。他们通常加入领先的挖矿池之一，以获得区块奖励的相应份额。
比特币挖矿是如何工作的
挖矿过程
比特币挖矿的核心是能源密集型数字生成，其中每个输出都与预定值进行测试。它涉及生成随机数，然后针对目标值测试每个数字。
挖掘比特币也意味着发现满足该值的字母数字字符串，即新区块头。头是一个难以伪造的数字，其中包含前一个区块头的哈希。此过程确保区块链安全。
每个新区块通过使前一个区块不可变来保护比特币网络。对前一个区块内容的任何更改都不会产生相同的头数字，并将揭示篡改。因此，区块生产是不可变分布式账本的真实证明。
矿工生成区块头，这些区块头经过额外的密码学运算以产生下一个区块头。这一过程确保区块中包含的所有交易无法被更改，否则将留下不可否认的数字证据。比特币挖矿过程确保区块链免受暴力攻击，是构建安全数字货币的核心原则。
作为对能源和计算密集型任务的回报，矿工每挖出一个区块都会获得奖励。奖励会随时间递减，直到达到2100万枚BTC的目标供应量。比特币已经经历了四次减半，将每个区块的奖励从50 BTC削减至3.125 BTC。
每个区块还可能包含交易费用，这些费用也分配给矿工。费用没有预定水平，在网络拥堵时会增加。 费用已增长至 70% 区块奖励的份额，未来可能成为矿工唯一的收入来源。
挖矿也是实力与运气的结合，因为有些矿工可能会更早地生产出所需的区块。每隔几个月，一名独立矿工就能挖出一个区块，拿走全部奖励，即使最大的矿池也无法成功。
盈利能力取决于挖矿难度水平
矿工必须在预定的难度指标下进行竞争。更高的挖矿难度意味着发现所需的区块头更加困难。难度是依赖于可用哈希算力并适应矿工数量的指标。随着时间的推移，比特币矿工将哈希率推向了历史新高。
比特币网络将其难度与当前活跃的矿工及其哈希率相匹配。无论是仅由一台计算机上的中本聪操作，还是全球数百万台矿机，找到比特币区块头始终需要10分钟。因此，如果矿工将更多机器投入该问题，比特币算法只会给他们一个更难的问题，从而保持解决时间仍为10分钟。
比特币挖矿需要SHA-256算法，这是最广泛使用的加密工具之一。该密码学算法也定义了对强大挖矿设备的需要，以便为每个区块创建不可破解的密码保护。
SHA-256链无法被暴力破解。一些币种采用类似的挖矿方法，而其他资产如莱特币则需要Scrypt挖矿。每种挖矿算法都需要专门的挖矿设备以及正确的固件，以尽可能以最高的能效生产区块。
矿工还有另一项任务——跟踪区块链记录并验证交易，将其广播给其他节点运营商。矿工的 presence 可以通过 Bitnodes 服务轻松可视化，该服务揭示了比特币网络的地理分布以及新节点的添加情况。
节点传播不会获得奖励，但需要一些额外资源。未修剪状态的比特币区块链超过200 GB。在挖矿的同时运行节点需要额外的RAM，甚至需要SSD以提高速度。存储比特币区块链的部分或修剪副本可能只需要额外的20GB空间。
挖矿硬件和软件
挖矿设备专门以极快的速度生产和测试潜在的区块头。它们可以高效地做到这一点，但无法发现无限数量的区块。目标是以平均每10分钟产生一个区块的速度运行。如果区块之间的时间开始缩短，比特币算法将要求发现更困难的区块头。如果区块之间的时间增加，难度将会下降。
购买挖矿设备可能是一笔巨大的前期投资，获取硬件的成本必须与直接在公开市场购买BTC进行比较。挖矿设备也经历市场周期，最新型号通常享有最高价格。
比特大陆（Bitmain）仍然是最大的挖矿机器和周边设备生产商。Antminer系列总是推出新版本，通常以预售价格发布。截至2024年9月，比特大陆的S21 XP型号零售价为每台8,289美元，折扣价为5,800美元。购买该型号还需要一些前期购买加密货币，因为比特大陆以BTC、ETH或USDT出售其机器。
拥有最新的挖矿设备也不能保证获得更高的区块奖励。当挖矿硬件进入公开市场供小型加密货币矿工使用时，大型矿池甚至生产商比特大陆已经使用该型号抢先于其他人获利。此外，即使是高容量型号，其日常收入和利润也可能有所不同。
尽管如此，新买家可以根据当前可用的硬件及其相对盈利能力做出理性决定。最好的方法是通过 Hashrate Index 工具比较硬件，选择前期成本和利润率的最佳组合。
对于矿机所有者来说，挖矿软件只是一个自托管钱包。矿工必须始终妥善保护他们的私钥助记词。云挖矿不需要挖矿硬件，且可能无利可图。挖矿设备也将根据比特大陆的最新固件版本运行，这是其效率配置的关键部分。拥有挖矿设备意味着还要跟踪固件升级。
选择挖矿解决方案可能还涉及某种形式的冷却或空气循环，特别是如果使用多台机器。能源效率也是降低挖矿成本的关键。
比特币挖矿仍然有利可图吗？
比特币网络经历了三次减半，将区块奖励削减至25 BTC，然后是12.5、6.25和3.125 BTC。同时，BTC的价格继续上涨，使矿工能够覆盖成本并保留储备。只有在出售奖励后，加密货币挖矿才具有盈利能力，否则比特币挖矿工作的收益只是假设性的。加密货币矿工不仅竞争发现区块，还竞争以有利价格出售他们的硬币。
比特币独立挖矿仍然可能，但不可行。拥有几台机器的矿工作为矿池的一部分分享区块奖励的机会更大。尽管如此，拥有足够哈希算力的独立矿工每隔几个月就能解决一个区块并保留整个区块奖励。然而，加入矿池可能会提供更稳定的奖励，从而有能力出售并覆盖前期和运营成本。
挖矿盈利能力可以定期重新计算，以避免在盈利能力较低的情况下挖矿。从长远来看， 比特币盈利能力 随着每次减半而下降，但在某些天或周，矿工可能会获得略高的奖励。如果盈利能力下降太多，一些挖矿运营将暂时关闭，直到难度指标变得更有利。
矿工的另一个因素是他们持有所赚取硬币的能力。从长远来看，即使在6,000美元时也不盈利的挖矿运营最终持有了硬币储备。截至2024年，矿工储备仍接近200万枚硬币。
2024年的矿工估计成本基础在43,000美元至75,000美元之间。每挖一枚BTC的成本基础因运营而异，并在减半后显著上升。原因是矿工使用相同或更大的哈希算力仅生产每日BTC的50%。
最佳挖矿池
挖矿池的格局 将在 2024 发生变化。超过 40% 的已解决区块将归属于位于美国的矿工。中国仍然是挖矿强国，但随着投资和技术转移 至美国运营，它已失去其主导地位。
挖矿池展示了其每日或每周生产区块份额的记录。顶级矿池拥有最大的区块份额，但也与最广泛的参与者分享。挖矿池可以结合小型矿工和大设施的算力，不受地理分布限制。
矿池的支付因时期而异，取决于有多少矿工加入、解决了多少区块以及矿池的支付政策。几乎所有大型矿池都能提供随时间推移的奖励。
基于已解决区块的前五大矿池是Foundry USA、F2Pool、Antpool、ViaBTC和Binance Pool。较小的矿池解决区块的频率要低得多。
每个矿池还收取提现费用，范围从0%到4%。一些矿池提供额外服务，如多币种挖矿或储蓄计划。ViaBTC通过CoinEx提供自动提现。
最重要的是选择一个没有模拟挖矿或不需要前期投资或额外支付的矿池。某些形式的挖矿可能不可行，实际上并非真正的挖矿，而是模拟。
独立挖矿目前不可行，除非是也作为矿池运作的大型挖矿运营。独立矿工，即使拥有强大的设备，也可能每隔几个月才能解决一个区块。
选择合适的挖矿硬件
挖矿硬件或挖矿设备也称为ASIC，即专用集成电路。这些芯片专为解决特定类型的密码学算法的特定哈希任务而定制。区块链技术也可以使用图形处理单元（GPU），但这些是针对不同的密码学算法和其他类型的硬币定制的。
ASIC机器每隔几年就会重新构建以提高效率。较新的型号通常具有显著更高的 每日收益 ，并且更高效、更具竞争力。每台设备的潜在收益取决于BTC的市场价格。
一般挖矿的盈利能力还取决于 纽约州的 和ASIC哈希率。通常，挖矿并不总是可行的，机器可能会在不利的难度和竞争加剧期间关闭。
硬件是最大的初始支出，这可能决定挖矿投资是否可行。即使在有利可图的时候，小型矿工也必须首先覆盖设备的前期成本。
衡量挖矿可行性的一个良好指标是收回初始投资的时间段。所有挖矿的初始投资都可以检查“回本天数”，同时记住，在挖出第一个Satoshi之前，还必须覆盖电力和其他成本。
挖矿运营正变得更具竞争性
挖矿运营没有投降事件的风险。比特币 算力，一个衡量挖矿活动的指标，不断创下历史新高。挖矿运营可能利润微薄，但矿工并没有放弃，反而加倍投入。
高度竞争的条件意味着单个矿工只能希望获得总奖励的一小部分。虽然小额资金的挖矿可能是可行的，但底线结果可能并不总是如预期。挖矿在数学上不能保证奖励，可能需要时间才能抵消顶级挖矿设备的投资。
挖矿运营受到大量补贴，并获得超额收益。新的高功率挖矿设施的不断加入可能使小型运营变得不可行。
ASIC生产商也试图保持可行性，通过降低功耗实现更高效的哈希操作。然而，小型矿工正在为微小且不断减少的利润率而战。虽然大型矿池或比特币挖矿运营可以吸收部分额外费用，但对于单台机器的矿工来说，费用很容易超过所有潜在收益。
高能耗和碳足迹
比特币挖矿的估计电力使用量为91 TW/h，大致相当于芬兰的能源消耗。到2027年， 国际货币基金组织 估计挖矿将占全球电力使用的2%和全球二氧化碳排放量的1%。自2018年以来，比特币挖矿的 能源消耗 增加了10倍，2024年第四季度的范围在110至172 TW/h之间。
比特币挖矿在熊市期间放缓，但没有出现投降迹象。当地和国内电力成本的上升，如果没有替代来源，可能使个人挖矿运营变得不可行，但大公司仍然可以吸收这些成本。
比特币挖矿的法律限制也可能阻碍大型运营和个体矿工的工作。关于国内电力使用的地方法律可能会禁止挖矿加密货币。
矿工仍然可以选择挖矿比特币，这对小型矿工来说仍然可行。然而，底线盈利能力可能差异很大，新的挖矿设备可能需要数月甚至数年才能收回成本。然而，挖矿仍然是获取新比特币的流行工具，只要有足够的资源和技术，就可以从零开始。
常见问题
为什么比特币挖矿设备成本高昂？
比特币需要专用的芯片，即专用集成电路（ASIC）。这些芯片专用于单一加密算法，因此需要专门的生产工艺。ASIC 设备也需不断升级以提高挖矿效率。定价策略旨在吸引早期采用者，因此最新的 ASIC 设备可以定出更高的价格。此外，高质量电源适配器和冷却设备等附加组件也会增加成本。
在哪里可以购买比特币挖矿设备？
比特大陆是购买新挖矿设备的主要渠道，支持使用加密货币支付。二手市场也存在，但设备效率可能较低。
哪些国家可能会禁止比特币挖矿？
自 2021 年起，中国已明令禁止比特币挖矿。在限制加密货币整体使用的国家列表中，挖矿可能成为问题，这些国家包括阿尔及利亚、玻利维亚、埃及、印度尼西亚、印度、科索沃、北马其顿、墨西哥、俄罗斯、土耳其和越南。针对挖矿的禁令也可能是区域性的，例如在美国和加拿大，限制了使用国内电力进行挖矿。
我可以使用安卓设备进行比特币挖矿吗？
安卓挖矿（也称为智能挖矿）是一种利用智能手机换取挖矿奖励的方式。智能挖矿无法直接解决需要专用计算芯片的 SHA-256 哈希值。智能挖矿可能是一种依赖推荐机制的花招，其收益甚至不如直接购买 BTC。
比特币挖矿有哪些替代方案？
比特币挖矿的替代方案包括选择使用 SHA-256 算法但网络规模更小的币种。对于较旧的比特币 ASIC 矿机，挖掘比特币现金（Bitcoin Cash）或 Peercoin 可能是一种替代选择。另一种替代方案是为小型网络购置不同类型的 ASIC 设备，例如用于莱特币和狗狗币的 Scrypt 矿机。第三种替代方案是对所有其他兼容资产进行 GPU 挖矿。如果挖矿已不可行，那么比特币挖矿的替代方案之一是在公开市场上购买，尤其是当挖矿利润微薄时。
最新的挖矿设备能否保证获得更高的区块奖励？
最佳策略是通过哈希率指数工具对比硬件，选择前期成本与利润率的最佳组合。
云挖矿是否需要专用挖矿硬件，且更具盈利性？
云挖矿无需专用硬件，且未必具有盈利性。
比特币挖矿仍然有利可图吗？
加密货币挖矿仅在出售所得奖励后才实现盈利，否则比特币挖矿的收益仅为理论上的估算。
比特币独立挖矿是否仍然可行？
比特币独立挖矿仍然可行，但已不具备经济可行性。拥有一台矿机的矿工作为矿池成员参与区块奖励分配的成功率更高。
如何评估比特币挖矿的盈利能力？
可定期重新计算挖矿盈利能力，以避免在盈利较低时进行挖矿。
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Hristina Vasileva
Hristina Vasileva专注于DeFi、商业及经济新闻领域。她毕业于索非亚大学，获得哲学硕士学位，此前完成了为期四年的工商管理、新闻学及大众传播学士学位。她曾为该国领先的报纸之一工作，负责大宗商品和企业业绩报道。目前，Hristina是Cryptopolitan的特约新闻作者。
