Bitcoin (BTC) и золото оказались лидерами роста в 2024 году благодаря сочетанию геополитической неопределенности и все еще значительной инфляции. В предыдущие годы BTC показывал лучшие результаты, в то время как цены на золото годами оставались на прежнем уровне.
Bitcoin и золото, tracпо всему, покажут лучшие результаты в 2024 году, опережая другие классы активов. Ранее BTC почти всегда лидировал, за исключением самых глубоких медвежьих циклов. Часто BTC также торговался в противоположном направлении по отношению к золоту, которое считалось застойным активом для «золотых фанатиков».
Однако в 2024 году сочетание глобальных рисков повышает стоимость обоих активов в качестве защиты от инфляции. Цены на BTC и золото демонстрируют гораздо болееtronкорреляцию с 2023 года.
Чарли Биелло из компании Creative Planning, занимающейся управлением активами, провел классификацию ряда активов, показав, что биткоин и золото заняли первое и второе места соответственно. В своем блогеБиелло указал на наиболее активные классы активов и их зависимость от инфляции и стоимости жизни.
Впервые с момента начала tracразличных классов активов биткоин и золото разделили первое место по росту. Однако поиск биткоина и золота как источника безопасности также был актуален в 2020 году, чему способствовала пандемия COVID-19.
BTC показал чистый рост на 302% , в то время как золото подорожало на 24%, чего оказалось достаточно, чтобы опередить другие классы активов. Во время бычьих рынков BTC, как правило, превосходит все остальные классы активов и отстает только в периоды спада.
Хотя некоторые данные свидетельствуют о замедлении роста стоимости жизни и инфляции цен на продукты питания, биткоин и золото по-прежнему привлекательны. Росту заработной платы в реальном выражении еще предстоит наверстать упущенное, но существует спрос на активы, которые показывают лучшие результаты, чем инфляция цен на жилье.
Ожидается, что цены на золото улучшатся после снижения процентных ставок Федеральной резервной системой
Исторически сложилось так, что золото имеет обратную зависимость от цен на него как потенциальный инструмент сохранения стоимости. Федеральная резервная система США снизила процентную ставку на 50 базисных пунктов, что оказалось более значительным, чем ожидалось, установив потолок процентных ставок на уровне 5%.
Это также первое снижение процентной ставки с 2020 года, когда она опускалась до 0,25%. С 2022 по 2024 год повышение ставок в целях борьбы с инфляцией подняло ставку до пикового значения в 5,50%, которое сохранялось более года. С 2000 года золото демонстрировало лучшие результаты после каждого снижения ставок Федеральной резервной системой.
После новостей о снижении процентной ставки ФРС и дальнейшего прогноза о смягчении денежно-кредитной политики в 2026 году, цена на золото 2600 долларов на спотовом рынке
Когда речь заходит о выборе между биткоином и золотом, аргументы сторонников здоровой денежной системы склоняются в пользу биткоина. Золото постоянно пополняется за счет роста производства. Привлекательность золота в 2024 году заключается в его потенциально более быстром росте по сравнению с другими активами. В то же время цена биткоина, выраженная в золоте, росла практически постоянно.
Биткоин снизился на фоне распродажи после выхода новостей
Рынок BTC ожидал снижения процентной ставки, но после фактического, более значительного, чем ожидалось, смягчения политики, роста не наблюдалось. BTC снова упал до $59 745,11, в основном из-за внутренних факторов и давления со стороны продавцов.
Трейдеры, настроенные «медведями», оказывали давление на BTC, размещая ордера на продажу, что привело к падению цены ниже 60 000 долларов. Неизвестно, сможет ли BTC продемонстрировать результаты, аналогичные сезону снижения процентных ставок в 2020 году. Однако тогдашний рост с минимумов ниже 4000 долларов был гораздо легче, и курс был близок к историческим минимумам.
На BTC также оказывают давление ожидания слабого закрытия сентября. Кроме того, рост ведущей криптовалюты начинается примерно через 170 дней после каждого события халвинга. Текущая боковая волатильность наблюдается через 151 день после халвинга, что предвещает более активный бычий рынок в октябре.
После стагнации 2022-2024 годов BTC также наращивает свое доминирование. Сейчас его доля на рынке составляет 57,2% от общей капитализации криптовалютного рынка. Рост доминирования свидетельствует о том, что средства в основном поступают в BTC, как в наиболее ликвидный и надежный актив.
BTC также получает поддержку за счет долгосрочного накопления и вывода монет с бирж. Трейдеры сохраняют осторожность из-за попыток атаковать позиции с использованием кредитного плеча, но общая тенденция заключается в удержании позиций в ожидании более значительного прорыва. Ожидается, что BTC достигнет нового максимума в последние месяцы 2024 года.
Cryptopolitan репортаж Кристины Васильевой
