Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга (SFC) открывает торговлю криптовалютными деривативами для профессиональных инвесторов, что является важным шагом в развитии цифровых активов города. Это решение является частью более широкой регуляторной стратегии по привлечению глобального капитала на растущий рынок виртуальных активов путем поощрения участия институциональных инвесторов.
В разрабатываемой SFC системе регулирования деривативов основное внимание уделяется рынку, превосходящему по объему и скорости спотовую торговлю криптовалютами. Данные TokenInsight показывают, что объем торгов криптодеривативами в первом квартале 2025 года составил 21 триллион долларов США вместо 4,6 триллиона долларов США в спотовых сделках. К ним относятся фьючерсы и опционы, которые предоставляют преимущества большей ликвидности и возможностей хеджирования для опытных трейдеров.
Ведущие участники отрасли уже довольно давно выступают за развитие криптовалютных деривативов в Гонконге. Коммерческий директор Deribit Жан Давид Пекиньо назвал их ключевой частью структуры виртуальных активов города. Ранее в этом году Пекиньо говорил о проблеме привлечения большего числа институциональных участников из-за отсутствия регулирования деривативов.
В условиях жесткой конкуренции между мировыми финансовыми центрами наблюдается тенденция к созданию инфраструктуры институционального уровня. В ответ на это Гонконг разрабатывает налоговые льготы и правовую базу , чтобы позиционировать себя как наиболее привлекательный криптоцентр в Азии.
Закон о стейблкоинах принят по мере развития нормативно-правовой базы
В мае Законодательный совет Гонконга утвердил правила регулирования стейблкоинов, что еще больше привело их в соответствие с международными стандартами регулирования. Закон также вводит схему лицензирования для стейблкоинов, привязанных к фиатным валютам, что еще больше повысит доверие инвесторов к цифровым активам, привязанным к реальным валютам.
Министр финансов Пол Чан заявил, что новое законодательство имеет решающее значение для создания платформы для разработки более сложных финансовых продуктов. Совсем недавно власти региона запустили спотовые ETF на виртуальные активы и продукты на основе обратных фьючерсов для дальнейшей диверсификации своего цифрового рынка.
Также предпринимаются шаги по совершенствованию общего налогового режима. Гонконгские чиновники заявили, что цифровые активы вскоре могут получить налоговые льготы, которые сейчас предоставляются инвестиционным фондам, семейным офисам и структурам, ориентированным на получение прибыли от инвестиций. Это также можетtracбольше состоятельных инвесторов и глобальных управляющих активами к участию в криптоэкосистеме города.
Правительство также упрощает процедуры лицензирования, налогообложения и соблюдения нормативных требований для компаний, работающих в сфере цифровых финансов в районе Большого залива и материковом Китае, при поддержке Invest Hong Kong и Управления ключевых предприятий Гонконга.
Второе программное заявление и глобальная согласованность в будущем
Второе заявление о политике в отношении виртуальных активов будет опубликовано Комиссией по ценным бумагам и фьючерсам Сингапура (SFC) позднее в 2025 году. Ожидается, что в этом заявлении будет представлена дальнейшая интеграция инфраструктуры Web3 в основные финансовые инструменты, а также дополнительные разъяснения правил, касающихся обязанностей по хранению активов, раскрытия рисков и классификации инвесторов.
В сентябре 2024 года регуляторы Гонконга заявили о намерении внедрить стандарты отчетности по внебиржевым деривативам на криптовалюты, установленные Европейским управлением по ценным бумагам и рынкам (ESMA). Этот шаг приближает надзор со стороны города к международным нормам и может бытьtracдля учреждений, стремящихся к регуляторной определенности.
первые в Азии криптовалютные ETF для В Гонконге запущены
Нынешний курс развития Гонконга основывался на первоначальной политической программе 2022 года. Этот шаг был предпринят после того, как Китай ввел запрет на криптовалюты по всей стране, оставив Гонконг в качестве регулируемой альтернативы в регионе. Однако с тех пор криптокомпании, вытесненные ограничениями материкового Китая, проявили большой интерес к городу.
Гонконг занял второе место среди самых благоприятных для криптовалют городов после Любляны (Словения). Рейтинг был составлен на основе оценки инфраструктуры, регулирования и поддержки инноваций.
Отчет соответствует целям правительства. На конференции по достижению консенсуса министр финансов Чан подтвердил, что стратегия города согласуется с его «приверженностью созданию процветающей экосистемы цифровых активов»
