Hong Kong abre la puerta al mercado de derivados de criptomonedas de $21T con un nuevo plan para inversores profesionales
- Hong Kong permitirá a los inversores profesionales operar derivados de criptomonedas, ampliando el acceso a un mercado de 21 billones de dólares.
- Una nueva ley sobre stablecoins y concesiones fiscales tienen como objetivo atraer empresas globales de criptomonedas y capital institucional.
- Los reguladores planean más actualizaciones en 2025 para fortalecer las normas de integración Web3 y servicios de activos digitales.
La Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong (SFC) está avanzando para abrir el comercio de derivados de criptomonedas para inversores profesionales, marcando un paso significativo en la evolución de los activos digitales de la ciudad. La decisión sigue un impulso regulatorio más amplio para aprovechar el capital global en su creciente mercado de activos virtuales fomentando la participación institucional.
El próximo marco de derivados de la SFC apunta a un mercado que supera en tamaño y velocidad al comercio de criptomonedas al contado. Los datos de TokenInsight muestran que los derivados de criptomonedas comerciaron $21 billones en el primer trimestre de 2025 en lugar de $4,6 billones en operaciones al contado. Estos incluyen futuros y opciones, que proporcionan las ventajas de mayor liquidez y oportunidades de cobertura para el trader sofisticado.
Las principales partes interesadas de la industria han abogado por los derivados de criptomonedas en Hong Kong durante bastante tiempo. Jean David Péquignot, director comercial principal de Deribit, lo refirió como una parte clave del marco de activos virtuales de la ciudad. A principios de este año, Péquignot habló del desafío de atraer a más participantes institucionales debido a la falta de regulaciones sobre derivados.
En medio de la intensa competencia entre los principales centros financieros del mundo, hay un aumento hacia la infraestructura de grado institucional. En respuesta, Hong Kong está moldeando sus incentivos fiscales y marcos legales para posicionarse como el centro de criptomonedas más favorecido de Asia.
La ley de stablecoins se aprueba a medida que crece el marco de políticas
En mayo, se aprobaron regulaciones para stablecoins en el Consejo Legislativo de Hong Kong, alineándose aún más con los estándares regulatorios internacionales. La ley también introduce un esquema de licencias para stablecoins referenciadas a fiat que impulsará aún más la confianza de los inversores en los activos digitales vinculados a monedas del mundo real.
Paul Chan, el Secretario Financiero, dijo que la nueva legislación es vital para proporcionar una plataforma para construir productos financieros más sofisticados. Más recientemente, las autoridades de la región lanzaron ETFs al contado de activos virtuales y productos de futuros inversos para diversificar aún más su mercado digital.
También se están tomando medidas para refinar el régimen fiscal más amplio. Los funcionarios de Hong Kong dijeron que los activos digitales podrían pronto ser elegibles para concesiones fiscales ahora otorgadas a fondos de inversión, oficinas familiares únicas y estructuras de intereses de participación. Esto también podría atraer a más inversores de alto patrimonio neto y gestores de activos globales a participar en el ecosistema de criptomonedas de la ciudad.
El gobierno también está agilizando la navegación de licencias, impuestos y cumplimiento para empresas de finanzas digitales que operan en el Área de la Gran Bahía y China continental, con el apoyo de Invest Hong Kong y la Oficina de Empresas Clave de Hong Kong.
Segunda declaración de políticas y alineación global por delante
Una segunda declaración de políticas de activos virtuales será publicada por la SFC a finales de 2025. Se espera una mayor integración de la infraestructura Web3 en las finanzas tradicionales y una mayor claridad sobre las reglas que rodean las responsabilidades de custodia, divulgaciones de riesgos y clasificación de inversores en el anuncio.
En septiembre de 2024, los reguladores de Hong Kong dijeron que implementarían estándares de reporte de derivados OTC de criptomonedas establecidos por la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA). El movimiento alinea la supervisión de la ciudad más cerca de las normas internacionales y podría ser atractivo para instituciones que buscan certeza regulatoria.
Los primeros los ETF de criptomonedas al contado de Asia han sido lanzados en Hong Kong, así como nueve licencias de plataformas de intercambio de activos virtuales (VATP) hasta la fecha. Más de 1.100 empresas fintech tienen su sede en el territorio, con ocho bancos digitales, cuatro aseguradoras virtuales y 10 plataformas de activos digitales reguladas.
La trayectoria actual de Hong Kong se basó en el marco de políticas original de 2022. El movimiento llega después de que China prohibiera las criptomonedas en todo el país, dejando a Hong Kong como una alternativa regulada en la región. Sin embargo, desde entonces, las empresas de criptomonedas desplazadas por las restricciones del continente han mostrado un gran interés en la ciudad.
Hong Kong fue clasificada como la segunda ciudad más amigable con las criptomonedas después de Liubliana, Eslovenia, por la plataforma de asesoramiento migratorio Multipolitan en un informe reciente. La clasificación se basó en infraestructura, regulación y apoyo a la innovación.
El informe se ajusta a los objetivos del gobierno. En la conferencia Consensus, el Secretario Financiero Chan afirmó que la estrategia de la ciudad es consistente con su “compromiso de construir un ecosistema de activos digitales próspero”.
Si estás leyendo esto, ya vas por delante. Mantente así con nuestro boletín.
Aviso de responsabilidad. La información proporcionada no es un consejo de trading. Cryptopolitan.com no asumimos responsabilidad alguna por las inversiones realizadas basándose en la información proporcionada en esta página. Recomendamos encarecidamente la investigación independiente y/o la consulta con un profesional calificado antes de tomar cualquier decisión de inversión.
Brenda Kanana
Brenda cuenta con más de 4 años de experiencia especializada en criptomonedas, inteligencia artificial y tecnologías emergentes. Ha trabajado en Zycrypto, Blockchain Reporter y The Coin Republic, y ahora tiene a Cryptopolitan como su hogar. Su licenciatura en Sociología de la Universidad Técnica de Mombasa la mantiene alineada con las necesidades de sus lectores.
