Акции ведущих европейских компаний, занимающихся разработкой искусственного интеллекта, продолжают падать на фоне опасений Microsoft по поводу центров обработки данных

Акции компаний, связанных с искусственным интеллектом, в Европе резко упали за последние несколько дней после того, как инвестиционно-банковская компания TD Cowen сообщила, что Microsoft расторгла некоторые договоры аренды для расширения своих мощностей центров обработки данных в США.

На Уолл-стрит большинство технологических акций резко упали, при этом ведущие компании в сфере искусственного интеллекта, такие как Nvidia, Intel, Amazon и Alphabet, потеряли от 8% до 12% с 20 февраля. Bitcoin Компания , упала сильнее, снизившись на 23%, за ней следует аналитическая компания Palantir, потерявшая 20%. Это происходит на фоне опасений по поводу экономического роста и эскалации торговых войн.

Microsoft замедляет расширение центров обработки данных для ИИ

Европейские инвесторы начали сокращать свои позиции в акциях компаний, связанных с искусственным интеллектом, после того, как аналитики TD Cowen в пятницу указали на возможное замедление темпов аренды центров обработки данных компанией Microsoft.

«Хотя мы пока не получили достаточно подробной информации о причинах происходящего в ходе наших проверок каналов связи, наша первоначальная реакция такова, что это может быть связано с потенциальным избытком предложения со стороны Microsoft»

TD Cowen.

После этих новостей акции немецкой компании Siemens Energy во вторник упали на 3,5%, продолжив падение, начавшееся в понедельник, когда они снизились на 4%. По данным Reuters, с момента достижения минимума в октябре 2023 года акции взлетели более чем на 600%.

Французский производитель электрооборудования Schneider Electric потерял 2,5% после падения почти на 7% в понедельник. В Италии акции Prysmian, крупнейшего в мире производителя кабельной продукции, упали на 2% во вторник после снижения на 4,5% в понедельник.

В интервью Reuters Дэн Айвз, аналитик технологического сектора из Wedbush Securities, заявил: «Сейчас рынок сильно перегружен негативными настроениями в отношении технологического сектора, и любые намеки на опасения, от DeepSeek до капитальных вложений Microsoft, вызывают разрушительный ripple эффект во всей технологической экосистеме»

Акции швейцарской компании ABB, занимающейся автоматизацией, во вторник снизились на 1% после падения на 4,7% днем ​​ранее. В понедельник руководство компании провело телефонную конференцию с аналитиками.

«ABB считает, что это позволит Microsoft „подвести итоги и оценить текущее положение дел“, а не станет важным поворотным моментом», — говорится в записке аналитиков Citigroup, опубликованной после телефонной конференции и цитируемой агентством Reuters.

В UBS заявили, что рассматривают реакцию рынка как еще один «момент DeepSeek», поскольку распродажа дает инвесторам возможность купить акции по низкой цене.

Аналитики Barclays отметили, что инвесторам может потребоваться некоторое время, чтобы определить, является ли недавнее событие уникальным для Microsoft или признаком более масштабных изменений.

Акции технологических компаний, начиная с четверга:

1. MicroStrategy, $MSTR: -23%
2. Palantir, $PLTR: -20%
3. Tesla, $TSLA: -13%
4. Intel, $INTC: -12%
5. Nvidia, $NVDA: -11%
6. Broadcom, $AVGO: -11%
7. Amazon, $AMZN: -8%
8. Meta, $META: -7%
9. Alphabet, $GOOGL: -5%
10. Microsoft, $MSFT: -4%…

— Письмо Кобейсси (@KobeissiLetter) 25 февраля 2025 г.

Microsoft обязуется продолжать двигаться в том же направлении

Акции технологических компаний столкнулись сtronтрудностями после появления китайского стартапа DeepSeek, специализирующегося на искусственном интеллекте. Компания представила модели искусственного интеллекта, которые конкурируют с самыми передовыми моделями OpenAI и Meta, но при этом стоят гораздо дешевле. Выпуск DeepSeek-V3 и DeepSeek-R1 в январе был воспринят как серьёзный прорыв, спровоцировавший глобальную распродажу акций технологических компаний.

Некоторые компании с Уолл-стрит начали пересматривать объемы своих инвестиций в развитие и ключевую инфраструктуру, такую ​​как центры обработки данных.

За последний год Microsoft инвестировала 19 миллиардов долларов в расширение мощностей центров обработки данных для обучения ИИ и решения других задач. Согласно некоторым сообщениям СМИ, расторгнув некоторые договоры аренды, Microsoft, возможно, осознает, что ее планы по инвестициям в ИИ были чрезмерными.

Кроме того, меры политики США, направленные на сдерживание технологического прогресса Китая, могут повлиять на рост компаний, занимающихся искусственным интеллектом, что усугубляется замедлением экономического роста страны.

Экспортные ограничения в отношении Китая могут повлиять на производителей чипов для искусственного интеллекта, таких как AMD и Nvidia, учитывая огромную долю рынка, которую китайские покупатели занимают в их зарубежных продажах.

Компания Microsoft сообщила Bloomberg, что по-прежнему намерена потратить около 80 миллиардов долларов на инфраструктуру для искусственного интеллекта по всему миру, но не прокомментировала, расторгает ли она договоры аренды.

«Хотя в некоторых областях мы можем стратегически корректировать темпы развития нашей инфраструктуры, мы продолжим демонстрироватьtronрост во всех регионах»

об этом заявил представитель.

В отдельном отчете TD Cowen предположила, что Microsoft расторгает договоры аренды, потому что ее партнер, OpenAI, переводит расходы в SoftBank в рамках проекта Stargate AI Infrastructure Project стоимостью 500 миллиардов долларов.

«Мне всё это выглядит и звучит как обычное дело», — написал аналитик Mizuho Securities Джордан Кляйн в аналитической записке, которую цитирует Bloomberg.

«Компания такого масштаба с годовыми расходами в 80 миллиардов долларов имеет право заключать и расторгать договоры аренды центров обработки данных, многие из которых так и не были официально подписаны»

Кляйн.

Такие компании, как Alphabet, Amazon и Meta, пообещали вложить значительные средства в инфраструктуру искусственного интеллекта. Компания Alphabet, владеющая Google, заявила на выходных, что инвестирует 75 миллиардов долларов в ИИ.