شهدت الأسهم المتعلقة بالنيابة في أوروبا انخفاضات حادة على مدار الأيام القليلة الماضية بعد شركة الخدمات المصرفية الاستثمارية TD Cowen إن Microsoft ألغت بعض عقود الإيجار لبناء قدرتها في مركز البيانات الأمريكي.
في وول ستريت ، كانت معظم أسهم التكنولوجيا قد أدت إلى ظهورها ، حيث تخضع لقيادة منظمة العفو الدولية مثل NVIDIA و Intel و Amazon و Alphabet بين 8 ٪ و 12 ٪ منذ 20 فبراير. شركة Bitcoin ، سابقًا Microstrategy ، سقطت بشكل أكثر صعوبة ، وتبعها 23 ٪. بواسطة شركة تحليل البيانات بالانتير ، التي فقدت 20 ٪. يأتي وسط المخاوف من النمو الاقتصادي وتصعيد الحروب التجارية.
Microsoft يبطئ توسع مركز بيانات الذكاء الاصطناعي
بدأ المستثمرون في أوروبا في الاسترخاء في مناصبهم في الأسهم المتعلقة بـ AI بعد أن أبرز المحللون في TD Cowen يوم الجمعة تباطؤًا محتملًا في تأجير مركز بيانات Microsoft.
"على الرغم من أننا لم نحصل بعد على مستوى اللون من خلال قناةنا ، نود أن نرغب في حدوث ذلك ، فإن رد فعلنا الأولي هو أن هذا مرتبط بـ Microsoft يحتمل أن يكون في وضع مفرط في المعروض."
TD Cowen.
بعد الأخبار ، انخفضت الأسهم في Siemens Energy في ألمانيا بنسبة 3.5 ٪ يوم الثلاثاء ، وتمتد الخسائر التي بدأت يوم الاثنين ، عندما انخفضت بنسبة 4 ٪. ارتفع السهم أكثر من 600 ٪ منذ أن وصل إلى أدنى مستوى في أكتوبر 2023 ، وفقًا لتقارير رويترز.
خسر صانع المعدات الكهربائية الفرنسية شنايدر إلكتريك 2.5 ٪ بعد انخفاض بنسبة 7 ٪ تقريبًا يوم الاثنين. في إيطاليا ، تراجعت الأسهم في Prysmian ، أكبر صانع الكابلات في العالم ، بنسبة 2 ٪ يوم الثلاثاء بعد أن أغلقت بنسبة 4.5 ٪ يوم الاثنين.
في حديثه إلى رويترز ، قال دان آيفس ، محلل التكنولوجيا في Wedbush Securities: "إن السوق منحرف بشكل كبير في الوقت الحالي حول المعنويات التقنية مع أي همس من المخاوف/القلق من Deepseek إلى Microsoft Capex مما تسبب في تأثير ripple وحشي عبر النظام الإيكولوجي للتكنولوجيا."
خففت شركة الأتمتة السويسرية ABB 1 ٪ يوم الثلاثاء بعد انخفاض بنسبة 4.7 ٪ في اليوم السابق. يوم الاثنين ، أجرت إدارة الشركة مكالمة مع المحللين.
وقال محللو Citigroup في مذكرة بعد المكالمة ، كما نقلت رويترز: "يعتقد ABB أن هذا هو السماح لـ Microsoft بالتقييم ومعرفة أين نحن" بدلاً من انعطاف كبير ".
قال UBS إنه يرى أن استجابة السوق "لحظة Deepseek" أخرى لأن عمليات البيع تمنح المستثمرين فرصة لشراء الأسهم بسعر منخفض.
أشار باركليز إلى أن المستثمرين قد يحتاجون إلى بعض الوقت لتحديد ما إذا كان التطوير الأخير فريدًا بالنسبة لـ Microsoft أو علامة على حدوث تحول أوسع.
أسهم التكنولوجيا ، منذ الخميس:
1. microstrategy ، $ MSTR : -23 ٪
2. Palantir ، $ PLTR : -20 ٪
3. Tesla ، $ tsla : -13 ٪
4. Intel ، $ Intc : -12 ٪
5. nvidia ، $ nvda : -11 ٪
6. Broadcom ، $ avgo : -11 ٪
7. Amazon ، $ AMZN :
-8 ٪
8 . $ googl : -5 ٪
10. Microsoft ، $ msft : -4 ٪ ...- رسالة Kobeissi (Kobeissiletter) 25 فبراير 2025
تلتزم Microsoft بالبقاء في الدورة التدريبية
واجهت مخزونات التكنولوجيا الرياح المعاكسة لـ StronG منذ ظهور بدء تشغيل AI الصيني Deepseek. كشفت الشركة عن نماذج منظمة العفو الدولية التي تنافس نماذج Openai و Meta الأكثر تقدماً في جزء صغير من التكلفة. كان يُنظر إلى إصدار Deepseek-V3 و Deepseek-R1 في يناير على أنه اختراق كبير ، مما أثار بيعًا عالميًا في أسهم التكنولوجيا العالمية.
بدأت بعض شركات وول ستريت الآن في إعادة تقييم مبلغ الأموال التي تنفقها على التطوير والبنية التحتية الرئيسية مثل مراكز البيانات.
خلال العام الماضي ، استثمرت Microsoft 19 مليار دولار لتوسيع قدرة مركز البيانات لتدريب الذكاء الاصطناعي ومتطلبات عبء العمل الأخرى. من خلال إلغاء بعض عقود عقود الإيجار ، قد تدرك Microsoft أنها قد تكون مفرطة في خططها للاستثمار في الذكاء الاصطناعي ، وفقًا لبعض تقارير الوسائط.
بالإضافة إلى ذلك ، يمكن أن تؤثر تدابير السياسة الأمريكية التي تهدف إلى الحد من التقدم التكنولوجي للصين على نمو شركات الذكاء الاصطناعى ، التي تضاعفها تباطؤ النمو الاقتصادي في البلاد.
قد تؤثر قيود التصدير على الصين على صانعي رقائق الذكاء الاصطناعي مثل AMD و Nvidia في ضوء حصة السوق الضخمة التي يمثلها المشترين الصينيون في مبيعاتهم الخارجية.
أخبرت Microsoft Bloomberg أنها لا تزال ملتزمة بإنفاق حوالي 80 مليار دولار على البنية التحتية لمنظمة العفو الدولية في جميع أنحاء العالم ، لكنها لم تعلق على ما إذا كانت تلغي عقود الإيجار.
"على الرغم من أننا قد نتحرك بشكل استراتيجي أو نعدل بنيتنا التحتية في بعض المناطق ، إلا أننا سنستمر في نموtronفي جميع المناطق" ، "
وقال متحدث باسم.
في تقرير منفصل ، TD Cowen أن يقوم Microsoft بإنهاء عقود الإيجار لأن شريكها ، Openai ، ينتقل إلى SoftBank كجزء من مشروع البنية التحتية لـ Stargate AI البالغة 500 مليار دولار.
"بالنسبة لي ، كل هذا يبدو ويبدو وكأنه عمل كالمعتاد" ، كتب محلل ميزوهو للأوراق المالية جوردان كلاين في مذكرة ، كما نقلت بلومبرج.
"شركة كبيرة ومعها 80 مليار دولار من الإنفاق السنوي لها الحق في الانتقال داخل وخارج عقود الإيجار في مركز البيانات ، والتي لم يتم توقيع الكثير منها رسميًا."
كلاين.
تعهدت شركات مثل Alphabet و Amazon و Meta بإنفاق كبير على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. قال مالك Google Alphabet خلال عطلة نهاية الأسبوع إنها تستثمر 75 مليار دولار في الذكاء الاصطناعي.
أكاديمية Cryptopolitan: هل تريد تنمية أموالك في عام 2025؟ تعرف على كيفية القيام بذلك مع DeFi في مناسنا الإلكتروني القادم. احفظ مكانك
