마이크로소프트 데이터센터에 대한 우려로 유럽 주요 AI 관련 주식들이 추가 하락했습니다

유럽의 AI 관련 주식은 투자은행 TD Cowen이 마이크로소프트가 미국 데이터센터 확장을 위한 일부 임대 계약을 취소했다고 발표한 후 지난 며칠 동안 급락했습니다.

월가에서 대부분의 기술주가 폭락했으며, 엔비디아, 인텔, 아마존, 알파벳 등 인공지능(AI) 분야 선두 기업들의 주가는 2월 20일 이후 8%에서 12% 사이로 하락했습니다. Bitcoin 업체 인 스트래티지(구 마이크로스트래티지)는 더욱 큰 폭으로 23% 급락했고, 데이터 분석 기업 팔란티어도 20% 하락했습니다. 이러한 하락세는 경제 성장 둔화와 무역 전쟁 심화에 대한 우려 속에 나타났습니다.

마이크로소프트, AI 데이터센터 확장 속도 늦춰

유럽 ​​투자자들은 보유량을 줄이기 TD Cowen의 애널리스트들이 금요일에 마이크로소프트의 데이터센터 임대 수요 둔화 가능성을 지적한 후 AI 관련 주식

"채널 점검을 통해 이러한 현상이 발생하는 이유에 대해 원하는 만큼 자세한 정보를 아직 얻지는 못했지만, 초기 반응은 마이크로소프트의 공급 과잉 상황과 관련이 있을 가능성이 높다는 것입니다."

TD 코웬.

이 소식이 전해진 후, 독일 지멘스 에너지의 주가는 화요일에 3.5% 하락하며 월요일 4% 하락에 이은 손실을 이어갔습니다. 로이터 통신에 따르면, 이 주가는 2023년 10월 최저점을 기록한 이후 600% 이상 급등했습니다.

프랑스의 전기 장비 제조업체 슈나이더 일렉트릭은 월요일에 거의 7% 하락한 데 이어 화요일에도 2.5% 추가 하락했습니다. 이탈리아에서는 세계 최대 케이블 제조업체인 프리스미안의 주가가 월요일 4.5% 하락 마감한 데 이어 화요일에도 2% 하락했습니다.

웨드부시 증권의 기술 분석가인 댄 아이브스는 로이터 통신과의 인터뷰에서 "현재 시장은 기술주 심리 측면에서 매우 부정적이며, 딥시크(DeepSeek)부터 마이크로소프트의 자본 지출에 이르기까지 사소한 우려나 걱정조차도 기술 생태계 전반에 걸쳐 심각한 ripple 효과를 일으키고 있다"고 말했다

스위스 자동화 기업 ABB는 전날 4.7% 하락에 이어 화요일에도 1% 추가 하락했습니다. 앞서 월요일에는 회사 경영진이 애널리스트들과 컨퍼런스 콜을 진행했습니다.

로이터 통신에 따르면 시티그룹 애널리스트들은 컨퍼런스 콜 이후 발표한 보고서에서 "ABB는 이번 발표가 중대한 전환점이라기보다는 마이크로소프트가 '현재 상황을 점검하고 어디에 있는지 파악하기 위한' 조치라고 보고 있다"고 밝혔습니다.

UBS는 이번 시장 반응을 또 다른 "딥시크(DeepSeek) 현상"으로 보고 있다. 매도세로 인해 투자자들이 저가에 주식을 매수할 기회를 얻게 되었기 때문이다.

바클레이즈는 투자자들이 최근의 이러한 움직임이 마이크로소프트에만 국한된 것인지 아니면 더 광범위한 변화의 신호인지 판단하는 데 시간이 필요할 수 있다고 지적했습니다.

목요일 이후 기술주 추이:

1. 마이크로스트래티지(MicroStrategy, $MSTR): -23%
2. 팔란티어(Palantir, $PLTR)-20%
3. 테슬라(Tesla, $TSLA):
인텔(Intel, $INTC):
(Nvidia, $NVDA)-11%
6. 브로드컴(Broadcom, $AVGO):
7. 아마존(Amazon, $AMZN): -8%
8. 메타(Meta, $META): -7%
9. 알파벳(Alphabet, $GOOGL): -5%
10. 마이크로소프트(Microsoft, $MSFT): -4%…

— 코베이시 레터 (@KobeissiLetter) 2025년 2월 25일

마이크로소프트는 기존 방침을 고수할 것을 약속합니다

중국 AI 스타트업 딥시크(DeepSeek)의 등장 이후 기술주는tron역풍에 직면해 왔습니다. 딥시크는 오픈아이(OpenAI)와 메타(Meta)의 최첨단 모델에 필적하는 AI 모델을 훨씬 저렴한 비용으로 선보였습니다. 1월에 출시된 딥시크 V3와 딥시크 R1은 중대한 돌파구로 여겨지며 전 세계 기술주 매도세를 촉발했습니다.

월가의 일부 기업들은 데이터 센터와 같은 핵심 인프라 개발에 투자하는 금액을 재평가하기 시작했습니다.

지난 한 해 동안 마이크로소프트는 AI 학습 및 기타 워크로드 수요를 충족하기 위해 데이터 센터 용량 확장에 190억 달러를 투자했습니다. 일부 언론 보도에 따르면, 마이크로소프트가 일부 임대 계약을 해지한 것은 AI 투자 계획이 지나치게 과했던 것일 수 있다는 판단 때문일 수 있습니다.

게다가 중국의 기술 발전을 억제하기 위한 미국의 정책 조치는 중국의 경제 성장 둔화와 맞물려 인공지능 기업의 성장에 악영향을 미칠 수 있다.

중국에 대한 수출 제한은 AMD와 엔비디아 같은 AI 칩 제조업체에 영향을 미칠 수 있는데, 이는 중국 구매자들이 해외 판매에서 차지하는 시장 점유율이 매우 크기 때문입니다.

마이크로소프트는 블룸버그 통신에 전 세계 AI 인프라에 약 800억 달러를 투자하겠다는 계획을 유지하고 있다고 밝혔지만, 임대 계약 해지 여부에 대해서는 언급하지 않았다.

"일부 지역에서는 전략적으로 인프라 구축 속도를 조절하거나 조정할 수 있지만, 모든 지역에서 지속적으로tron성장을 이어갈 것입니다."

대변인이 말했다.

별도의 보고서에서 TD Cowen은 마이크로소프트가 파트너사인 OpenAI가 5천억 달러 규모의 스타게이트 AI 인프라 프로젝트의 일환으로 소프트뱅크에 투자를 이전하고 있기 때문에 임대 계약을 해지하고 있다고 분석했습니다.

블룸버그가 인용한 바에 따르면, 미즈호 증권의 애널리스트 조던 클라인은 "저에게는 이 모든 것이 평소와 다름없이 보입니다."라고 메모에 적었습니다.

"연간 800억 달러를 지출하는 이처럼 큰 회사는 데이터 센터 임대 계약을 자유롭게 체결하고 해지할 권리가 있으며, 실제로 공식적으로 계약이 체결되지 않은 임대 계약도 많습니다."

클라인.

알파벳, 아마존, 메타와 같은 기업들은 인공지능 인프라에 대규모 투자를 약속했습니다. 구글의 모회사인 알파벳은 지난 주말 인공지능에 750억 달러를 투자한다고 발표했습니다.