По данным CNBC, во вторник акции CoreWeave упали на 16% после того, как генеральный директор Майк Интратор в своем последнем отчете о доходах прокомментировал задержки, связанные с привлечением стороннего разработчика центров обработки данных.
Майк сказал, что квартал прошел по плану, за исключением одной неудачи, связанной с тем, что он назвал «одним единственным поставщиком услуг центров обработки данных»
Ведущий CNBC Джим Крамер во время прямого эфира задал более настойчивый вопрос, заявив, что, по мнению некоторых, задержки были связаны с несколькими объектами, а не только с одним.
Джим назвал центры обработки данных в Техасе, Оклахоме и Северной Каролине, все из которых связаны с компанией Core Scientific, той самой компанией, которую CoreWeave пыталась приобрести ранее в этом году за 9 миллиардов долларов, прежде чем акционеры Core Scientific проголосовали против сделки.
Майк не подтвердил эту связь. Он продолжал повторять, что проблема касалась одного поставщика. Акции Core Scientific также закрылись во вторник с падением на 10%.
Компания придерживается объяснения, что она является единственным поставщиком
В ходе телефонной конференции по итогам квартала, состоявшейся в понедельник, аналитик JPMorgan Securities Марк Мерфи напрямую спросил Майка, является ли компания Core Scientific тем поставщиком, который вызвал задержку.
Майк отказался назвать имя партнера, а затем в какой-то момент разговора заявил, что из 41 центра обработки данных в портфеле компании пострадал только один.
Однако в другой момент финансовый директор компании Нитин Агравал заявил, что проблема возникла из-за «одного единственного поставщика, партнера по предоставлению услуг центров обработки данных»
Когда позже Майка спросили, сколько объектов пострадало, он якобы заявил CNBC, что бригады физически находились на объектах с подрядчикамиtracсотрудниками Core Scientific «каждый божий день», пытаясь продвинуть строительство и подготовку вперед после того, как заметил замедление темпов работ в третьем квартале.
Он сказал, что компания отреагировала на это, направив на объекты своих сотрудников, чтобы ускорить работы и гарантировать, что запланированное расширение мощностей не отстанет от графика.
Майк также сообщил аналитикам, что задержки не повлияют на портфель заказов компании и не помешают ей получить полную выгоду от подписанныхtrac.
Выручка растет, прогнозы снижаются, портфель сделок остается большим
Компания CoreWeave сообщила о выручке в размере 1,36 миллиарда долларов за третий квартал, что на 134% больше, чем 583,9 миллиона долларов, зафиксированных годом ранее.
Даже приtronросте выручки компания теперь прогнозирует выручку в 2025 году в диапазоне от 5,05 до 5,15 миллиардов долларов, что ниже средней оценки аналитиков в 5,29 миллиардов долларов.
Снижение прогноза, наряду с задержками в строительстве центров обработки данных, побудило JPMorgan понизить рейтинг CoreWeave с «выше рынка» до «нейтрального» и снизить целевую цену на декабрь 2025 года со 135 до 110 долларов, сославшись на растущее давление в цепочках поставок инфраструктурных активов.
Несмотря на понижение рейтинга, аналитики заявили, что их мнение о долгосрочных перспективах компании «остается неизменным», указав на растущий спрос на высокопроизводительные вычислительные мощности в сфере разработки и обучения ИИ.
JPMorgan также заявил, что рост выручки CoreWeave может возобновиться в начале 2026 года, при условии устранения текущих проблем и ввода в эксплуатацию запланированной инфраструктуры.
Компания CoreWeave стремительно развивается, поскольку крупные технологические фирмы конкурируют за вычислительные мощности, требующие использования графических процессоров.
В сентябре компания объявила о соглашении с Meta на сумму 14,2 миллиарда долларов по созданию облачной инфраструктуры для ИИ, всего через несколько дней после расширения существующего соглашения с OpenAI до 22,4 миллиарда долларов. Объем ее портфеля заказов почти удвоился по сравнению с предыдущим кварталом, достигнув 56 миллиардов долларов, при этом к платформе присоединились новые клиенты, такие как CrowdStrike, Poolside, Rakuten и Jasper.
Эти задержки стали важным испытанием того, насколько быстро CoreWeave сможет преобразовывать спрос в работающую инфраструктуру в масштабах предприятия.
На данный момент Майк предпочитает придерживаться своей позиции: компания не будет публично обвинять Core Scientific, даже если всем уже известно, кто является «единственным поставщиком».
