CoreWeave拒绝将AI产能延迟归咎于Core Scientific

据CNBC报道，CoreWeave股价在周二下跌16%，此前CEO Mike Intrator在公司最新财报中提及与第三方数据中心开发商相关的延误问题。

Mike表示，除他所谓的“单一数据中心提供商”造成的挫折外，该季度的表现符合预期。

CNBC主持人Jim Cramer在直播采访中进一步施压，称一些人认为延误与多个站点有关，而不仅仅是一个。

Jim列举了位于德克萨斯州、俄克拉荷马州和北卡罗来纳州的数据中心设施，这些设施均与Core Scientific有关联。CoreWeave今年早些时候曾试图以90亿美元收购该公司，但Core Scientific的股东投票否决了该交易。

Mike并未确认这一关联。他反复强调问题涉及一家提供商。Core Scientific的股价在周二收盘时也下跌了10%。

公司坚持单一提供商的解释

在周一CoreWeave的季度财报电话会议上，摩根士丹利证券（JPMorgan Securities）的分析师Mark Murphy直接向Mike询问，Core Scientific是否是导致延误的提供商。

Mike拒绝透露合作伙伴的名字，并在电话会议中的某一点表示，在公司更广泛的投资组合的41个数据中心中，只有一个数据中心受到影响。

但在另一时刻，公司首席财务官Nitin Agrawal表示，问题来自“单一提供商，即数据中心提供商合作伙伴”。

当被问及受影响站点数量时，迈克 据称告诉CNBC，团队与承包商和Core Scientific员工“每天”都在现场，试图在第三季度注意到进展放缓后推动建设和准备工作向前推进。

他表示，公司通过派遣自己的员工前往设施来加快进度，并确保计划的产能扩张不会进一步落后于时间表。

Mike还告诉分析师，这些延误不会影响公司的积压订单，也不会阻碍其实现已签署合同的全部价值。

收入增长，指引下调，交易管道依然庞大

CoreWeave第三季度收入为13.6亿美元，较一年前的5.839亿美元增长了134%。

尽管收入增长强劲，但公司现在预测2025年收入在50.5亿美元至51.5亿美元之间，低于分析师平均预期的52.9亿美元。

由于前景下调以及数据中心延误，摩根士丹利将CoreWeave的评级从“增持”下调至“中性”，并将2025年12月的目标价从135美元降至110美元，理由是基础设施供应链面临日益增长的压力。

尽管遭到降级，分析师表示，他们对该公司更广泛的长期地位的看法“保持不变”，并指出在AI开发和训练工作负载中，对高性能计算能力的需求正在增加。

摩根士丹利还表示，假设当前的瓶颈得到解决且计划中的基础设施上线，CoreWeave的收入增长有望在2026年初反弹。

随着大型科技公司竞相争夺GPU密集型计算资源，CoreWeave一直在迅速扩张。

9月，该公司宣布与Meta达成一项142亿美元的AI云基础设施协议，仅在此前几天，它还将与OpenAI的现有协议扩大至224亿美元。其积压订单环比几乎翻倍至560亿美元，新客户包括CrowdStrike、Poolside、Rakuten和Jasper等加入该平台。

这些延误已成为测试CoreWeave能多快将需求转化为大规模可用基础设施的重要考验。

目前，Mike选择坚守立场：公司不会公开指责Core Scientific，即使大家都知道谁是那个“单一提供商”。