CNBCによると、コアウィーブの株価は、同社の最新の収益報告の中で、マイク・イントラターCEOがサードパーティのデータセンター開発業者に関連する遅延について言及したことを受けて、火曜日に16％下落した。.
マイク氏は、いわゆる「単一のデータセンタープロバイダー」に関連する障害を除けば、この四半期は計画通りに進んだと述べた。
CNBCの司会者ジム・クレイマー氏はライブインタビューでさらに強く追及し、遅延は1つのサイトだけでなく複数のサイトに関連していると考える人もいると述べた。.
ジムは、テキサス州、オクラホマ州、ノースカロライナ州にあるデータセンター施設の名前を挙げたが、これらはすべて、コア・サイエンティフィックと関係がある。同社は今年初め、コア・サイエンティフィックの株主が反対票を投じるまで、コアウィーブが90億ドルで買収しようとした企業である。.
マイク氏はその関連性を認めず、問題は1社のプロバイダーに関係していると繰り返し主張した。コア・サイエンティフィックの株価も火曜日に10%下落して取引を終えた。.
同社は単一プロバイダーの説明に固執
月曜日のコアウィーブの四半期決算発表の電話会議中、JPモルガン証券のアナリスト、マーク・マーフィー氏はマイク氏に、遅延の原因がコア・サイエンティフィック社であるかどうかを直接尋ねた。.
マイク氏はパートナーの名前を明らかにすることを拒否したが、電話会議中のある時点で、同社の広範なポートフォリオにある41のデータセンターのうち、影響を受けたデータセンターは1つだけだと述べた。.
しかし、別の機会に、同社のCFOであるニティン・アグラワル氏は、この問題は「単一のプロバイダー、データセンタープロバイダーのパートナー」から生じたと述べた。
その後、影響を受けたサイト数について尋ねられた際、マイク氏 は CNBCに対し、第3四半期中に作業の遅れに気付いた後、建設と準備を進めるために、請負tracティフィック社の従業員とともに「毎日」現場にチームが常駐していたと語ったとされる。
同氏は、同社は進捗を早め、計画されていた生産能力の拡大がこれ以上遅れないようにするため、自社のスタッフを施設に派遣することで対応したと述べた。.
マイク氏はアナリストらに対し、遅延は同社の受注残に影響せず、また締結したtracの価値を全額実現することを妨げることもないと語った。.
収益は増加、ガイダンスは低下、案件パイプラインは依然として大規模
コアウィーブは第3四半期の収益が13億6000万ドルだったと報告した。これは前年同期の5億8390万ドルから134%の増加だ。.
同社は、売上高のtron成長にもかかわらず、2025年の売上高を50億5,000万ドルから51億5,000万ドルの間と予想しているが、これはアナリストの平均予想52億9,000万ドルを下回る。.
見通しの引き下げとデータセンターの遅延を受け、JPモルガンはインフラサプライチェーン全体の圧力が高まっていることを理由に、コアウィーブの格付けをオーバーウェイトからニュートラルに引き下げ、2025年12月の目標株価を135ドルから110ドルに引き下げた。.
アナリストらは格下げにもかかわらず、同社のより広範な長期的な立場についての見解は「変わらない」と述べ、AI開発とトレーニングのワークロード全体にわたる高性能コンピューティング能力の需要が高まっていると指摘した。.
JPモルガンはまた、現在のボトルネックが解消され、計画されているインフラが稼働すれば、コアウィーブの収益成長は2026年初頭に回復する可能性があると述べた。.
大手テクノロジー企業が GPU を多用するコンピューティングを求めて競争する中、CoreWeave は急速に拡大しています。.
同社は9月、Meta社との142億ドル規模のAIクラウドインフラ契約を発表した。これは、OpenAI社との既存契約を224億ドルに拡大したわずか数日後のことだ。同社の受注残は前四半期比でほぼ倍増し、560億ドルに達した。CrowdStrike、Poolside、楽天、Jasperといった新規顧客がプラットフォームに加わった。.
この遅延は、CoreWeave が需要を大規模に機能するインフラにどれだけ速く変換できるかという重要な試金石となっている。.
今のところ、マイクは態度を堅持することを選んでいる。つまり、たとえ「唯一のプロバイダー」が誰であるかがすでに誰もが知っているとしても、同社はコア・サイエンティフィックを公に非難するつもりはないということだ。.
