CNBC에 따르면, 코어위브(CoreWeave)의 주가는 화요일에 CEO 마이크 인트레이터가 최근 실적 발표에서 제3자 데이터센터 개발업체와 관련된 지연 문제를 언급한 후 16% 하락했습니다.
마이크는 "특정 데이터 센터 제공업체"와 관련된 차질을 제외하고는 이번 분기 실적이 계획대로 진행되었다고 말했습니다
CNBC 진행자 짐 크레이머는 생방송 인터뷰 도중 더욱 강경한 어조로 지연 현상이 한 곳이 아닌 여러 곳의 문제와 연관되어 있다는 의견을 제시했습니다.
짐은 텍사스, 오클라호마, 노스캐롤라이나에 있는 데이터 센터 시설들을 언급했는데, 이 시설들은 모두 코어 사이언티픽(Core Scientific)과 관련이 있으며, 코어위브(CoreWeave)는 올해 초 코어 사이언티픽을 90억 달러에 인수하려 했으나 주주들이 반대표를 던져 무산된 바 있다.
마이크는 그 연관성을 확인해주지 않았습니다. 그는 문제가 한 공급업체와 관련된 것이라고 계속해서 반복했습니다. 코어 사이언티픽의 주가도 화요일에 10% 하락 마감했습니다.
회사 측은 단일 공급업체 설명만 고수하고 있습니다
월요일 코어위브의 분기별 실적 발표 컨퍼런스 콜에서 JP모건 증권의 애널리스트인 마크 머피는 마이크에게 코어 사이언티픽이 지연의 원인 제공업체인지 직접적으로 질문했습니다.
마이크는 파트너사의 이름을 밝히기를 거부했고, 통화 도중 한때 회사 전체 포트폴리오에 있는 41개의 데이터 센터 중 단 하나의 데이터 센터만 영향을 받았다고 말했습니다.
하지만 다른 순간에 니틴 아그라왈 최고재무책임자(CFO)는 문제가 "단일 공급업체, 즉 데이터 센터 제공업체 파트너"에서 비롯되었다고 말했습니다
이후 영향을 받은 현장 수를 묻는 질문에 마이크는 CNBC 과 함께 "매일" 현장에 직접 나가 있었다고trac답한 것으로 알려졌습니다.
그는 회사가 진행 속도를 높이고 계획된 용량 확장이 더 이상 지연되지 않도록 하기 위해 자체 직원을 시설에 파견했다고 말했다.
마이크는 또한 애널리스트들에게 이러한 지연이 회사의 수주 잔고에 영향을 미치거나 체결된trac의 전체 가치를 실현하는 것을 막지는 않을 것이라고 말했습니다.
매출 증가, 실적 전망치 하향 조정, 거래 파이프라인 규모는 여전히 큼
CoreWeave는 3분기 매출이 13억 6천만 달러를 기록했으며, 이는 전년 동기 5억 8,390만 달러 대비 134% 증가한 수치라고 발표했습니다.
tron매출 성장세에도 불구하고, 회사는 2025년 매출을 50억 5천만 달러에서 51억 5천만 달러 사이로 예상하고 있으며, 이는 애널리스트들의 평균 예상치인 52억 9천만 달러보다 낮은 수치입니다.
하향 조정된 전망과 데이터 센터 구축 지연으로 인해 JP모건은 코어위브(CoreWeave)에 대한 투자의견을 '비중확대'에서 '중립'으로 하향 조정하고, 2025년 12월 목표주가를 135달러에서 110달러로 낮췄습니다. JP모건은 인프라 공급망 전반에 걸쳐 압력이 증가하고 있다고 지적했습니다.
등급 하향 조정에도 불구하고 분석가들은 AI 개발 및 교육 워크로드 전반에 걸쳐 고성능 컴퓨팅 용량에 대한 수요가 증가하고 있다는 점을 지적하며 회사의 전반적인 장기 전망에 대한 견해는 "변함없다"고 밝혔습니다.
JP모건은 또한 현재의 병목 현상이 해결되고 계획된 인프라가 가동될 경우, 코어위브(CoreWeave)의 매출 성장세가 2026년 초에 반등할 수 있다고 밝혔습니다.
CoreWeave는 주요 기술 기업들이 GPU 집약적인 컴퓨팅 시장을 놓고 경쟁함에 따라 빠르게 성장해 왔습니다.
9월, 이 회사는 기존 OpenAI와의 계약을 224억 달러로 확장한 지 불과 며칠 만에 Meta와 142억 달러 규모의 AI 클라우드 인프라 계약을 체결했다고 발표했습니다. CrowdStrike, Poolside, Rakuten, Jasper 등 신규 고객들이 플랫폼에 합류하면서 수주 잔고는 전 분기 대비 거의 두 배 증가한 560억 달러에 달했습니다.
이번 지연 사태는 CoreWeave가 수요를 대규모의 작동 가능한 인프라로 얼마나 빠르게 전환할 수 있는지에 대한 중요한 시험대가 되었습니다.
현재로서는 마이크는 입장을 고수하기로 했습니다. 비록 모든 사람이 이미 "단일 공급업체"가 누구인지 알고 있더라도, 회사는 코어 사이언티픽을 공개적으로 비난하지 않을 것입니다.
