Американские компании ожидают сокращения бюджетов на дата-центры из-за тарифов Трампа

Новый набор тарифов, введенных администрацией Дональда Трампа, может сильнее всего ударить по технологической экосистеме страны, затронув изначально предложенные бюджеты на дата-центры и планы страны по опережению конкурентов в гонке искусственного интеллекта, говорят наблюдатели. 

В среду Трамп объявил о новом наборе тарифов, направленных против длинного списка стран и ведущих экспортеров технологий. Импорт из Китая, Тайваня и Южной Кореи, которые являются ведущими поставщиками электроники и оборудования для дата-центров, теперь будет облагаться пошлинами в размере 34%, 32% и 25% соответственно.

Эти три страны в совокупности представляют собой одни из крупнейших источников технологического оборудования, используемого в инфраструктуре США. Только в 2024 году электроника, включая смартфоны, ПК и компоненты для дата-центров, составила почти 486 млрд долларов импорта США.

Машины для обработки данных из Китая, Мексики, Вьетнама, Тайваня и Малайзии составили 200 млрд долларов, согласно аналитикам Bernstein.

Потенциальные пересмотры бюджетов и сдвиги в закупках

Учитывая недавнее развитие событий, аналитики отметили, что капитальные расходы технологических гигантов, которые были запланированы на импорт некоторых из этих товаров, будут перераспределены, так как они могут сократить расширение и сосредоточиться больше на хеджировании закупок или смене поставщиков.

Полупроводники, пожалуй, самый важный компонент современной электроники, были, неудивительно, освобождены от новых тарифов. Однако, как сообщается, Белый дом все еще планирует в будущем ввести пошлины на эти чипы.

Комментируя развитие событий, AMD выпустила заявление, в котором говорится, что она «оценивает детали и любое влияние на нашу более широкую экосистему клиентов и партнеров». Однако ее акции, а также акции других ведущих компаний по производству графических процессоров и чипов, таких как Nvidia и Broadcom, пострадали, закрывшись с падением на 7–10%, в то время как акции тайваньского полупроводникового гиганта TSMC, торгующиеся в США, потеряли 7,6% своей стоимости на закрытие торгов в четверг.

Intel показала себя не так плохо, как ее конкуренты, с ростом на 2,1% после сообщений о предварительном соглашении о совместном предприятии с TSMC.

Другие аналитики отметили, что оборудование, используемое для строительства дата-центров, станет дороже из-за новых тарифов, при этом такие компании, как Microsoft и Amazon, которые уже занимаются бизнесом дата-центров, некоторые из которых находятся на стадии разработки, reportedly принимают более сбалансированный и осторожный подход.

Администрация Трампа пока не вводит пошлины на полупроводники, так как это может быть долгосрочной стратегией для помощи местному развитию других дата-центров. Однако инвесторы в этом секторе не в безопасности, так как тарифы все еще могут применяться к сборкам печатных плат, с которыми продаются полупроводники.

Однако, если оборудование, сопровождающее эти полупроводники, будет освобождено от тарифов, это может обеспечить, что затраты не увеличатся слишком сильно, говорит Дилан Пател, основатель исследовательской фирмы SemiAnalysis.

Тарифы затмевают будущее инфраструктуры ИИ

Правительство США утверждает, что причины для тарифов связаны с ростом американской экономики и предоставлением большего количества рабочих мест для американцев. Однако эти действия также могут повлиять на отрасль, в которую США сильно инвестируют, — внедрение ИИ. Эта отрасль сильно зависит от дата-центров, расширение которых публично поддерживалось президентом Дональдом Трампом.

Ранее в этом году Трамп объявил о проекте Stargate в попытке установить лидерство Америки в разработке ИИ, при этом предприятие стоимостью 500 млрд долларов включает OpenAI, компанию, стоящую за ChatGPT, Oracle и SoftBank Group.

Ожидается, что проект Stargate приведет к созданию 20 дата-центров в США. Учитывая текущие тарифы, наблюдатели говорят, что проекту может быть трудно достичь целевой суммы финансирования, необходимой для масштабирования, так как инвесторы могут захотеть избежать его из-за потенциального роста затрат на реализацию проектов.

Ведущие поставщики облачных услуг не исключены: Microsoft, Alphabet и Amazon, как сообщается, сталкиваются с низким доверием инвесторов из-за их больших бюджетов на ИИ. Акции Microsoft закрылись в четверг со снижением на 2,4%, в то время как Amazon и Alphabet закончили день ниже примерно на 9% и 4% соответственно.

Шесть месяцев назад Microsoft сообщалось, что она отказалась от некоторых проектов дата-центров, которые должны были использовать 2 гигаватта электроэнергии в США и Европе из-за проблемы избытка предложения над спросом на их услуги.

Ведущая брокерская компания HSBC предупредила в четверг, что может произойти замедление расходов со стороны облачных компаний, при этом Nvidia рискует потерять доходы из-за замедления спроса.

Другой аналитик упомянул, что тарифы могут вызвать капитуляцию спроса и увидеть сокращение расходов на программное обеспечение и облачные услуги, а надвигающийся сложный экономический климат также может привести к сокращению расходов на цифровую рекламу, тем самым повлияв на таких гигантов, как Alphabet и Meta.

Apple не осталась в стороне, так как сталкивается с возможным ростом цен на свои устройства, которые могут превыситьотметку в $2000 благодаря ее крупной производственной базе в Китае. Акции Apple рухнули на 9%.

Помимо технологий, другие сектора также чувствуют давление. Модные бренды, такие как Nike, Adidas и Puma, которые активно закупают товары в Юго-Восточной Азии, наблюдали резкое падение стоимости акций, при этом Вьетнам и другие страны подверглись тарифам свыше 40%.

Ожидается, что цены на предметы роскоши, шампанское и автомобили иностранного производства вырастут. Некоторые работодатели, такие как автопроизводитель Stellantis, уже реагируют, заявляя, что они временно уволят 900 сотрудников.