Американские компании, как ожидается, сократят бюджеты на центры обработки данных, поскольку введенные Трампом пошлины приводят к мерам жесткой экономии

По мнению наблюдателей, новый пакет пошлин, введенный администрацией Дональда Трампа, может сильнее всего ударить по технологической экосистеме страны, затронув первоначально предложенные бюджеты на центры обработки данных и планы страны опередить конкурентов в гонке искусственного интеллекта. 

В среду Трамп объявил о новом пакете пошлин, направленных против длинного списка стран и ведущих экспортеров технологий. На импорт из Китая, Тайваня и Южной Кореи, ведущих поставщиков электроникиtronоборудования для центров обработки данных, теперь будут распространяться пошлины в размере 34%, 32% и 25% соответственно.

Эти три страны в совокупности представляют собой одни из крупнейших поставщиков технологического оборудования, используемого в инфраструктуре США. Только в 2024 годуtron, включая смартфоны, персональные компьютеры и компоненты для центров обработки данных, составила почти 486 миллиардов долларов США в импорте США.

По данным аналитиков Bernstein, объем рынка оборудования для обработки данных из Китая, Мексики, Вьетнама, Тайваня и Малайзии составил 200 миллиардов долларов.

Возможные перераспределения бюджета и изменения в сфере закупок

В свете последних событий аналитики отмечают, что капитальные затраты технологических гигантов, которые планировалось на импорт некоторых из этих товаров, будут перераспределены, поскольку они могут сократить темпы расширения и больше сосредоточиться на хеджировании закупок или изменении источников поставок.

Полупроводники, пожалуй, важнейший компонент современной электроникиtronкак и ожидалось, были освобождены от новых пошлин. Однако, по сообщениям, Белый дом по-прежнему планирует в будущем ввести пошлины на эти микросхемы.

Комментируя ситуацию, AMD опубликовала заявление, в котором говорится, что компания «оценивает детали и любое влияние на свою более широкую экосистему клиентов и партнеров». Однако ее акции, а также акции других ведущих компаний-производителей графических процессоров и чипов, таких как Nvidia и Broadcom, пострадали, упав на 7-10%, в то время как акции американского гиганта полупроводниковой промышленности TSMC потеряли 7,6% своей стоимости к закрытию торгов в четверг.

Акции Intel показали себя не так плохо, как у конкурентов, поднявшись на 2,1% после сообщений о предварительном соглашении о создании совместного предприятия с TSMC.

Другие аналитики отмечают, что оборудование, используемое в центрах обработки данных, подорожает из-за новых тарифов, а такие компании, как Microsoft и Amazon, которые уже работают в сфере центров обработки данных, а некоторые находятся на стадии разработки, по сообщениям, придерживаются более сбалансированного и осторожного подхода.

Администрация Трампа пока не вводит пошлины на полупроводники, поскольку это может быть долгосрочной стратегией, направленной на содействие развитию местных центров обработки данных. Однако инвесторы в этой сфере не застрахованы от рисков, поскольку тарифы могут по-прежнему применяться к печатным платам, с которыми продаются полупроводники.

Однако, если оборудование, поставляемое вместе с этими полупроводниками, будет освобождено от пошлин, это может гарантировать, что затраты не вырастут слишком сильно, считает Дилан Патель, основатель исследовательской компании SemiAnalysis.

Тарифы омрачают будущее инфраструктуры искусственного интеллекта

Правительство США утверждает, что причины введения пошлин связаны с ростом американской экономики и созданием новых рабочих мест для американцев. Однако эти действия могут также повлиять на отрасль, в которую США вкладывают значительные средства, — внедрение искусственного интеллекта. Эта отрасль в значительной степени зависит от центров обработки данных, расширение которых публично поддерживалdent Дональд Трамп.

Ранее в этом году Трамп объявил о запуске проекта Stargate, направленного на установление лидерства Америки в разработке искусственного интеллекта. В этом проекте стоимостью 500 миллиардов долларов примут участие OpenAI, компания, стоящая за ChatGPT, Oracle и SoftBank Group.

Ожидается, что проект Stargate предусматривает создание 20 центров обработки данных в США. Учитывая действующие тарифы, наблюдатели говорят, что проекту может быть сложно достичь целевого объема финансирования, необходимого для масштабирования, поскольку инвесторы могут предпочесть избегать его из-за потенциального увеличения затрат на реализацию проектов.

Ведущие поставщики облачных услуг не являются исключением: по сообщениям, Microsoft, Alphabet и Amazon сталкиваются с низким уровнем доверия инвесторов, учитывая их большие бюджеты на ИИ. Акции Microsoft закрылись в четверг с падением на 2,4%, в то время как акции Amazon и Alphabet снизились примерно на 9% и 4% соответственно.

Шесть месяцев назад сообщалось, Microsoft отказалась от некоторых проектов по созданию центров обработки данных в США и Европе, которые должны были потреблять 2 гигаватта электроэнергии, из-за проблемы превышения предложения над спросом на их услуги.

Ведущая брокерская фирма HSBC в четверг предупредила о возможном замедлении расходов со стороны компаний, работающих в сфере облачных технологий, и о риске потери доходов для Nvidia из-за снижения спроса.

Другой аналитик отметил, что пошлины могут привести к снижению спроса и сокращению расходов на программное обеспечение и облачные технологии, а надвигающаяся сложная экономическая ситуация может также привести к сокращению расходов на цифровую рекламу, что, в свою очередь, затронет таких гигантов, как Alphabet и Meta.

Компания Apple также не осталась в стороне, поскольку ей грозит возможное повышение цен на свои устройства, которые могут превысить 2000 долларов , благодаря крупной производственной базе в Китае. Акции Apple упали на 9%.

Помимо технологического сектора, давление ощущают и другие отрасли. Модные бренды, такие как Nike, Adidas и Puma, которые в значительной степени закупают продукцию в Юго-Восточной Азии, столкнулись с резким падением стоимости акций, при этом Вьетнам и другие страны пострадали от пошлин, превышающих 40%.

Ожидается рост цен на предметы роскоши, шампанское и автомобили иностранного производства. Некоторые работодатели, например, автопроизводитель Stellantis, уже отреагировали на это, сообщив о временном увольнении 900 сотрудников.