El nuevo conjunto de aranceles implementados por la administración de Donald Trump puede afectar más duramente al ecosistema tecnológico del país, afectando los presupuestos inicialmente propuestos para centros de datos y el plan del país de superar a sus rivales en la carrera de la IA, dicen los observadores.
El miércoles, Trump anunció un nuevo conjunto de aranceles dirigidos a una larga lista de países y a importantes exportadores de tecnología. Las importaciones de China, Taiwán y Corea del Sur, principales proveedores de electrónica tron equipos para centros de datos, enfrentarán ahora aranceles del 34%, 32% y 25%, respectivamente.
Estos tres países representan, en conjunto, algunas de las mayores fuentes de hardware tecnológico utilizado en la infraestructura estadounidense. Solo en 2024, los productostron, incluidos teléfonos inteligentes, computadoras y componentes para centros de datos, representaron casi 486 000 millones de dólares en importaciones estadounidenses.
Las máquinas de procesamiento de datos procedentes de China, México, Vietnam, Taiwán y Malasia representaron 200 mil millones de dólares, según los analistas de Bernstein.
Posibles reajustes presupuestarios y cambios en las adquisiciones
Dado el reciente desarrollo, los analistas han señalado que el gasto de capital de los gigantes tecnológicos, que estaba previsto para importar algunos de estos bienes, se reorganizará, ya que pueden reducir la expansión y centrarse más en la cobertura de adquisiciones o en los cambios de abastecimiento.
, los semiconductores, posiblemente el componente más esencial de la electrónica moderna tron quedaron exentos de los nuevos aranceles . Sin embargo, según informes, la Casa Blanca sigue planeando recurrir a esos chips en el futuro.
En relación con este desarrollo, AMD emitió un comunicado indicando que está "evaluando los detalles y cualquier impacto en nuestro ecosistema más amplio de clientes y socios". Sin embargo, sus acciones y las de otras empresas líderes en fabricación de GPU y chips, como Nvidia y Broadcom, sufrieron pérdidas, cerrando con una caída de entre el 7% y el 10%, mientras que las acciones de TSMC, el gigante de los chips semiconductores, que cotizan en EE. UU., perdieron un 7,6% de su valor al cierre del jueves.
Intel no tuvo un desempeño tan malo como sus pares, con un aumento del 2,1% luego de los informes de su acuerdo preliminar de empresa conjunta con TSMC.
Otros analistas han señalado que los equipos utilizados para construir centros de datos serán más caros debido a las nuevas tarifas, y empresas como Microsoft y Amazon, que ya están en el negocio de los centros de datos con algunos en fases de desarrollo, estarían adoptando enfoques más equilibrados y cautelosos.
La administración Trump no está imponiendo aranceles a los semiconductores por ahora, ya que podría ser una estrategia a largo plazo para impulsar el desarrollo local de otros centros de datos. Sin embargo, los inversores en ese sector no están a salvo, ya que los aranceles aún podrían aplicarse a los conjuntos de placas de circuito impreso con los que se venden los semiconductores.
Sin embargo, si el hardware que acompaña a estos semiconductores está exento de los aranceles, se puede garantizar que los costos no aumenten demasiado, dice Dylan Patel, fundador de la firma de investigación industrial SemiAnalysis.
Los aranceles nublan el futuro de la infraestructura de IA
El gobierno estadounidense afirma que los aranceles se deben al crecimiento de la economía estadounidense y a la creación de más empleos. Sin embargo, estas medidas también podrían afectar a un sector en el que Estados Unidos ha invertido mucho: la adopción de la IA. Este sector depende en gran medida de los centros de datos, cuyas expansiones han sido apoyadas públicamente por eldent Donald Trump.
A principios de año, Trump anunció Stargate en un intento por establecer el liderazgo estadounidense en el desarrollo de IA, con una empresa valuada en 500 mil millones de dólares que involucra a OpenAI, la empresa detrás de ChatGPT, Oracle y SoftBank Group.
Se espera que el proyecto Stargate genere 20 centros de datos en EE. UU. Dadas las tarifas actuales, los observadores dicen que puede ser difícil para el proyecto alcanzar la cantidad objetivo en términos de financiamiento que puede necesitar para escalar, ya que los inversores pueden querer evitarlo dado el potencial aumento en el costo de entrega de los proyectos.
Los principales proveedores de servicios en la nube no están exentos: Microsoft, Alphabet y Amazon, según se informa, enfrentan una baja confianza de los inversores debido a sus grandes presupuestos en IA. Las acciones de Microsoft cerraron con una caída del 2,4 % el jueves, mientras que las de Amazon y Alphabet cayeron alrededor del 9 % y el 4 %, respectivamente.
Hace seis meses, Microsoft había cancelado algunos proyectos de centros de datos que habrían utilizado 2 gigavatios de electricidad en EE. UU. y Europa debido al problema de tener más oferta que demanda de su servicio.
La importante firma de corretaje, HSBC, advirtió el jueves que podría haber una posible desaceleración en el gasto de las empresas de la nube, con Nvidia en riesgo de perder ingresos debido a la desaceleración de la demanda.
Otro analista mencionó que los aranceles podrían causar una capitulación de la demanda y ver recortes en el gasto en software y en la nube, y el difícil clima económico inminente también podría causar una reducción en el gasto en publicidad digital, afectando así a gigantes como Alphabet y Meta.
Apple no se queda atrás, ya que se enfrenta a un posible aumento en el precio de sus dispositivos, que podría superar los 2000 dólares , gracias a su amplia base de fabricación en China. Las acciones de Apple se desplomaron un 9%.
Más allá del sector tecnológico, otros sectores también están sintiendo la presión . Marcas de moda como Nike, Adidas y Puma, que se abastecen principalmente del sudeste asiático, han experimentado fuertes caídas en el valor de sus acciones, con Vietnam y otros países afectados por aranceles superiores al 40%.
Se espera que los artículos de lujo, el champán y los automóviles de fabricación extranjera suban de precio. Algunos empleadores, como el fabricante de automóviles Stellantis, ya están respondiendo, anunciando que despedirán temporalmente a 900 empleados.
