Las empresas estadounidenses prevén reducir el presupuesto de los centros de datos debido a la austeridad provocada por los aranceles de Trump

Los observadores señalan que el nuevo paquete de aranceles implementado por la administración de Donald Trump podría afectar más duramente al ecosistema tecnológico del país, impactando inicialmente los presupuestos propuestos para los centros de datos y el plan del país para superar a sus rivales en la carrera de la IA. 

El miércoles, Trump anunció un nuevo conjunto de aranceles dirigidos a una larga lista de países y exportadores líderes de tecnología. Las importaciones de China, Taiwán y Corea del Sur, que son proveedores líderes de equipos electrónicos y de centros de datos, ahora enfrentarán aranceles del 34%, 32% y 25%, respectivamente.

Estas tres naciones representan colectivamente algunas de las mayores fuentes de hardware tecnológico utilizado en la infraestructura de EE. UU. Solo en 2024, la electrónica, incluidos los teléfonos inteligentes, las computadoras personales y los componentes de los centros de datos, representó casi 486.000 millones de dólares en importaciones de EE. UU.

Según los analistas de Bernstein, las máquinas de procesamiento de datos de China, México, Vietnam, Taiwán y Malasia ascendieron a 200.000 millones de dólares.

Posibles reorientaciones presupuestarias y cambios en las adquisiciones

Dada la reciente evolución, los analistas han señalado que el gasto de capital de las grandes tecnológicas, destinado inicialmente a importar algunos de estos bienes, se reestructurará, ya que podrían reducir la expansión y centrarse más en la cobertura de adquisiciones o en cambios en el origen de los suministros.

Los semiconductores, sin duda el ingrediente más esencial de la electrónica moderna, no fueron sorprendentemente exentos de los nuevos aranceles. Sin embargo, se informa que la Casa Blanca aún planea dirigirse a esos chips en el futuro.

Al comentar sobre el desarrollo, AMD publicó un comunicado indicando que está «evaluando los detalles y cualquier impacto en nuestro ecosistema más amplio de clientes y socios». Sin embargo, sus acciones y las de otras empresas líderes en la fabricación de GPU y chips, como Nvidia y Broadcom, sufrieron caídas, cerrando con descensos entre el 7% y el 10%, mientras que las acciones de TSMC, el gigante de los chips semiconductores cotizado en EE. UU., perdieron el 7,6% de su valor al cierre del jueves.

Intel no tuvo un desempeño tan malo como sus pares, con un aumento del 2,1% tras los informes sobre su acuerdo preliminar de joint venture con TSMC.

Otros analistas han señalado que el equipo utilizado para la construcción de centros de datos se volverá más costoso debido a los nuevos aranceles, y se informa que empresas como Microsoft y Amazon, que ya están en el negocio de los centros de datos con algunos en fases de desarrollo, están adoptando enfoques más equilibrados y cautelosos.

La administración Trump no está imponiendo aranceles a los semiconductores por ahora, ya que podría ser una estrategia a largo plazo para ayudar al desarrollo local de otros centros de datos. Sin embargo, los inversores en este sector no están exentos de riesgos, ya que los aranceles aún podrían aplicarse a los ensamblajes de placas de circuito con los que se venden los semiconductores.

Sin embargo, si el hardware que acompaña a estos semiconductores está exento de los aranceles, esto podría asegurar que los costos no aumenten demasiado, afirma Dylan Patel, fundador de la firma de investigación de la industria SemiAnalysis.

Los aranceles ensombrecen el futuro de la infraestructura de IA

El gobierno de EE. UU. afirma que las razones de los aranceles están vinculadas al crecimiento de la economía estadounidense y a la creación de más empleos para los estadounidenses. Sin embargo, estas acciones también podrían impactar a una industria en la que EE. UU. tiene una gran inversión: la adopción de IA. La industria depende en gran medida de los centros de datos, cuya expansión ha sido públicamente apoyada por el presidente Donald Trump.

A principios de este año, Trump anunció Stargate con el objetivo de establecer el liderazgo estadounidense en el desarrollo de IA, con una inversión de 500.000 millones de dólares que involucra a OpenAI, la empresa detrás de ChatGPT, Oracle y el Grupo SoftBank.

Se espera que el proyecto Stargate genere 20 centros de datos en EE. UU. Dada la situación actual de los aranceles, los observadores dicen que puede ser difícil para el proyecto alcanzar la cantidad objetivo en términos de financiación necesaria para escalar, ya que los inversores podrían querer evitarlo debido al posible aumento de los costos de implementación de los proyectos.

Los principales proveedores de servicios en la nube no están exentos: Microsoft, Alphabet y Amazon reportedly están enfrentando baja confianza de los inversores debido a sus grandes presupuestos de IA. Las acciones de Microsoft cerraron con una caída del 2,4% el jueves, mientras que Amazon y Alphabet terminaron con descensos de aproximadamente el 9% y el 4%, respectivamente.

Hace seis meses, se informó que Microsoft había cancelado algunos proyectos de centros de datos que habrían utilizado 2 gigavatios de electricidad en EE. UU. y Europa debido al problema de tener más oferta que demanda para su servicio.

La importante firma de corretaje HSBC advirtió el jueves que podría haber una desaceleración potencial en el gasto de las empresas de la nube, con Nvidia en riesgo de perder ingresos debido a la desaceleración de la demanda.

Otro analista mencionó que los aranceles podrían causar una capitulación de la demanda y ver recortes en el gasto de software y en la nube, y el inminente difícil clima económico también podría causar una reducción en el gasto de publicidad digital, afectando así a gigantes como Alphabet y Meta.

Apple no queda excluida, ya que enfrenta un posible aumento en el precio de sus dispositivos, que podría superar la etiqueta de precio de 2000 dólares, gracias a su gran base de fabricación en China. Las acciones de Apple cayeron un 9%.

Más allá de la tecnología, otros sectores también están sintiendo la presión. Marcas de moda como Nike, Adidas y Puma, que dependen en gran medida del sudeste asiático, han experimentado fuertes caídas en el valor de sus acciones, con Vietnam y otros países afectados por aranceles que superan el 40%.

Se espera que los bienes de lujo, el champán y los automóviles fabricados en el extranjero aumenten de precio. Algunos empleadores, como el fabricante de automóviles Stellantis, ya están respondiendo, mencionando que despedirán temporalmente a 900 empleados.