트럼프 관세로 인해 미국 기업들이 데이터 센터 예산을 축소할 것으로 예상

도널드 트럼프 행정부가 발표한 새로운 관세 세트는 국가의 기술 생태계에 가장 큰 타격을 줄 것이며, 이는 초기 제안된 데이터 센터 예산과 AI 경쟁에서 경쟁사를 앞서기 위한 국가 계획에 영향을 미칠 것이라고 관찰자들은 말합니다. 

수요일, 트럼프는 긴 목록의 국가들과 주요 기술 수출국을 대상으로 하는 새로운 관세 세트를 발표했습니다. 전자제품 및 데이터 센터 장비의 주요 공급국인 중국, 대만, 한국의 수입품은 각각 34%, 32%, 25%의 관세를 부과받게 됩니다.

이 세 나라는 미국 인프라에 사용되는 기술 하드웨어의 주요 공급원 중 일부를 차지합니다. 2024년만 해도 스마트폰, PC, 데이터 센터 구성 요소를 포함한 전자제품이 미국 수입액의 거의 4,860억 달러를 차지했습니다.

버나스타 분석가들에 따르면 중국, 멕시코, 베트남, 대만, 말레이시아에서 수입된 데이터 처리 기계는 2,000억 달러를 차지했습니다.

잠재적 예산 재조정 및 조달 변화

최근 developments를 고려할 때, 분석가들은 일부 상품의 수입을 위해 설정된 기술 거대 기업들의 자본 지출이 재조정될 것이라고 지적했습니다. 이들은 확장을 줄이고 조달 헤징 또는 소싱 변경에 더 집중할 수 있습니다.

현대 전자기기의 가장 필수적인 성분인 반도체는 새로운 관세에서 제외된 것은 놀라운 일이 아닙니다. 그러나 백악관은 여전히 향후 이러한 칩을 대상으로 할 계획을 세우고 있는 것으로 보고됩니다.

이 developments에 대해 AMD는 “우리의 더 넓은 고객 및 파트너 생태계에 대한 세부 사항과 영향을 평가하고 있다”는 성명을 발표했습니다. 그러나 AMD의 주가는 물론 엔비디아와 브로드컴과 같은 주요 GPU 및 칩 제조사의 주가도 타격을 받아, 목요일 장 마감 시 7%에서 10% 하락했으며, 미국 상장 반도체 칩 거대 기업 TSMC의 주가는 7.6% 하락했습니다.

인텔은 동종 업계보다 나쁘지 않게表现했으며, TSMC와의 사전 합작 투자 계약 보고서 이후 2.1% 상승했습니다.

다른 분석가들은 새로운 관세로 인해 데이터 센터 제작에 사용되는 장비가 더 비싸질 것이라고 지적했으며, 이미 데이터 센터 사업을 영위하고 있으며 일부는 개발 단계에 있는 마이크로소프트와 아마존과 같은 기업들은 더 균형 잡히고 신중한 접근을 취하는 것으로 보고되었습니다.

트럼프 행정부는 당분간 반도체에 관세를 부과하지 않고 있습니다. 이는 다른 데이터 센터의 현지 개발을 돕기 위한 장기 전략일 수 있습니다. 그러나 반도체가 판매되는 회로 기판 조립품에 관세가 적용될 수 있으므로 해당 공간의 투자자들은 명확하지 않습니다.

그러나 이러한 반도체와 함께 제공되는 하드웨어가 관세에서 제외된다면 비용이 너무 많이 증가하지 않도록 보장할 것이라고 산업 연구 기업 SemiAnalysis의 설립자 딜런 파텔은 말합니다.

관세, AI 인프라의 미래에 먹음

미국 정부는 관세의 이유가 미국 경제 성장과 미국인들을 위한 더 많은 일자리 제공과 관련이 있다고 주장합니다. 그러나 이러한 조치는 미국이 높은 투자를 하고 있는 산업인 AI 채택에도 영향을 미칠 수 있습니다. 이 산업은 도널드 트럼프 대통령이 공개적으로 지지한 확장을 필요로 하는 데이터 센터에 크게 의존합니다.

올초 트럼프는 OpenAI(챗GPT의 개발사), 오라클, 소프트뱅크 그룹이 참여하는 5,000억 달러 규모의 벤처를 통해 AI 개발에서 미국의 리더십을 확립하기 위해 스타게이트(Stargate)를 발표했습니다.

스타게이트 프로젝트는 미국 내 20개의 데이터 센터를 생성할 것으로 예상됩니다. 현재의 관세 하에서, 관찰자들은 투자자들이 프로젝트 수행에 따른 잠재적 비용 증가를 피하려 할 것이기 때문에 프로젝트가 자금 조달 측면에서 목표 금액에 도달하기 어려울 수 있다고 말합니다.

클라우드 서비스의 주요 제공업체들도 예외는 아닙니다: 마이크로소프트, 알파벳, 아마존은 대규모 AI 예산으로 인해 투자자 신뢰가 낮은 것으로 보고됩니다. 마이크로소프트 주가는 목요일 2.4% 하락했으며, 아마존과 알파벳은 각각 약 9%와 4% 하락했습니다.

6개월 전, 마이크로소프트는 서비스 수요보다 공급이 많다는 문제로 인해 미국과 유럽에서 2기가와트의 전력을 사용할 데이터 센터 프로젝트 일부에 대한 계획을 중단한 것으로 보고되었습니다.

최대 증권사 HSBC는 목요일 클라우드 회사의 지출이 잠재적으로 둔화될 수 있으며, 엔비디아가 수요 둔화로 인해 수익 손실 위험에 처해 있다고 경고했습니다.

또 다른 분석가는 관세가 수요의 포기를 초래하고 소프트웨어 및 클라우드 지출을 줄일 수 있으며, 임박한 어려운 경제 상황이 디지털 광고 지출도 감소시켜 알파벳과 메타와 같은 거대 기업에 영향을 미칠 것이라고 언급했습니다.

애플도 예외는 아닙니다. 중국에 대규모 제조 기반을 두고 있어 기기 가격이 2,000달러를 초과할 수 있는 가격 인상 가능성을 faced하고 있습니다. 애플 주가는 9% 급락했습니다.

기술 분야를 넘어, 다른 섹터들도 압박을 느끼고 있습니다. 동남아시아에서 조달을 많이 하는 나이키, 아디다스, 푸마와 같은 패션 브랜드들은 베트남을 포함한 40% 이상의 관세를 부과받은 국가들의 영향으로 주가 가치가 급감했습니다.

사치품, 샴페인, 외국산 자동차는 가격 상승이 예상됩니다. 일부 고용주인 자동차 제조사 스텔란티스는 이미 대응하고 있으며, 900명의 직원을 일시적으로 해고할 것이라고 밝혔습니다.