トランプ関税による財政緊縮でアメリカ企業はデータセンター予算を削減すると予想される

ドナルド・トランプ政権が導入した新たな関税措置は、国の技術エコシステムに最も大きな打撃を与え、当初提案されたデータセンター予算や、AI競争でライバルに勝つための国の計画に影響を及ぼす可能性があると観測筋は指摘している。. 

水曜日、 トランプ大統領は 多数の国と主要なテクノロジー輸出国を対象とした新たな関税を発表した。電子機器とデータセンター機器の主要供給国である中国、台湾、韓国からの輸入品にはtronそれぞれ34%、32%、25%の関税が課される。

これら3カ国は、米国のインフラで使用されるテクノロジーハードウェアの最大の供給元の一部を占めています。2024年だけでも、スマートフォン、PC、データセンター部品などの電子tronは、米国の輸入総額の約4,860億ドルを占めました。.

バーンスタインのアナリストによれば、中国、メキシコ、ベトナム、台湾、マレーシアのデータ処理機械の市場規模は2,000億ドルに上る。.

潜在的な予算再調整と調達の変更

アナリストらは最近の展開を踏まえ、これらの製品の一部を輸入するために計画されていたハイテク大手による設備投資は再編されるだろうと指摘している。企業が事業拡大を縮小し、調達ヘッジや調達先の変更に重点を置く可能性があるからだ。.

に不可欠な要素と言える半導体は、当然のことtronから除外された 新たな関税の。しかし、ホワイトハウスは今後もこれらの半導体への関税引き上げを計画していると報じられている。

AMDはこの件について、「詳細と、当社の顧客およびパートナーのエコシステム全体への影響を評価中」とする声明を発表した。しかし、AMDの株価だけでなく、NVIDIAやBroadcomといった他の大手GPU・半導体メーカーの株価も打撃を受け、7%から10%下落して取引を終えた。また、半導体大手TSMCの米国上場株は、木曜日の終値時点で7.6%下落した。.

インテルの業績は同業他社ほど悪くはなく、TSMCとの暫定的な合弁契約の報道を受けて2.1%上昇した。.

他のアナリストは、データセンター建設に使われる機器が新たな関税により値上がりすると指摘しており、すでにデータセンター事業に参入し、一部は開発段階にあるマイクロソフトやアマゾンなどの企業は、よりバランスのとれた慎重なアプローチを取っていると報じられている。.

トランプ政権は、他のデータセンターの現地開発を支援するための長期的な戦略として、現時点では半導体への関税を課していない。しかし、半導体とセットで販売される回路基板アセンブリには関税が適用される可能性があるため、この分野の投資家にとって安心できる状況ではない。.

しかし、これらの半導体に付随するハードウェアが関税から免除されれば、コストが過度に上昇しないことが保証されるかもしれない、と業界調査会社セミアナリシスの創設者ディラン・パテル氏は言う。.

関税がAIインフラの将来を曇らせる

米国政府は、関税の理由は米国経済の成長と雇用創出にあると主張している。しかし、これらの措置は、米国が積極的に投資している産業、すなわちAIの導入にも影響を及ぼす可能性がある。AI産業はデータセンターに大きく依存しており、その拡張はドナルド・トランプdent によって公に支持されている。.

トランプ大統領は今年初め、AI開発におけるアメリカのリーダーシップを確立するため、ChatGPTの背後にあるOpenAI、オラクル、ソフトバンクグループが関与する5000億ドル規模のベンチャー企業、スターゲートを発表した。.

スターゲイト プロジェクトは、米国に 20 のデータ センターを生み出すと予想されています。現在の関税を考慮すると、プロジェクト実行にかかるコストが増加する可能性があるため、投資家がそれを避けたがる可能性があり、プロジェクトが規模拡大に必要な資金の点で目標額を達成するのは難しいかもしれないと観測筋は指摘しています。.

大手クラウドサービスプロバイダーも例外ではありません。マイクロソフト、アルファベット、アマゾンは、AI予算が巨額であることから、投資家の信頼感が低下していると報じられています。マイクロソフトの株価は木曜日に2.4%下落し、アマゾンとアルファベットはそれぞれ約9%と4%下落して取引を終えました。.

6か月前、 マイクロソフトは 、サービスの需要を供給が上回るという問題を理由に、米国と欧州で2ギガワットの電力を使用する予定だったいくつかのデータセンタープロジェクトを中止したと報じられた。

大手証券会社HSBCは木曜日、クラウド企業による支出が減速する可能性があり、需要の減速によりエヌビディアは収益を失う恐れがあると警告した。.

別のアナリストは、関税により需要が落ち込み、ソフトウェアやクラウドへの支出が削減される可能性があるほか、迫りくる厳しい経済情勢によりデジタル広告支出も減少し、アルファベットやメタなどの大企業に影響を及ぼす可能性があると指摘した。.

アップルも例外ではなく、中国に大規模な製造拠点を構えているため、デバイス価格が 2000ドルを 、値上げの危機に直面している。アップルの株価は9％急落した。

テクノロジー業界以外にも、 他の業界も苦境に立たされている。東南アジアからの調達が多いナイキ、アディダス、プーマといったファッションブランドの株価は急落し、ベトナムなどの国々では40%を超える関税が課せられている。

高級品、シャンパン、外国製自動車などの価格が上昇すると予想されています。自動車メーカーのステランティスなど、一部の企業はすでに対応策を講じており、900人の従業員を一時的に解雇すると発表しています。.