Le aziende americane dovrebbero ridurre il budget per i data center poiché i dazi di Trump causano austerità

Secondo gli osservatori, la nuova serie di tariffe introdotte dall'amministrazione di Donald Trump potrebbe colpire più duramente l'ecosistema tecnologico del Paese, incidendo sui budget inizialmente proposti per i data center e sul piano del Paese di superare i rivali nella corsa all'intelligenza artificiale. 

Mercoledì, Trump ha annunciato una nuova serie di dazi destinati a una lunga lista di paesi e principali esportatori di tecnologia. Le importazioni da Cina, Taiwan e Corea del Sud, principali fornitori di elettronicatronapparecchiature per data center, saranno ora soggette a dazi rispettivamente del 34%, 32% e 25%.

Queste tre nazioni rappresentano collettivamente alcune delle maggiori fonti di hardware tecnologico utilizzato nelle infrastrutture statunitensi. Solo nel 2024, l'tron, inclusi smartphone, PC e componenti per data center, ha rappresentato quasi 486 miliardi di dollari di importazioni statunitensi.

Secondo gli analisti di Bernstein, le macchine per l'elaborazione dati provenienti da Cina, Messico, Vietnam, Taiwan e Malesia hanno rappresentato un valore di 200 miliardi di dollari.

Potenziali riallineamenti di bilancio e spostamenti degli appalti

Considerati i recenti sviluppi, gli analisti hanno sottolineato che la spesa in conto capitale dei giganti della tecnologia, destinata all'importazione di alcuni di questi beni, subirà delle modifiche, poiché potrebbero ridurre l'espansione e concentrarsi maggiormente sulla copertura degli approvvigionamenti o sui cambiamenti di approvvigionamento.

I semiconduttori, probabilmente l'ingrediente più essenziale dell'elettronica modernatronsono stati prevedibilmente esentati dai nuovi dazi. Tuttavia, la Casa Bianca starebbe comunque pianificando di intervenire per questi chip in futuro.

Parlando dello sviluppo, AMD ha rilasciato una dichiarazione in cui afferma di "valutare i dettagli e gli eventuali impatti sul nostro più ampio ecosistema di clienti e partner". Tuttavia, le sue azioni e quelle di altre aziende leader nella produzione di GPU e chip come Nvidia e Broadcom hanno subito un duro colpo, chiudendo in ribasso tra il 7% e il 10%, mentre le azioni quotate negli Stati Uniti del colosso dei chip semiconduttori TSMC hanno perso il 7,6% del loro valore alla chiusura di giovedì.

Intel non ha avuto risultati così negativi come i suoi concorrenti, con un aumento del 2,1% in seguito alle notizie relative al suo accordo preliminare di joint venture con TSMC.

Altri analisti hanno sottolineato che le apparecchiature utilizzate per realizzare i data center diventeranno più costose a causa delle nuove tariffe, con aziende come Microsoft e Amazon, che sono già attive nel settore dei data center e alcune di esse sono in fase di sviluppo, che adotteranno approcci più equilibrati e cauti.

Per ora, l'amministrazione Trump non sta imponendo dazi sui semiconduttori, poiché potrebbe trattarsi di una strategia a lungo termine per favorire lo sviluppo locale di altri data center. Tuttavia, gli investitori in questo settore non sono al sicuro, poiché i dazi potrebbero comunque applicarsi ai circuiti stampati con cui vengono venduti i semiconduttori.

Tuttavia, se l'hardware che accompagna questi semiconduttori fosse esente dalle tariffe, ciò potrebbe garantire che i costi non aumentino troppo, afferma Dylan Patel, fondatore della società di ricerca industriale SemiAnalysis.

Le tariffe offuscano il futuro dell'infrastruttura AI

Il governo degli Stati Uniti sostiene che le ragioni dei dazi siano legate alla crescita dell'economia americana e alla creazione di nuovi posti di lavoro per gli americani. Tuttavia, queste azioni potrebbero anche avere un impatto su un settore in cui gli Stati Uniti investono molto: l'adozione dell'intelligenza artificiale. Il settore fa molto affidamento sui data center, la cui espansione è stata pubblicamente sostenuta daldent Donald Trump.

All'inizio dell'anno, Trump ha annunciato Stargate nel tentativo di stabilire la leadership americana nello sviluppo dell'intelligenza artificiale, con un'iniziativa del valore di 500 miliardi di dollari che coinvolge OpenAI, l'azienda dietro ChatGPT, Oracle e SoftBank Group.

Si prevede che il progetto Stargate porterà alla creazione di 20 data center negli Stati Uniti. Considerate le tariffe attuali, gli osservatori affermano che potrebbe essere difficile per il progetto raggiungere l'importo target in termini di finanziamenti necessari per la sua espansione, poiché gli investitori potrebbero volerlo evitare, dato il potenziale aumento dei costi di realizzazione dei progetti.

I principali fornitori di servizi cloud non sono esenti: Microsoft, Alphabet e Amazon, a quanto pare, stanno affrontando una scarsa fiducia da parte degli investitori, dati i loro ingenti budget per l'intelligenza artificiale. Giovedì, le azioni di Microsoft hanno chiuso in ribasso del 2,4%, mentre Amazon e Alphabet hanno chiuso in ribasso rispettivamente di circa il 9% e il 4%.

Sei mesi fa, Microsoft avesse interrotto alcuni progetti di data center che avrebbero utilizzato 2 gigawatt di elettricità negli Stati Uniti e in Europa a causa del problema di un'offerta superiore alla domanda per il loro servizio.

Giovedì, la principale società di intermediazione finanziaria HSBC ha lanciato l'allarme: potrebbe verificarsi un potenziale rallentamento della spesa da parte delle aziende cloud, con Nvidia a rischio di perdere fatturato a causa del rallentamento della domanda.

Un altro analista ha affermato che i dazi potrebbero causare una capitolazione della domanda e tagli alla spesa per software e cloud; inoltre, l'imminente clima economico difficile potrebbe anche causare una riduzione della spesa pubblicitaria digitale, colpendo così giganti come Alphabet e Meta.

Anche Apple non è esente da questo problema, dovendo affrontare un possibile aumento del prezzo dei suoi dispositivi, che potrebbe superare i 2000 dollari , a causa della sua ampia base produttiva in Cina. Le azioni di Apple sono crollate del 9%.

Oltre alla tecnologia, anche altri settori stanno risentendo della stretta. Marchi di moda come Nike, Adidas e Puma, che si riforniscono principalmente dal Sud-est asiatico, hanno visto un forte calo del valore delle azioni, con il Vietnam e altri paesi colpiti da dazi superiori al 40%.

Si prevede un aumento dei prezzi di beni di lusso, champagne e automobili di fabbricazione estera. Alcuni datori di lavoro, come la casa automobilistica Stellantis, hanno già risposto, annunciando il licenziamento temporaneo di 900 dipendenti.