Empresas americanas devem reduzir o orçamento para data centers devido às tarifas de Trump que causam austeridade

O novo conjunto de tarifas implementado pelo governo de Donald Trump pode atingir o ecossistema tecnológico do país com mais força, afetando os orçamentos inicialmente propostos para centros de dados e o plano do país de superar os rivais na corrida da IA, dizem observadores. 

Na quarta-feira, Trump anunciou um novo conjunto de tarifas direcionadas a uma longa lista de países e importantes exportadores de tecnologia. As importações da China, Taiwan e Coreia do Sul, que são os principais fornecedores de eletrônicostronequipamentos para data centers, agora estarão sujeitas a tarifas de 34%, 32% e 25%, respectivamente.

Esses três países, em conjunto, representam algumas das maiores fontes de hardware tecnológico usado na infraestrutura dos EUA. Somente em 2024, ostron, incluindo smartphones, PCs e componentes de data centers, representaram quase US$ 486 bilhões em importações americanas.

Segundo analistas da Bernstein, máquinas de processamento de dados da China, México, Vietnã, Taiwan e Malásia representaram US$ 200 bilhões.

Possíveis realinhamentos orçamentários e mudanças nas aquisições

Diante dos recentes acontecimentos, analistas apontaram que os investimentos de capital das gigantes da tecnologia, que estavam previstos para a importação de alguns desses produtos, serão reestruturados, uma vez que elas podem reduzir a expansão e se concentrar mais em estratégias de proteção contra a volatilidade de preços ou em mudanças no fornecimento.

Os semicondutores, indiscutivelmente o componente mais essencial da eletrônica modernatronforam, previsivelmente, isentos das novas tarifas. No entanto, segundo relatos, a Casa Branca ainda planeja taxar esses chips no futuro.

Ao comentar o ocorrido, a AMD divulgou um comunicado afirmando que está "avaliando os detalhes e quaisquer impactos em nosso ecossistema mais amplo de clientes e parceiros". No entanto, suas ações e as de outras empresas líderes na fabricação de GPUs e chips, como Nvidia e Broadcom, sofreram quedas, fechando entre 7% e 10%, enquanto as ações da gigante de semicondutores TSMC, listadas nos EUA, perderam 7,6% de seu valor no fechamento de quinta-feira.

A Intel não teve um desempenho tão ruim quanto seus concorrentes, com um aumento de 2,1% após relatos de seu acordo preliminar de joint venture com a TSMC.

Outros analistas apontaram que os equipamentos utilizados na construção de centros de dados ficarão mais caros devido às novas tarifas, e empresas como a Microsoft e a Amazon, que já atuam no setor de centros de dados e têm alguns projetos em fase de desenvolvimento, estariam adotando abordagens mais equilibradas e cautelosas.

O governo Trump não está impondo tarifas sobre semicondutores por enquanto, pois essa pode ser uma estratégia de longo prazo para auxiliar o desenvolvimento local de outros data centers. No entanto, os investidores nesse setor não estão livres de riscos, já que as tarifas ainda podem ser aplicadas às placas de circuito impresso utilizadas na venda dos semicondutores.

No entanto, se o hardware que acompanha esses semicondutores for isento das tarifas, isso pode garantir que os custos não aumentem muito, afirma Dylan Patel, fundador da empresa de pesquisa de mercado SemiAnalysis.

Tarifas em nuvem: o futuro da infraestrutura de IA

O governo dos EUA alega que as tarifas têm como objetivo impulsionar o crescimento da economia americana e gerar mais empregos para os cidadãos. No entanto, essas medidas também podem impactar um setor no qual os EUA investem fortemente: a adoção da inteligência artificial. Esse setor depende consideravelmente de data centers, cuja expansão tem recebido apoio público dodent Donald Trump.

No início do ano, Trump anunciou o Stargate numa tentativa de estabelecer a liderança americana no desenvolvimento de IA, com o empreendimento avaliado em 500 bilhões de dólares envolvendo a OpenAI, empresa por trás do ChatGPT, a Oracle e o SoftBank Group.

O projeto Stargate deverá gerar 20 centros de dados nos EUA. Considerando as tarifas atuais, observadores afirmam que pode ser difícil para o projeto atingir o montante necessário para sua expansão, já que investidores podem optar por evitá-lo devido ao potencial aumento de custos na execução do projeto.

Os principais provedores de serviços em nuvem não estão isentos: Microsoft, Alphabet e Amazon estariam enfrentando baixa confiança dos investidores devido aos seus grandes orçamentos para inteligência artificial. As ações da Microsoft fecharam em queda de 2,4% na quinta-feira, enquanto as da Amazon e da Alphabet recuaram cerca de 9% e 4%, respectivamente.

Há seis meses, a Microsoft havia cancelado alguns projetos de data centers que utilizariam 2 gigawatts de eletricidade nos EUA e na Europa devido ao problema de haver mais oferta do que demanda por seus serviços.

A HSBC, uma das principais corretoras do Reino Unido, alertou na quinta-feira que pode haver uma desaceleração nos gastos das empresas de computação em nuvem, com a Nvidia correndo o risco de perder receita devido à queda na demanda.

Outro analista mencionou que as tarifas podem causar uma queda na demanda e cortes nos gastos com software e nuvem, e o iminente cenário econômico difícil também pode levar a uma redução nos gastos com publicidade digital, afetando assim gigantes como Alphabet e Meta.

A Apple também não ficou imune, enfrentando um possível aumento no preço de seus dispositivos, que pode ultrapassar os US$ 2.000 , devido à sua grande base de produção na China. As ações da Apple despencaram 9%.

Além do setor tecnológico, outros setores também estão sentindo o impacto. Marcas de moda como Nike, Adidas e Puma, que dependem fortemente de fornecedores do Sudeste Asiático, viram suas ações caírem drasticamente, com o Vietnã e outros países sendo afetados por tarifas superiores a 40%.

Espera-se um aumento nos preços de bens de luxo, champanhe e automóveis importados. Algumas empresas, como a montadora Stellantis, já estão reagindo, anunciando a demissão temporária de 900 funcionários.