美国公司预计将缩减数据中心预算，因为特朗普关税导致紧缩

观察人士称，特朗普政府推出的新一批关税可能会最严重地冲击该国的科技生态系统，影响最初提出的数据中心预算以及该国在人工智能竞赛中超越竞争对手的计划。 

周三，特朗普宣布针对一系列国家和主要技术出口国征收新一批关税。来自作为电子和数据中心设备主要供应商的中国、台湾和韩国的进口商品，将分别面临34%、32%和25%的关税。

这三个国家 collectively 代表了美国基础设施中使用的一些最大技术硬件来源。仅在2024年，包括智能手机、个人电脑和数据中心组件在内的电子产品占美国进口总额的近4860亿美元。

据伯恩斯坦（Bernstein）分析师称，来自中国、墨西哥、越南、台湾和马来西亚的数据处理机器价值2000亿美元。

潜在的预算重新调整和采购转移

鉴于最近的发展，分析师指出，科技巨头原计划用于进口部分商品的资本支出将被重新分配，因为它们可能会减少扩张，转而更多地关注采购对冲或来源转移。

半导体作为现代电子产品不可或缺的成分，理所当然地免受了新关税的影响。然而，据报道，白宫仍计划在未来针对这些芯片采取行动。

谈及这一发展，AMD发布声明称，正在“评估细节及其对我们更广泛的客户和合作伙伴生态系统的影响”。然而，其股价以及其他领先的GPU和芯片制造公司如英伟达（Nvidia）和博通（Broadcom）的股价均下跌，收盘跌幅在7%至10%之间，而美国上市的半导体芯片巨头台积电（TSMC）的股价在周四收盘时下跌了7.6%。

英特尔的表现不如同行糟糕，在与其竞争对手台积电达成初步合资企业协议的报道后，股价上涨了2.1%。

其他分析师指出，由于新关税，数据中心制造所用设备成本将上升。据报道，微软和亚马逊等已涉足数据中心业务且部分项目处于开发阶段的公司，正采取更为平衡和谨慎的策略。

特朗普政府目前未对半导体征收关税，这可能是一项长期战略，旨在促进其他数据中心在本土的发展。然而，该领域的投资者仍面临不确定性，因为关税可能仍适用于半导体所配套的电路板组件。

SemiAnalysis创始人Dylan Patel表示，如果伴随这些半导体的硬件能豁免关税，可能确保成本不会大幅上涨。

关税令AI基础设施的未来蒙上阴影

美国政府声称，征收关税的理由与壮大美国经济及为美国人提供更多就业机会有关。然而，这些举措也可能影响美国高度投入的行业——人工智能（AI）的普及。该行业严重依赖数据中心，而数据中心的扩张曾得到唐纳德·特朗普总统的公开支持。

今年早些时候，特朗普宣布“星门”（Stargate）计划，旨在确立美国在AI发展领域的领导地位。该价值5000亿美元的项目涉及OpenAI（ChatGPT背后的公司）、甲骨文（Oracle）和软银集团。

预计“星门”项目将在美国建成20个数据中心。鉴于当前关税，观察人士称，该项目可能难以达到所需的资金目标以扩大规模，因为投资者可能因项目交付成本潜在增加而选择回避。

领先的云服务提供商也未能幸免：据报道，微软、Alphabet和亚马逊因庞大的AI预算而面临投资者信心不足。周四，微软股价下跌2.4%，而亚马逊和Alphabet分别下跌约9%和4%。

六个月前，微软据报道已取消了一些数据中心项目，这些项目原本将在美国和欧洲使用2吉瓦的电力，原因是其服务供过于求的问题。

知名经纪商汇丰银行（HSBC）周四警告称，云公司的支出可能出现放缓，英伟达（Nvidia）可能因需求放缓而面临收入损失风险。

另一位分析师提到，关税可能导致需求崩溃，并削减软件和云支出。即将到来的严峻经济气候也可能导致数字广告支出减少，从而影响Alphabet和Meta等巨头。

苹果也未能幸免，由于其在中国庞大的制造基地，其设备价格可能上涨，超过2000美元的定价标签可能成为现实。苹果股价暴跌9%。

除了科技领域，其他行业也感到压力。从东南亚大量采购的时尚品牌如耐克、阿迪达斯和彪马，其股价大幅下跌，越南和其他受关税超过40%影响的国家也不例外。

奢侈品、香槟和外国制造的汽车预计将涨价。一些雇主，如汽车制造商Stellantis，已做出回应，表示将暂时裁员900人。