Стремление Гонконга создать глобальный центр цифровых активов вступает в новую фазу, поскольку международные налоговые органы вводят более строгие требования к отчетности и обмену информацией на криптовалютных рынках.
Город движется к принятию Рамочной программы ОЭСР по отчетности о криптоактивах ( CARF) , глобального режима налоговой прозрачности, который потребует от централизованных криптобирж собирать и передавать данные о транзакциях налоговым органам.
Криптовалюты могут подпадать под действие той же строгой системы отчетности , которая уже регулирует традиционные офшорные банковские счета.
Для властей Гонконга CARF требует тонкого баланса между усилением надзора и сохранением привлекательности Гонконга как центра индустрии цифровых активов.
Криптовалютная проверка реальности
«Торговля криптовалютами больше не считается второстепенной деятельностью. Это неотъемлемая часть мировых рынков», — заявил Каликс Лю, основатель гонконгской консалтинговой компании FinTax, специализирующейся на криптовалютах и налогообложении.
«Как только регулирующие органы признали эту реальность, отсутствие правил отчетности в первые годы стало серьезной проблемой».
Лю заявил, что существовавший до 2018 года вакуум в регулировании создал условия для перемещения крупных сумм денег без четких требований к раскрытию информации.
«Анонимный характер криптовалютных транзакций упростил сокрытие налогооблагаемого дохода, чему также способствовало отсутствие системы отчетности», — сказал он.
Предложение поступает на фоне активизации усилий правительств по всему миру по устранению налоговых пробелов, создаваемых цифровыми активами. Более 70 юрисдикций обязались принять CARF , а ОЭСР и G20 планируют внедрить глобальную систему отчетности по криптовалютам в период с 2027 по 2028 год.
Криптовалютный бум в Гонконге
Гонконг был признан одним из самых дружелюбных к криптовалютам городов мира. В 2025 году Индекс криптодружественных городов присудил городу второе место после Любляны (Словения). Между тем, сектор блокчейн-приложений в городе вырос на впечатляющие 250% в период с 2022 по 2024 год.
Согласно отраслевым данным , за тот же период количество компаний, работающих
Привлекательность Гонконга для международного бизнеса также оказывает давление на власти с целью модернизации налоговой и отчетной систем в контексте децентрализованных финансов. ОЭСР предупредила, что стремительное расширение торговли криптовалютами опережает существующие глобальные правила налоговой отчетности и рискует свести на нет «недавние достижения в области глобальной налоговой прозрачности».
В Гонконге до начала 2026 года проводятся общественные консультации по вопросу внедрения CARF (Системы оценки и реформирования образования).
Но правила устарели
Существующие налоговые правила Гонконга никогда не разрабатывались с учетом криптовалют. В настоящее время они опираются на Единый стандарт отчетности ОЭСР (CRS), который с трудом tracцифровые активы, заявил Стефано Пассарелло, генеральный директор Monx Team, налоговой бухгалтерской фирмы в Гонконге.
«Существующая система CRS никогда не разрабатывалась для кошельков, бирж или децентрализованных платформ, что создало «слепые зоны», где средства могут перемещаться, не затрагивая подлежащий отчетности банковский счет», — сказал Пассарелло.
Эта система подверглась международной критике. В ходе экспертной оценки ОЭСР штрафы за нарушение правил CRS в Гонконге были раскритикованы как «относительно мягкие» и недостаточно соразмерные масштабу нарушений.
Система штрафных санкций снизила стимулы для банков вкладывать значительные средства в обеспечение соответствия нормативным требованиям. Пассарелло объяснил, что банк, не сообщивший о нескольких зарубежных счетах, столкнется с теми же штрафами, что и банк, не сообщивший о тысячах.
На кону репутация
Ноам Нокед, доцент юридического факультета Китайского университета Гонконга, заявил, что новые налоговые правила являются вопросом поддержания международной репутации Гонконга.
«Гонконг всегда стремится к полному соблюдению международных налоговых стандартов и стандартов борьбы с отмыванием денег. Это международный финансовый и торговый центр , и он хочет быть уверен, что ему не грозит попадание в черный список других стран или международных организаций».
Пассарелло также считает, что интерес Гонконга к CARF тесно связан с защитой его репутации в глазах мировых организаций, устанавливающих стандарты.
«По сути, Гонконг присоединяется к CARF, чтобы оставаться в хороших отношениях с ОЭСР и поддерживать свой имидж чистого и серьезного финансового центра», — сказал Пассарелло. «Учитывая наличие лицензированных бирж, ETF и больших объемов операций на основном рынке, игнорирование налоговой прозрачности в отношении криптовалютных потоков выглядело бы не лучшим образом ».
Однако обязательная регистрация также будет означать, что большему числу компаний, ранее находившихся в «серой зоне», потребуется проводить надлежащую комплексную проверку и налаживать процессы обмена информацией.
«Наибольшую бремя затрат и административных расходов ощутят малые предприятия, начиная от исправления устаревших данных о клиентах и заканчивая созданием систем, которые изначально не были предназначены для CRS или CARF», — сказал Пассарелло.
По данным Noked, обязательства CARF могут распространяться не только на традиционные криптовалютные биржи, но и на другие криптопроекты, которые в рамках своей деятельности содействуют операциям с альткоинами.
«Этим игрокам необходимо оценить последствия для своего бизнеса», — сказал он. «Если биржевые транзакции являются лишь одним из компонентов более широкого криптопроекта, компаниям необходимо подумать, стоит ли им продолжать его и следует ли отделять его от деятельности проекта, не связанной с биржами».
Настоящее испытание — это обеспечение соблюдения правил
Некоторые эксперты предупреждают, что эффективность CARF зависит не столько от дизайна, сколько от эффективности его применения.
Noked предупреждает, что даже строгие правила отчетности могут просто сместить активность с централизованных бирж в сторону пиринговых систем, таких как самокастодиальные кошельки, которые сложнее отслеживать.
CARF знаменует собой переход от содействия инновациям к доказательству надежности правоприменения. Криптовалютная стратегия Гонконга заключается не просто в том, примет ли он CARF, а в том, как он будет решать вопрос компромисса между конкурентоспособностью и соблюдением нормативных требований.
