Сможет ли Гонконг противостоять уклонению от уплаты налогов в криптовалюте?

Стремление Гонконга стать глобальным хабом цифровых активов вступает в новую фазу, поскольку международные налоговые органы требуют большей отчетности и обмена информацией на рынках криптовалют.

Город движется к принятию Рамочной системы отчетности по криптоактивам ОЭСР, или CARF, глобального режима налоговой прозрачности, который потребует от централизованных криптобирж сбора и передачи данных о транзакциях налоговым органам.

Криптоактивы могут подпадать под ту же строгую систему отчетности, которая уже регулирует традиционные офшорные банковские счета.

Для властей Гонконга CARF требует тонкого баланса: ужесточение надзора не должно подрывать привлекательность региона как хаба индустрии цифровых активов.

Суровая реальность криптовалют

«Торговля криптоактивами больше не считается маргинальной деятельностью. Это постоянная особенность глобальных рынков», — сказал Кэликс Лю, основатель hong kongской консалтинговой фирмы FinTax, специализирующейся на криптовалютах и налогах.

«Когда регуляторы приняли эту реальность, отсутствие правил отчетности в первые годы стало серьезной проблемой».

Лю заявил, что нормативный вакуум до 2018 года создал условия для перемещения крупных сумм без четких требований к раскрытию информации.

«Анонимный характер криптовалютных транзакций облегчил людям сокрытие налогооблагаемого дохода, чему также способствовало отсутствие системы отчетности», — сказал он.

Это предложение появляется на фоне того, как правительства по всему миру усиливают усилия по закрытию налоговых разрывов, созданных цифровыми активами. Более 70 юрисдикций обязались принять CARF, при этом ОЭСР и G20 стремятся внедрить глобальную отчетность по криптовалютам в период с 2027 по 2028 год.

Криптовалютный бум в Гонконге

Гонконг получил признание как один из наиболее криптодружественных городов в мире. В Индексе криптодружественных городов город занял второе место после Любляны, Словения, в 2025 году. Тем временем сектор применения блокчейна в городе вырос на потрясающие 250% в период с 2022 по 2024 год.

За тот же период количество компаний, занимающихся цифровыми активами и криптовалютами, увеличилось почти на 30%, согласно отраслевым данным.

Международная привлекательность Гонконга для бизнеса также оказывает давление на власти, заставляя модернизировать налоговые и отчетные системы в сфере децентрализованных финансов. ОЭСР предупредила, что быстрое расширение торговли криптовалютами опережает существующие глобальные правила налоговой отчетности и рискует подорвать «недавние достижения в области глобальной налоговой прозрачности».

Гонконг проводит публичные консультации по внедрению CARF до начала 2026 года.

Но правила устарели

Существующие налоговые правила Гонконга никогда не разрабатывались с учетом криптовалют. В настоящее время регион опирается на Общий стандарт отчетности ОЭСР (CRS), который с трудом отслеживает цифровые активы, заявил Стефано Пассарелло, генеральный директор налоговой компании Monx Team в Гонконге.

«Существующий стандарт CRS никогда не проектировался для кошельков, бирж или децентрализованных платформ, что оставило слепые зоны, через которые богатство могло перемещаться, не проходя через отчетные банковские счета», — сказал Пассарелло.

Это система, подвергшаяся международному scrutiny. В ходе взаимной проверки ОЭСР штрафы Гонконга по стандарту CRS были названы «относительно мягкими» и непропорционально низкими по сравнению с масштабами несоблюдения требований.

Структура штрафов снижает стимулы для банков инвестировать значительные средства в комплаенс. Пассарелло объяснил, что банк, не отчитавшийся по нескольким зарубежным счетам, столкнется с теми же штрафами, что и банк, не отчитавшийся по тысячам счетов.

Под угрозой репутация

Ноам Нокэд, доцент права Китайского университета Гонконга, заявил, что новые налоговые правила касаются поддержания международной репутации Гонконга.

«Гонконг всегда стремится полностью соответствовать международным налоговым стандартам и стандартам противодействия отмыванию денег. Это международный финансовый и торговый центр, и он хочет убедиться, что не рискует попасть в черный список других стран или международных организаций».

Пассарелло также считает, что интерес Гонконга к CARF тесно связан с защитой его репутации перед глобальными стандартизаторами.

«Гонконг по сути присоединяется к CARF, чтобы сохранить хорошие отношения с ОЭСР и сохранить свой имидж чистого, серьезного финансового центра», — сказал Пассарелло. «С лицензированными биржами, ETF и большими объемами, которые теперь являются частью основного рынка, игнорирование налоговой прозрачности потоков криптовалюты было бы плохим видом».

Но обязательная регистрация также означает, что больше компаний, ранее находившихся в «серой зоне», будут обязаны проводить надлежащую проверку и настраивать процессы обмена.

«Малый бизнес почувствует на себе наибольшую стоимость и административную нагрузку, от исправления старых данных клиентов до создания систем, которые никогда не предназначались для CRS или CARF», — сказал Пассарелло.

По словам Нокэда, обязательства по CARF могут распространяться не только на традиционные криптовалютные биржи, но и на другие криптопроекты, обеспечивающие торговлю альткоинами как часть их бизнеса.

«Этим игрокам необходимо оценить последствия для своей бизнес-деятельности», — сказал он . «Если биржевые транзакции составляют лишь один компонент более широкого криптопроекта, компаниям необходимо рассмотреть, хотят ли они продолжать это и следует ли отделить это от небиржевой деятельности проекта».

Реальное испытание — это enforcement

Некоторые эксперты предупреждают, что эффективность CARF зависит не столько от дизайна, сколько от того, насколько эффективно она будет применяться.

Нокэд предупреждает, что даже надежные правила отчетности могут просто вытеснить активность с централизованных бирж на системы peer-to-peer, такие как кошельки с самохранением ключей, которые сложнее контролировать.

CARF обозначает сдвиг от продвижения инноваций к доказательству надежности правоприменения. Криптостратегия Гонконга заключается не просто в том, примет ли он CARF, а в том, как он справляется со компромиссом между конкурентоспособностью и соблюдением требований.